Em uma recente teleconferência de resultados, o Altria Group , Inc. (NYSE: NYSE:MO) relatou um lucro diluído ajustado estável por ação (EPS) para o segundo trimestre de 2024 e um ligeiro declínio no primeiro semestre do ano. A empresa também discutiu seu progresso no mercado de produtos sem fumaça, incluindo o crescimento na categoria de tabaco oral e a expansão de seu portfólio sem fumaça com a introdução de novos produtos como on! MAIS. Apesar dos desafios do mercado ilícito de e-vapor, a Altria ajustou sua orientação para o ano de 2024 para EPS diluído ajustado para uma faixa de US$ 5,07 a US$ 5,15.
Principais takeaways
- O EPS diluído ajustado permaneceu inalterado no 2º trimestre e diminuiu 1,6% no primeiro semestre de 2024.
- O portfólio livre de fumo da Altria, incluindo NJOY e on! apresentaram ganhos de crescimento e participação de mercado.
- Os desafios regulatórios persistem com o mercado ilícito de e-vapor, mas a empresa defende a fiscalização e a redução de danos.
- A Altria ajustou sua orientação de LPA para o ano de 2024 para US$ 5,07 a US$ 5,15.
- A empresa continua focada em manter um balanço patrimonial forte e uma classificação de crédito com grau de investimento.
Perspectivas da empresa
- A Altria espera que o LPA diluído ajustado para o ano inteiro fique entre US$ 5,07 e US$ 5,15.
- A empresa está confiante nas perspectivas de crescimento de seu portfólio livre de fumo.
- A Altria planeja gerenciar a lucratividade de longo prazo enquanto reduz os gastos promocionais para on! ano após ano.
Destaques de baixa
- Há falta de crescimento no segmento fumável, com a expansão das margens operacionais não se traduzindo em crescimento de volume.
- O mercado ilícito de vape continua a impactar as vendas legítimas de produtos e o comportamento do consumidor.
- Ventos contrários de estoque foram observados, com as remessas da indústria de cigarros em baixa.
Destaques de alta
- A participação e o volume de varejo da NJOY aumentaram no 2º trimestre, com pedidos de marketing do FDA para produtos de vapor eletrônico de mentol.
- O crescimento da categoria de tabaco oral é forte, com todas as bolsas de nicotina representando quase 42% do mercado.
- A Helix relatou um aumento de 37% no volume de remessas para 41 milhões de latas.
Perde
- O lucro diluído ajustado por ação diminuiu 1,6% no primeiro semestre de 2024.
- A empresa não forneceu uma resposta específica a perguntas sobre declínios fracos no volume da indústria.
Destaques de perguntas e respostas
- A Altria está investindo na Marlboro Black para envolver consumidores sensíveis ao preço e espera ventos favoráveis, como o vencimento do fundo legal.
- A empresa está defendendo uma abordagem de fiscalização total para combater produtos vape ilícitos.
- A Altria está aberta a abordagens legislativas, mas acredita que o FDA possui as ferramentas necessárias para a regulamentação.
- A empresa enfatizou a importância de manter uma classificação de crédito com grau de investimento e planeja implantar o excesso de caixa por meio de recompras de ações e pagamentos de dívidas.
- A Altria não divulgou estimativas de participação de mercado para on! na Suécia e no Reino Unido, mas está focada no crescimento no mercado dos EUA.
Em conclusão, o Altria Group está navegando por um cenário de mercado desafiador com foco constante em seu portfólio de produtos sem fumaça e saúde financeira. A estratégia da empresa inclui defender a aplicação regulatória para conter o mercado ilícito de e-vapor e impulsionar o crescimento na categoria de tabaco oral. Com orientação ajustada para o ano inteiro e o compromisso de manter um balanço patrimonial forte, a Altria está se posicionando para continuar sua transição para um futuro sem fumo.
InvestingPro Insights
O Altria Group, Inc. (MO) demonstrou resiliência diante dos desafios do mercado, conforme evidenciado pelo recente desempenho financeiro e iniciativas estratégicas da empresa. À luz do foco da empresa em seu portfólio livre de fumo e saúde financeira, vamos nos aprofundar em algumas métricas e insights importantes do InvestingPro que podem ser do interesse dos investidores:
- A capitalização de mercado da Altria é robusta em aproximadamente US$ 83,96 bilhões, refletindo a avaliação de mercado da empresa.
- A empresa possui uma atraente relação preço/lucro (P/L) de 10,22, com uma relação P/L ajustada nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024 em 9,6. Isso indica que a ação pode estar subvalorizada em relação aos seus ganhos, o que pode ser atraente para investidores orientados para o valor.
- Uma dica notável do InvestingPro é que a administração da Altria tem recomprado ações agressivamente, sinalizando confiança na proposta de valor da empresa e nas perspectivas futuras. Além disso, a empresa tem um alto rendimento para os acionistas e aumentou seus dividendos por 14 anos consecutivos, reforçando seu compromisso de devolver valor aos acionistas.
Os investidores que buscam uma compreensão mais profunda da saúde financeira e da posição de mercado da Altria encontrarão informações adicionais sobre o InvestingPro, com um total de 19 dicas do InvestingPro disponíveis no https://www.investing.com/pro/MO. Essas dicas fornecem uma análise abrangente das métricas financeiras da empresa, desempenho de mercado e possíveis oportunidades de investimento.
Em resumo, o foco estratégico da Altria na expansão de suas ofertas de produtos sem fumo, juntamente com seus fortes indicadores financeiros e iniciativas favoráveis aos acionistas, posiciona a empresa como uma perspectiva intrigante para investidores que consideram valor de longo prazo e geração de renda.
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