Bitcoin sobe e volta a testar resistências em semana de tensões nos EUA
Investing.com - A Stifel iniciou a cobertura da TAT Technologies e retomou a cobertura da VSE Corp com recomendações de Compra, afirmando que ambas as empresas estão bem posicionadas para se beneficiar do que chamou de um ciclo de alta "mais forte por mais tempo" na manutenção, reparo e revisão (MRO) de aeronaves.
A corretora disse que o tráfego aéreo global continua crescendo enquanto a produção de aeronaves permanece limitada, deixando a frota global mais antiga e com maior necessidade de manutenção.
A Stifel espera que isso impulsione um crescimento constante de receita de dois dígitos para empresas ligadas ao mercado de reposição aeroespacial.
A TAT Technologies, com um preço-alvo de US$ 44, mudou seu foco para serviços de MRO de aviação e é apoiada por uma grande carteira de contratos de longo prazo.
A eliminação do obstáculo da propriedade de private equity foi positiva primeiro no processo de familiarização dos investidores, e a eventual redomiciliação para os EUA será o próximo passo natural, segundo o analista.
A Stifel vê possibilidade de ganhos de margem a partir de melhor mix, alavancagem operacional e aquisições.
A VSE, com um preço-alvo de US$ 199, transformou-se em uma distribuidora de peças de aviação e provedora de MRO pura.
"A VSEC completou a transformação para distribuidora de peças de reposição de aviação e provedora de serviços de MRO pura", disse o analista.
A Stifel afirmou que sua plataforma integrada é "amigável aos fabricantes de equipamentos originais" e dá espaço para expandir margens e crescer internacionalmente enquanto busca aquisições complementares.
"Acreditamos que tanto a TATT quanto a VSEC podem sustentar um crescimento orgânico de receita de dois dígitos, expandir margens e alavancar ainda mais o atrativo setor de reposição aeroespacial com aquisições rentáveis", disseram os analistas da Stifel.
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