Teleconferência de resultados: Kinder Morgan reporta forte terceiro trimestre e anuncia projeto de expansão de 3 bilhões de dólares

A Kinder Morgan , Inc. (NYSE: NYSE:KMI) reportou lucros por ação estáveis e um aumento de 2% no EBITDA em relação ao ano anterior para o terceiro trimestre de 2023. A empresa anunciou um Projeto de Expansão do Sistema Sul 4 de 3 bilhões de dólares e espera um crescimento significativo na demanda por gás natural.

Principais destaques:

• Lucro por ação do terceiro trimestre permaneceu estável, EBITDA cresceu 2% em relação ao ano anterior

• Expectativas para o ano completo: crescimento de 5% no EBITDA, crescimento de 9% no lucro por ação em comparação com 2023

• Anunciado Projeto de Expansão do Sistema Sul 4 de 3 bilhões de dólares

• Backlog de projetos aumentou para 5,1 bilhões de dólares

• Dividendo trimestral de 0,2875 dólares por ação declarado, um aumento de 2% em relação a 2023

Perspectivas da empresa

• Antecipa crescimento de mercado de 25 Bcf por dia nos próximos cinco anos

• Espera crescimento contínuo nas exportações de GNL, geração elétrica e exportações para o México

• Projeta despesas de capital anuais de 2 bilhões de dólares, com potencial de aumento baseado nas demandas dos projetos

Destaques positivos

• Volumes de transporte de gás natural aumentaram 2%, volumes de coleta subiram 5%

• 450 milhões de dólares em novos projetos adicionados ao backlog neste trimestre

• Relação dívida/EBITDA de 4,1 vezes, consistente com as expectativas orçamentárias

• Dívida líquida diminuiu 150 milhões de dólares desde o início do ano

Destaques negativos

• Construção do projeto Cumberland interrompida devido à decisão de tribunal dos EUA

• Potenciais atrasos em projetos de GNL na área de Agua Dulce

Destaques da sessão de perguntas e respostas

• A empresa pode financiar 2,5 bilhões de dólares anualmente em despesas de capital de crescimento a partir do fluxo de caixa

• Explorando soluções de gás diretamente para usinas de energia

• Preparada para navegar efetivamente por obstáculos de licenciamento e legais

A Kinder Morgan reportou um forte terceiro trimestre e anunciou projetos de expansão significativos, posicionando-se para um crescimento sustentado no setor de midstream. O Projeto de Expansão do Sistema Sul 4 de 3 bilhões de dólares da empresa visa aumentar a capacidade em 1,2 Bcf por dia, enquanto uma nova expansão do sistema GCX no Texas também está planejada.

O Presidente Executivo Rich Kinder expressou otimismo sobre a demanda de gás natural, impulsionada pelas exportações de GNL, geração elétrica e exportações para o México. A empresa antecipa um crescimento total de mercado de 25 Bcf por dia nos próximos cinco anos.

O backlog de projetos da Kinder Morgan aumentou para 5,1 bilhões de dólares, refletindo um crescimento de 34% a partir de 3,8 bilhões de dólares. Este crescimento é atribuído a oportunidades em projetos de energia, industriais e armazenamento. A empresa mantém sua projeção de aproximadamente 2 bilhões de dólares em despesas anuais de capital, com potencial de aumento baseado nas demandas dos projetos.

O Conselho declarou um dividendo trimestral de 0,2875 dólares por ação, representando um aumento de 2% em relação a 2023. A Kinder Morgan encerrou o trimestre com 31,7 bilhões de dólares em dívida líquida e uma relação dívida/EBITDA de 4,1 vezes, consistente com as expectativas orçamentárias.

Durante a teleconferência de resultados, os executivos abordaram vários projetos e planos estratégicos. O projeto Mississippi Crossing visa melhorar o transporte de gás para os mercados do Sudeste, enquanto o projeto Trident se concentra no corredor de GNL em Port Arthur. A empresa também aprovou 150 milhões de dólares para novas inundações de CO2, esperando um aumento incremental de produção de 5.000 barris por dia.

A Kinder Morgan enfrenta alguns desafios, incluindo uma recente decisão de tribunal dos EUA impactando o projeto Cumberland, que interrompeu a construção. A empresa planeja trabalhar com agências reguladoras para defender suas licenças.

No geral, a Kinder Morgan permanece confiante em sua posição estratégica dentro do setor de midstream, com vários grandes projetos em andamento e uma perspectiva positiva para o crescimento da demanda de gás natural.

Insights do InvestingPro

O recente desempenho financeiro e as iniciativas estratégicas da Kinder Morgan (NYSE: KMI) são ainda mais iluminados pelos dados do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 55,29 bilhões de dólares, refletindo sua presença significativa no setor de energia midstream.

Os dados do InvestingPro mostram que a Kinder Morgan manteve um forte rendimento de dividendos de 4,61%, alinhando-se com o anúncio da empresa de um aumento no dividendo trimestral. Isso é apoiado por uma Dica do InvestingPro destacando que a KMI aumentou seu dividendo por 6 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas que complementa sua estratégia de crescimento.

O índice P/L da empresa de 22,94 sugere que os investidores estão precificando o crescimento futuro, o que é consistente com a perspectiva otimista da Kinder Morgan sobre a demanda de gás natural e seu substancial backlog de projetos. Esta métrica de avaliação deve ser considerada junto com a Dica do InvestingPro indicando que a KMI está negociando perto de sua máxima de 52 semanas, refletindo a confiança do mercado nas perspectivas da empresa.

A receita da Kinder Morgan nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 15,36 bilhões de dólares, com uma margem de lucro bruto de 49,67%. Esses números fornecem contexto para a saúde financeira e eficiência operacional da empresa, apoiando sua capacidade de financiar projetos de grande escala como o Projeto de Expansão do Sistema Sul 4 de 3 bilhões de dólares.

Uma Dica adicional do InvestingPro observa que as ações da KMI geralmente são negociadas com baixa volatilidade de preço, o que pode atrair investidores que buscam estabilidade no setor de energia. Esta característica se alinha bem com a política de dividendos estável da empresa e os planos de crescimento de longo prazo em infraestrutura de gás natural.

Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a Kinder Morgan, fornecendo insights mais profundos sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da empresa.

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