Teleconferência de resultados: Apollo Global Management divulga fortes resultados no 2º trimestre e planeja crescimento

A Apollo Global Management (ticker: APO) divulgou resultados financeiros robustos para o segundo trimestre, com lucro trimestral recorde relacionado a taxas (FRE) de US$ 516 milhões, ou US$ 0,84 por ação, e forte lucro reportado pela subsidiária (SRE) de US$ 710 milhões, ou US$ 1,15 por ação. A empresa destacou a implantação e entradas significativas de capital, com US$ 70 bilhões investidos e entradas recordes de US$ 39 bilhões no trimestre. A perspectiva estratégica da Apollo permanece positiva, com expectativas de forte crescimento na próxima década em vários setores, incluindo infraestrutura e transição energética, bem como no mercado de serviços de aposentadoria.

Principais takeaways

• A Apollo Global Management relata FRE trimestral recorde de US$ 516 milhões e SRE de US$ 710 milhões.
• A empresa fechou com sucesso três transações de private equity nos últimos 30 dias.
• O veículo de capital híbrido da Apollo continua a gerar retornos positivos por 16 trimestres consecutivos.
• Trimestre forte para franquia de crédito, com fundo de retorno total de quase 2% e crédito estruturado e ABS de 2%.
• Entradas recordes de US$ 39 bilhões no trimestre, com planos de sediar um Dia do Investidor em outubro.
• A Apollo espera um forte crescimento impulsionado pela demanda por capital em infraestrutura, transição energética e projetos de infraestrutura tradicionais.
• O negócio de serviços de aposentadoria prevê um crescimento de SRE de um dígito médio este ano e um crescimento de dois dígitos no próximo ano.
• Apollo vê oportunidades em repensar os investimentos públicos versus privados e o mercado individual.

Perspectivas da empresa

• A Apollo prevê um forte crescimento na próxima década, impulsionado pelas necessidades de capital em infraestrutura e transição energética.
• Espera-se que o negócio de serviços de aposentadoria, por meio da Athene, atinja um crescimento de SRE de um dígito médio este ano e um crescimento de dois dígitos no próximo ano.
• A Apollo está confiante em atingir sua meta de entrada orgânica de US$ 70 bilhões para o ano inteiro.

Destaques de baixa

• O spread líquido da Athene foi seis pontos-base menor do que no trimestre anterior.
• Espera-se que as despesas relacionadas a taxas cresçam a uma taxa baixa de dois dígitos em 2024.

Destaques de alta

• A originação de dívida da Apollo e as estratégias híbridas e de capital mostram força.
• Atividade robusta de captação de recursos com US$ 39 bilhões em entradas no segundo trimestre.
• As estratégias focadas em rendimento da Apollo, particularmente em originação direta e carteiras de crédito estruturadas, têm um forte desempenho.
• As entradas orgânicas da Athene atingiram US$ 17 bilhões no segundo trimestre e US$ 37 bilhões no acumulado do ano.

Perde

• A redução do spread líquido no 2º trimestre devido ao vencimento de acordos de financiamento lucrativos e hedges estratégicos.

Destaques de perguntas e respostas

• Os executivos da Apollo discutiram as mudanças nas percepções dos investimentos públicos versus privados, vendo oportunidades no mercado de reposição de renda fixa.
• Eles esperam um forte crescimento na implantação de capital, com o Fundo 10 a ser amplamente implantado até o final do próximo ano e planos para uma arrecadação de fundos do Fundo 11.
• A Apollo está explorando parcerias para expandir a capacidade de originação e mencionou o progresso no Japão, Índia e Austrália para private equity.
• A empresa é metódica em sua abordagem ao mercado asiático de seguros e negócios de crédito, com foco em investimentos seguros e protegidos.

A Apollo Global Management continua confiante em sua direção estratégica e perspectivas de crescimento, conforme refletido em seu forte desempenho no segundo trimestre e planos futuros. A empresa continua a capitalizar oportunidades nos mercados de investimento público e privado, com foco particular na expansão de seu alcance na Ásia e na expansão de suas capacidades de originação globalmente.

InvestingPro Insights

A Apollo Global Management (APO) demonstrou uma solidez financeira significativa em seu último relatório trimestral e, ao analisar o quadro financeiro mais amplo por meio dos dados do InvestingPro, a posição da empresa parece ainda mais robusta. Com uma capitalização de mercado de US$ 66,04 bilhões e um crescimento de receita de 120,25% em doze meses, a Apollo está solidificando seu lugar como um player proeminente no setor de serviços financeiros.

As dicas do InvestingPro indicam que os analistas observaram um alto retorno no último ano para a Apollo, com um retorno total do preço de um ano de 55,69%. Esse desempenho é consistente com os fortes resultados trimestrais da Apollo e sugere que as iniciativas estratégicas da empresa estão ressoando bem com os investidores. Além disso, a Apollo manteve o pagamento de dividendos por 14 anos consecutivos, mostrando seu compromisso em devolver valor aos acionistas. O rendimento de dividendos nos últimos dados é de 1,48%, complementado por um crescimento de dividendos de 15,62% nos últimos doze meses.

Outras métricas importantes dos dados do InvestingPro incluem uma relação Preço/Lucro (P/L) de 12,88 e uma relação P/L (ajustada) para os últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024 em 13,66. Isso, juntamente com uma relação Preço/Livro de 4,94, fornece aos investidores um instantâneo da avaliação e lucratividade da empresa. Vale a pena notar que a negociação da empresa a um alto múltiplo Preço/Valor Contábil pode indicar a confiança do mercado em seus ativos e potencial de crescimento futuro.

Para os leitores que desejam se aprofundar na saúde financeira e nas perspectivas futuras da Apollo, o InvestingPro oferece uma variedade de dicas adicionais, com mais 13 insights de analistas disponíveis no https://www.investing.com/pro/APO. Esses insights podem ser inestimáveis para investidores que desejam tomar decisões informadas sobre seus investimentos na Apollo.

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