Seguradoras dos EUA aumentam participação em ETFs para US$ 39,3 bilhões em 2024

Investing.com -- As companhias de seguros dos Estados Unidos aumentaram suas participações em fundos de índice negociados em bolsa (ETFs) para US$ 39,3 bilhões em 2024, marcando um crescimento de 14% em relação ao ano anterior, de acordo com o 10º estudo anual da S&P Global sobre o uso de ETFs nas contas gerais de seguros.

Este crescimento representa o primeiro aumento nos ativos sob gestão (AUM) de ETFs para seguradoras desde 2021, impulsionado por US$ 2,3 bilhões em entradas líquidas e ganhos de mercado. O aumento ocorre após quedas em 2022 e 2023, embora a taxa de crescimento anual composta (CAGR) de três anos permaneça negativa.

As seguradoras de propriedade e acidentes (P&C) continuam liderando no uso de ETFs, embora tanto as empresas de P&C quanto as de seguros de vida tenham registrado crescimento em suas participações em ETFs durante 2024. As companhias de seguros de saúde mantiveram ativos em ETFs relativamente estáticos.

Em uma mudança notável em relação a 2023, as seguradoras maiores impulsionaram a maior parte do crescimento em 2024, com companhias de seguros de mega porte aumentando suas participações em ETFs em 30%. Isso contrasta com o ano anterior, quando seguradoras menores estavam mais ativas no espaço de ETFs.

Apesar do crescimento, as participações em ETFs das seguradoras representam apenas uma pequena fração tanto do mercado de ETFs dos EUA de US$ 10,4 trilhões quanto dos US$ 13,1 trilhões em ativos de contas gerais de seguros.

A composição das carteiras de ETFs das seguradoras difere significativamente do mercado mais amplo. Enquanto os ETFs de ações compõem 79% do mercado geral de ETFs dos EUA, eles representam apenas 64% das participações em ETFs das seguradoras. Isso representa um leve aumento em relação aos 63% em 2023, mas permanece abaixo da média de longo prazo de 79%.

Os ETFs de renda fixa viram fluxos mistos ao longo de 2024, com saídas significativas no quarto trimestre impulsionadas principalmente por uma seguradora. ETFs de títulos corporativos continuam dominando o uso de ETFs de renda fixa pelas seguradoras, com títulos de grau de investimento e de alto rendimento vendo aumento na alocação.

O estudo também revelou um aumento de 38% no volume de negociação de ETFs por companhias de seguros em 2024, quase retornando aos níveis de pico vistos em 2020. Empresas de P&C lideraram em atividade de negociação, embora seguradoras de vida tenham visto um aumento igualmente grande no volume de negociações.

Geograficamente, empresas domiciliadas em Jersey, Nova York, Michigan, Illinois e Wisconsin representaram aproximadamente 50% de todos os ativos de ETFs de seguros. Jersey estabeleceu um recorde histórico para o total de AUM em ETFs, enquanto Nova York experimentou uma diminuição significativa de mais de US$ 3 bilhões nos últimos dois anos, principalmente devido à atividade de uma empresa de mega porte.

O número de diferentes ETFs utilizados pelas seguradoras aumentou para 714 em 2024, mas o número de companhias de seguros utilizando ETFs diminuiu para 623, representando 35% de todas as seguradoras. Isso marca o terceiro ano consecutivo de declínio no número de empresas usando ETFs.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.