S&P Global Ratings eleva classificação da Ryman Hospitality Properties para ’BB-’

Publicado 20.05.2025, 14:49
S&P Global Ratings eleva classificação da Ryman Hospitality Properties para ’BB-’

Investing.com — A S&P Global Ratings elevou a classificação de crédito da Ryman Hospitality Properties Inc., um REIT de hospedagem dos EUA, para ’BB-’ de ’B+’. Isso ocorre após a contínua diversificação de ativos da Ryman e sua resiliência no segmento de viagens em grupo. A agência de classificação também atribuiu uma classificação de nível de emissão ’BB’ às notas não garantidas propostas de US$ 600 milhões da Ryman com vencimento em 2033.

A Ryman anunciou recentemente seus planos para adquirir o hotel JW Marriott Desert Ridge em Phoenix por US$ 865 milhões. A aquisição será financiada através da emissão de US$ 600 milhões em notas seniores não garantidas de oito anos, US$ 250 milhões em capital próprio e US$ 15 milhões em caixa disponível não restrito. Espera-se que o hotel Desert Ridge proporcione à Ryman diversidade de marca, geográfica e sazonal, já que seus resultados mais fortes ocorrem no primeiro trimestre.

Após a aquisição e o planejado mix de capitalização de dívida e capital próprio, a S&P Global Ratings espera que a dívida líquida ajustada por arrendamento e opções de venda em relação ao EBITDA da Ryman fique em torno de 5,0x em 2025, melhorando para menos de 5,0x em 2026. A cobertura do EBITDA sobre as despesas com juros deve ficar na faixa média de 3x até 2026.

A Ryman tem se concentrado no fortalecimento de seu portfólio de resorts voltados para grandes grupos e convenções. A empresa aumentou sua base de quartos de 9.917 para aproximadamente 12.500 quartos por meio de aquisições e renovações selecionadas desde 2022. A adição do hotel Desert Ridge, que gerou um RevPAR total de US$ 595 em 2024, deve fortalecer ainda mais o portfólio da Ryman.

A Ryman está atualmente passando por um ciclo de capex de US$ 1 bilhão que começou em 2023, investindo pesadamente em renovações de quartos e adicionando espaços para reuniões em suas propriedades. Espera-se que a empresa veja uma queda no capex para cerca de US$ 200 milhões-US$ 250 milhões em 2026, em comparação com seu orçamento de US$ 400 milhões-US$ 450 milhões em 2025, à medida que renovações significativas em algumas de suas propriedades sejam concluídas.

Apesar de potenciais ventos contrários macroeconômicos no próximo ano, a S&P Global Ratings está confortável com a classificação ’BB-’ para a Ryman, devido à visibilidade da empresa em suas reservas futuras de grupos. A perspectiva estável também reflete a meta financeira de longo prazo da Ryman de manter sua medida de alavancagem líquida de 4,0x-4,5x.

A Ryman relatou um forte desempenho operacional no primeiro trimestre de 2025, com RevPAR e RevPAR total aumentando 10,2% e 9,1%, respectivamente. No entanto, a empresa revisou para baixo suas projeções para RevPAR e RevPAR total devido à incerteza macroeconômica e a uma possível desaceleração nos negócios de grupo.

A elevação pela S&P Global Ratings reflete a crença de que aquisições recentes e investimentos em renovações fortaleceram o portfólio de hotéis da Ryman e que sua cobertura de EBITDA sobre despesas com juros permanecerá na faixa média de 3x até 2026.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.

Últimos comentários

Instale nossos aplicativos
Divulgação de riscos: Negociar instrumentos financeiros e/ou criptomoedas envolve riscos elevados, inclusive o risco de perder parte ou todo o valor do investimento, e pode não ser algo indicado e apropriado a todos os investidores. Os preços das criptomoedas são extremamente voláteis e podem ser afetados por fatores externos, como eventos financeiros, regulatórios ou políticos. Negociar com margem aumenta os riscos financeiros.
Antes de decidir operar e negociar instrumentos financeiros ou criptomoedas, você deve se informar completamente sobre os riscos e custos associados a operações e negociações nos mercados financeiros, considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco; além disso, recomenda-se procurar orientação e conselhos profissionais quando necessário.
A Fusion Media gostaria de lembrar que os dados contidos nesse site não são necessariamente precisos ou atualizados em tempo real. Os dados e preços disponíveis no site não são necessariamente fornecidos por qualquer mercado ou bolsa de valores, mas sim por market makers e, por isso, os preços podem não ser exatos e podem diferir dos preços reais em qualquer mercado, o que significa que são inapropriados para fins de uso em negociações e operações financeiras. A Fusion Media e quaisquer outros colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo não são responsáveis por quaisquer perdas e danos financeiros ou em negociações sofridas como resultado da utilização das informações contidas nesse site.
É proibido utilizar, armazenar, reproduzir, exibir, modificar, transmitir ou distribuir os dados contidos nesse site sem permissão explícita prévia por escrito da Fusion Media e/ou de colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo. Todos os direitos de propriedade intelectual são reservados aos colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo e/ou bolsas de valores que fornecem os dados contidos nesse site.
A Fusion Media pode ser compensada pelos anunciantes que aparecem no site com base na interação dos usuários do site com os anúncios publicitários ou entidades anunciantes.
A versão em inglês deste acordo é a versão principal, a qual prevalece sempre que houver alguma discrepância entre a versão em inglês e a versão em português.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Todos os direitos reservados.