A Reliance, Inc. (NYSE: RS) divulgou seus ganhos do segundo trimestre de 2024, revelando uma combinação de crescimento estratégico por meio de aquisições e um ambiente de preços desafiador. O foco da empresa no atendimento ao cliente e na diversificação levou ao aumento das remessas, mas a queda no preço do metal afetou a margem de lucro bruto. Apesar das pressões, a Reliance continua confiante em seu modelo de negócios de longo prazo e está buscando ativamente novas aquisições. As atividades financeiras da empresa incluíram a recompra de ações ordinárias, o pagamento de dividendos e o investimento em despesas de capital, com um orçamento CapEx para 2024 mantido em US$ 440 milhões. O lucro diluído não-GAAP por ação da Reliance para o trimestre ficou ligeiramente abaixo da faixa esperada, e a empresa prevê pressões contínuas de margem no próximo terceiro trimestre devido à demanda estável, mas preços mais baixos para produtos de aço carbono.
Principais takeaways
- O crescimento da Reliance por meio de aquisições continua com duas no 2º trimestre e três no acumulado do ano.
- O aumento das remessas é compensado pela queda dos preços dos metais, diminuindo a margem de lucro bruto.
- A empresa recomprou ações no valor de mais de US$ 500 milhões e pagou dividendos de US$ 62,6 milhões.
- O fluxo de caixa operacional do trimestre foi forte em US$ 366,3 milhões.
- A Reliance espera uma redução de 2,5% a 4,5% nas toneladas vendidas no terceiro trimestre, mas um aumento de 4,5% a 6,5% ano a ano.
- O lucro não-GAAP por ação diluída está projetado entre US$ 3,60 e US$ 3,80 no terceiro trimestre.
Perspectivas da empresa
- A Reliance prevê um ambiente operacional desafiador no 3º trimestre, com pressão contínua sobre a margem de lucro bruto.
- A empresa está gerenciando os custos com eficiência e procurando maneiras de melhorar as operações.
- Perspectivas positivas de longo prazo para a indústria de semicondutores, apesar das atuais condições de mercado mais fracas.
- A Reliance está buscando ativamente fusões e aquisições com um fluxo contínuo de oportunidades.
Destaques de baixa
- A queda dos preços do aço carbono e de outros metais básicos afetou negativamente a lucratividade.
- O setor aeroespacial comercial pode enfrentar pressão devido aos fabricantes não produzirem nas taxas esperadas.
- As pressões potenciais da cadeia de suprimentos são uma preocupação para a empresa.
Destaques de alta
- Os projetos de defesa nos setores aeroespacial e de defesa continuam fortes.
- A Reliance expandiu suas operações de processamento nos EUA e no México, com expansão adicional planejada.
- A empresa abriu novas instalações em Atlanta e na Geórgia e está investindo em expansões de semicondutores no Texas.
Perde
- A margem de lucro bruto diminuiu devido a um ambiente de preços desafiador.
- O lucro diluído por ação não-GAAP para o 2º trimestre ficou ligeiramente abaixo da faixa guiada.
Destaques de perguntas e respostas
- A Reliance compra com base nos padrões de envio e compra do cliente, mantendo uma demanda estável.
- A empresa não teve problemas para atender pedidos de fábricas.
- A abordagem de avaliação de fusões e aquisições de longo prazo da Reliance se concentra na receita normalizada antes dos impostos ou nos níveis de EBITDA, não na avaliação das empresas nos altos preços dos metais de 2021 e 2022.
- A diversificada base de produtos e os mercados finais da empresa mitigam os riscos relacionados a flutuações de mercado e eventos políticos, como eleições.
A Reliance Steel & Aluminum Co. continua a navegar pelas complexidades do cenário econômico atual, equilibrando o crescimento estratégico com as realidades de um mercado volátil. Com um forte fluxo de caixa operacional e um compromisso com o retorno aos acionistas, a empresa está se posicionando para gerenciar os ventos contrários que enfrenta enquanto explora oportunidades de expansão e eficiência.
InvestingPro Insights
No contexto do recente relatório de ganhos e perspectivas futuras da Reliance, Inc. (NYSE: RS), várias métricas financeiras importantes do InvestingPro são dignas de nota. A capitalização de mercado ajustada da empresa é de US$ 17,74 bilhões, refletindo seu tamanho e estabilidade no mercado. Os investidores também podem achar o índice P/L de 13,65, com base nos últimos doze meses do 1º trimestre de 2024, indicativo dos ganhos da empresa em relação ao preço de suas ações, o que pode ser uma medida útil de avaliação.
Uma dica notável do InvestingPro é considerar o índice PEG da empresa, que atualmente está em -0,58. Essa métrica, que explica o crescimento dos lucros, sugere que os lucros da empresa podem não estar crescendo a um ritmo que justifique sua relação P/L. Isso pode ser um ponto de preocupação para investidores que buscam potencial de crescimento além de valor.
Outra métrica importante é o rendimento de dividendos da empresa, que é de 1,43%. Isso, juntamente com um crescimento de dividendos de 10,0%, pode atrair investidores focados em renda, especialmente considerando o forte fluxo de caixa operacional destacado no relatório. O compromisso da Reliance em devolver valor aos acionistas por meio de dividendos é um sinal positivo em termos de saúde financeira e confiança da administração na estabilidade da empresa.
Para investidores que buscam uma análise mais aprofundada e insights adicionais, o InvestingPro oferece uma variedade de dicas para ajudar a navegar pelas complexidades do mercado. Por exemplo, existem mais 15 dicas do InvestingPro disponíveis que podem fornecer mais orientações sobre a Reliance, Inc. Para acessar essas dicas e aproveitar os recursos avançados, considere usar o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual Pro e uma assinatura anual ou semestral Pro+. Este pode ser um recurso valioso para aqueles que procuram aprofundar sua compreensão da posição e do potencial da Reliance no clima econômico atual.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.