Teleconferência de resultados: Civitas Resources vê forte crescimento e redução de custos

A Civitas Resources, Inc. (CIVI) relatou um segundo trimestre de 2024 robusto, marcado por aumento da produção, redução de custos e perspectivas financeiras fortalecidas. A expansão bem-sucedida para a Bacia do Permiano tem sido um dos principais impulsionadores do desempenho da empresa, com volumes de produção excedendo as expectativas. A Civitas também anunciou um plano substancial de recompra de ações e um compromisso de devolver valor aos acionistas, sustentado por um fluxo de caixa livre projetado de US$ 900 milhões para o segundo semestre do ano.

Principais takeaways

• A Civitas Resources entrou na Bacia do Permiano, aumentando a produção em 12% e o petróleo em 5%.
• A empresa reduziu as despesas de capital e os custos operacionais, aumentando as margens de caixa.
• A Civitas planeja gerar mais de US$ 900 milhões em fluxo de caixa livre no segundo semestre de 2024.
• Um novo plano de recompra de ações de US$ 500 milhões foi lançado, com US$ 1,5 bilhão já devolvido aos acionistas.
• A Civitas visa reduzir os custos dos poços na Bacia de Midland de US$ 765 para US$ 725 por pé.
• A empresa está aberta a negociações e aquisições de ativos estratégicos, mas mantém um alto padrão para negócios.
• A Civitas experimentou paradas de produção na Bacia DJ devido a temperaturas extremas, com algum impacto esperado no 3º trimestre.
• Os poços laterais de 4 milhas da empresa estão tendo um bom desempenho, embora a quarta milha seja contabilizada de forma conservadora na orientação de produção.

Perspectivas da empresa

• A Civitas visa recompras agressivas de ações, alocando uma parcela significativa dos retornos para recompras.
• A empresa também está focada em acelerar seu plano de desalavancagem.
• Existem planos para maximizar o fluxo de caixa livre e devolvê-lo aos acionistas e ao balanço patrimonial.
• A Civitas está confiante em seu ritmo de desalavancagem e projeções de fluxo de caixa livre para 2025.

Destaques de baixa

• A produção na Bacia DJ foi impactada por temperaturas extremas, com alguns efeitos contínuos esperados para o terceiro trimestre.
• A empresa observa as avaliações surpreendentes e a escassez no mercado como fatores nos preços dos negócios de M&A, mantendo uma abordagem disciplinada.

Destaques de alta

• A Civitas teve um forte desempenho de seus poços laterais de seis quilômetros, superando as expectativas.
• A entrada da empresa na Bacia do Permiano resultou em aumentos significativos de produção e melhores finanças.
• A Civitas prevê um maior crescimento nas bacias do Permiano e DJ, apoiado por programas de capital antecipados e forte desempenho de poços.

Perde

• Apesar do crescimento geral, a empresa enfrentou desafios de produção devido ao tempo de inatividade relacionado ao clima na DJ Basin.

Destaques de perguntas e respostas

• Chris Doyle discutiu a redução dos custos dos poços e o potencial de economia das operações de fraturamento simultâneo no Permiano.
• A empresa planeja implementar operações de fraturamento simultâneo até o final do ano, esperando economia de custos.
• A Civitas está alterando sua abordagem de desenvolvimento para se concentrar em devoluções em vez de expandir o estoque, melhorando a eficiência de perfuração e conclusão.

A Civitas Resources se posicionou para melhorias contínuas de crescimento e eficiência, conforme evidenciado por seu desempenho no 2º trimestre de 2024. Com foco estratégico na redução de custos, retorno aos acionistas e otimização operacional, a Civitas está pronta para navegar no dinâmico mercado de energia, mantendo a disciplina fiscal e capitalizando as oportunidades de expansão e ganhos de eficiência.

InvestingPro Insights

A Civitas Resources, Inc. (CIVI) demonstrou um forte desempenho no segundo trimestre de 2024, principalmente com sua mudança para a Bacia do Permiano e um foco no retorno aos acionistas. Aqui estão algumas métricas importantes e dicas do InvestingPro que fornecem contexto adicional para a saúde financeira e a posição de mercado da empresa:

Dados do InvestingPro:

• A empresa possui uma capitalização de mercado de US$ 5,95 bilhões, refletindo sua presença substancial no setor de energia.

• A Civitas Resources tem uma relação P/L atraente de 7, indicando que a ação pode estar subvalorizada em comparação com seus ganhos.

• A receita da empresa teve um crescimento impressionante de 53,07% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024, destacando sua expansão bem-sucedida e eficiência operacional.

Dicas do InvestingPro:

• A Civitas aumentou consistentemente seus dividendos por 3 anos consecutivos, demonstrando seu compromisso em agregar valor aos seus acionistas.

• A ação está atualmente sendo negociada perto de sua baixa de 52 semanas, o que, combinado com um dividendo significativo, pode chamar a atenção de investidores em valor que procuram possíveis pechinchas no mercado.

Para os leitores interessados em análises mais profundas e mais dicas, há informações adicionais disponíveis no InvestingPro, incluindo mais 9 dicas do InvestingPro para Civitas Resources que podem ajudar a informar as decisões de investimento.

Com uma abordagem estratégica para alocação de capital, evidenciada por seus agressivos planos de recompra de ações e desalavancagem, a Civitas Resources continua sendo uma perspectiva intrigante para investidores que consideram oportunidades no setor de energia. O crescimento robusto da receita da empresa e o compromisso com o retorno aos acionistas por meio de dividendos são fatores-chave que complementam a narrativa de uma forte perspectiva financeira apresentada no artigo.

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