A Fidelis Insurance Holdings Limited (Fidelis) relatou um aumento significativo nos prêmios brutos e continua comprometida com a subscrição disciplinada e a gestão de capital. A empresa viu um aumento de 24,7% nos prêmios brutos emitidos no segundo trimestre e anunciou um novo programa de recompra de ações de US$ 200 milhões.
Apesar do forte desempenho nos segmentos Property Direct e Facultative, o segmento de Aviação e Aeroespacial experimentou uma queda nos prêmios. A Fidelis deixou de subscrever seguros de propriedade intelectual devido a desafios no segmento. A empresa está otimista com suas perspectivas de crescimento e está no caminho certo para atingir suas metas de prêmio para 2024.
Principais takeaways
- A Fidelis Insurance relatou um aumento de 24,7% nos prêmios brutos emitidos no segundo trimestre.
- O índice geral de preços de renovação (RPI) do trimestre foi de 112%.
- O segmento de Especialidades, particularmente Property Direct e Facultative, teve um RPI de 117%.
- O negócio de Aviação e Aeroespacial viu uma diminuição nos prêmios devido aos critérios de subscrição.
- Fidelis anunciou um programa de recompra de ações de US$ 200 milhões.
- O índice combinado do trimestre foi de 92,7%, com um índice acumulado no ano de 89,3%.
- A empresa parou de subscrever seguros de propriedade intelectual.
- A Fidelis está confiante em atingir suas metas de prêmios para o ano de 2024.
- A empresa espera que as condições maduras do mercado persistam e vê oportunidades de crescimento em livros especializados.
- Fidelis não está interessado no novo produto de acidentes da Pine Walk e não tem exposição ao recente acidente de avião no Brasil.
Perspectivas da empresa
- A Fidelis continua confiante em seu desempenho de subscrição e retorno de capital aos acionistas.
- A empresa pretende otimizar seu portfólio de resseguros e buscar o crescimento por meio de novos canais de originação.
Destaques de baixa
- O segmento de seguros de propriedade intelectual experimentou mais inadimplências e dificuldades do que o esperado, levando à cessação da subscrição nessa área.
- A empresa enfrentou uma série de eventos catastróficos, contribuindo para uma catástrofe e uma grande taxa de sinistralidade de 36,2%.
Destaques de alta
- Preços positivos em todo o portfólio, com um RPI de 112%.
- O segmento de especialidades apresenta forte crescimento, principalmente em Property Direct e Facultative com um RPI de 117%.
- Desenvolvimento líquido favorável do ano anterior de US$ 68,6 milhões no trimestre.
Perde
- O negócio de Aviação e Aeroespacial não atendeu às expectativas de prêmio devido a critérios rigorosos de subscrição.
- O seguro de propriedade intelectual cessou devido a desafios na realização do valor das garantias e inadimplências.
Destaques de perguntas e respostas
- O CEO Jonny Strickle confirmou que a empresa não escreve mais políticas de PI e não aceita nenhum risco desde 2024.
- A empresa está confortável com o ambiente de crescimento, particularmente no mercado de D&F, e espera atingir uma meta de crescimento de 20% ou mais para o ano.
- Fidelis está focado em investir de volta no negócio e está considerando recompras de ações devido a avaliações favoráveis.
- A empresa tem capital excedente e planeja uma parceria no próximo ano.
- Fidelis não aumentou as exposições gerais ao CAT, apesar do crescimento dos prêmios, e monitora de perto eventos como furacões.
- A carteira de investimentos da empresa está sendo otimizada, com ativos de menor rendimento vendidos e reinvestidos com maior rendimento, estratégia que pode continuar dependendo das condições de mercado.
InvestingPro Insights
A Fidelis Insurance Holdings Limited (FIHL) demonstrou resiliência e foco estratégico em seu recente desempenho financeiro. À medida que a empresa navega pelos desafios do mercado e capitaliza as oportunidades de crescimento, várias métricas e insights do InvestingPro fornecem uma compreensão mais profunda de sua posição e potencial.
Os dados do InvestingPro revelam que a FIHL tem uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 2,08 bilhões, indicando uma presença significativa no setor de seguros. A empresa está sendo negociada a um múltiplo de ganhos baixo com uma relação P/L (ajustada) de 4,62 nos últimos doze meses encerrados no 2º trimestre de 2024. Isso sugere que os lucros da empresa estão potencialmente subvalorizados em comparação com a média do mercado, o que pode atrair investidores focados em valor.
Apesar de uma queda no crescimento da receita em -36,1% no mesmo período, a FIHL conseguiu manter uma margem de lucro bruto de 23,95%, o que reflete sua capacidade de controlar custos e sustentar a lucratividade. Além disso, a empresa experimentou um aumento substancial de preços de 36,4% nos últimos seis meses, refletindo o sentimento positivo dos investidores e o reconhecimento do mercado de seu desempenho operacional.
As dicas do InvestingPro destacam que a FIHL deve ser lucrativa este ano, de acordo com analistas, o que se alinha com o otimismo da empresa em relação às suas perspectivas de crescimento e metas de prêmios para 2024. Além disso, três analistas revisaram seus ganhos para o próximo período, indicando uma perspectiva positiva sobre o futuro financeiro da empresa. Isso pode ser um sinal tranquilizador para os investidores que consideram as recentes decisões estratégicas da empresa, como a cessação da subscrição no segmento de seguros de propriedade intelectual.
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