Bitcoin perde força com cautela global após sinais mistos do Fed
Investing.com - O TD Cowen elevou a classificação da Veeva Systems de Manter para Compra, aumentando seu preço-alvo para US$ 380, o mais alto do mercado, devido a múltiplos fatores que impulsionam tanto a receita quanto a avaliação.
As ações subiram 1,2% para US$ 303.
A firma afirmou que a Veeva está bem posicionada para ver um crescimento de receita acima das estimativas atuais do consenso e espera que a receita do ano fiscal de 2027 alcance US$ 3,58 bilhões, acima da estimativa anterior de US$ 3,55 bilhões.
Os fatores-chave que apoiam a elevação incluem uma replatformização de CRM com riscos reduzidos, uma mudança secular em direção à internalização por grandes farmacêuticas e provedores de serviços funcionais, além de uma parceria com a IQVIA que expande novas oportunidades.
O TD Cowen destacou que a entrada da Salesforce no mercado de CRM da Veeva agora representa menos ameaça, observando que a Veeva assinou contratos com nove das 20 maiores farmacêuticas para sua plataforma Vault CRM, contra três da Salesforce.
O analista afirmou que isso "nos dá confiança na capacidade da Veeva de manter sua posição de liderança".
Espera-se que a parceria com a IQVIA impulsione a participação de mercado do software clínico da Veeva, permitindo que patrocinadores aproveitem todo o conjunto de soluções da Veeva para ensaios, além de apoiar o crescimento comercial integrando dados da IQVIA nos produtos Nitro e Network da Veeva.
O TD Cowen agora prevê um fluxo de caixa livre de US$ 1,34 bilhão para o ano fiscal de 2026 e US$ 1,59 bilhão para 2027, acima das estimativas anteriores, e vê as ações sendo reavaliadas para um múltiplo de 31x EV/FCF de 2027, comparado ao atual 24x.
A corretora classificou a Veeva como a empresa dominante no espaço de software de P&D, assim como já é no software comercial farmacêutico.
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