Teleconferência de resultados: Coterra Energy supera expectativas do terceiro trimestre e eleva perspectivas

A Coterra Energy Inc. (ticker: CTRA) reportou um desempenho robusto no terceiro trimestre, superando as expectativas de produção e gastando menos do que o estimado em despesas de capital. A empresa anunciou um lucro líquido de 252 milhões de dólares para o trimestre e aumentou sua orientação de produção de petróleo para 2024 para 107-108 MBoepd, indicando maior eficiência de capital. A Coterra também destacou seu compromisso com o retorno aos acionistas, distribuindo 96% do fluxo de caixa livre através de dividendos e recompras de ações. Além disso, a empresa garantiu novos acordos de vendas de GNL visando diversificar suas fontes de receita, com entregas começando em 2027 e 2028.

Principais Destaques

• A produção total da Coterra Energy atingiu uma média de 669 MBoepd, superando sua orientação.

• As despesas de capital foram reportadas em 418 milhões de dólares, abaixo do valor esperado.

• A empresa elevou sua orientação de produção de petróleo para 2024 e reduziu as previsões de gastos de capital.

• O lucro líquido do terceiro trimestre foi de 252 milhões de dólares.

• A Coterra retornou 96% do fluxo de caixa livre aos acionistas.

• Novos acordos de vendas de GNL foram anunciados, com as primeiras vendas esperadas para 2027 e 2028.

Perspectivas da Empresa

• A Coterra Energy planeja continuar focando em projetos de alta qualidade e manter uma estratégia disciplinada de alocação de capital.

• A empresa espera ter mais de meio Bcf de gás por dia disponível para exportação até 2028.

Destaques Negativos

• Uma mudança do simul-frac para zipper-frac no Permiano deve reduzir os volumes do quarto trimestre.

• A perfuração foi pausada no Marcellus devido aos baixos preços do gás no Nordeste, com uma redução de 340.000 MMBtu por dia em novembro.

Destaques Positivos

• A Coterra reportou um aumento de 26% na eficiência de perfuração e um aumento de 23% nas horas de bombeamento de fraturamento.

• A empresa tem designs inovadores de baterias sem tanque para reduzir emissões.

Pontos Fracos

• A empresa reconheceu os desafios contínuos nos preços do gás Waha.

Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas

• A administração da Coterra discutiu os benefícios e riscos das operações de simul-frac e seu acesso à água que suporta o programa.

• A estratégia de hedge de gás da empresa visa uma posição de hedge entre 20%-50% nos próximos 12 meses.

• A estratégia de desidratação da Coterra no Marcellus é gerenciar os custos de forma eficaz.

• As tendências de despesas de capital e a estratégia de fusões e aquisições permanecem focadas na eficiência de capital e ativos de alta qualidade.

A Coterra Energy Inc. demonstrou um forte desempenho operacional no terceiro trimestre de 2024, com um compromisso com a eficiência e retornos aos acionistas. Os acordos estratégicos de GNL da empresa e a otimização do portfólio multi-bacia a posicionam bem para o crescimento futuro e responsividade ao mercado. Apesar de enfrentar alguns desafios operacionais, a gestão proativa e a estratégia disciplinada de alocação de capital da Coterra parecem manter sua vantagem competitiva no mercado de energia.

Insights do InvestingPro

O robusto desempenho do terceiro trimestre da Coterra Energy e seu posicionamento estratégico são ainda mais iluminados pelos dados e dicas recentes do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 16,77 bilhões de dólares, refletindo sua presença significativa no setor de energia. Com um índice P/L de 13,13, a Coterra parece estar sendo negociada a uma avaliação razoável em relação aos seus ganhos, o que se alinha com o forte desempenho financeiro reportado pela empresa.

Uma dica do InvestingPro destaca que a Coterra manteve pagamentos de dividendos por 35 anos consecutivos, sublinhando o compromisso da empresa com os retornos aos acionistas mencionados no artigo. Este histórico de dividendos de longa data complementa a recente distribuição de 96% do fluxo de caixa livre da Coterra aos acionistas através de dividendos e recompras de ações.

Outra dica relevante do InvestingPro indica que a Coterra opera com um nível moderado de dívida. Esta gestão financeira prudente suporta a capacidade da empresa de investir em projetos de alta qualidade e manter sua estratégia disciplinada de alocação de capital, conforme delineado nas perspectivas da empresa.

O atual rendimento de dividendos de 3,51% enfatiza ainda mais a atratividade da Coterra para investidores focados em renda. No entanto, vale notar que a taxa de crescimento dos dividendos viu um declínio significativo de -61,82% nos últimos doze meses, o que pode ser um reflexo das estratégias financeiras adaptativas da empresa em um mercado de energia em mudança.

Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais que podem fornecer uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da Coterra Energy. Há mais 5 dicas do InvestingPro disponíveis para a Coterra Energy, que poderiam oferecer perspectivas valiosas sobre as perspectivas futuras e o potencial de investimento da empresa.

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