Teleconferência de resultados: Lincoln Financial relata trimestre robusto, índice RBC acima de 420%

O Lincoln Financial Group (LNC) relatou um forte segundo trimestre de 2024, enfatizando o crescimento em seus negócios de anuidades, proteção de grupo e serviços de planos de aposentadoria. A CEO Ellen Cooper e o palestrante Christopher Neczypor forneceram informações sobre a saúde financeira da empresa, incluindo um lucro operacional ajustado de US$ 319 milhões, ou US$ 1,84 por ação, e um lucro líquido de US$ 884 milhões, ou US$ 5,11 por ação diluída. A venda do negócio de gestão de patrimônio contribuiu significativamente para o índice de capital baseado em risco (RBC) estimado da empresa, que agora ultrapassa 420%. A Lincoln Financial continua comprometida com seus objetivos estratégicos e está se preparando para a fase inicial de suporte ao novo fluxo de negócios por meio de sua subsidiária de resseguros com sede nas Bermudas, a Alpine, prevista para 2024 ou início de 2025.

Principais takeaways

• O índice RBC estimado da Lincoln Financial aumentou para mais de 420% após a venda do negócio de gestão de patrimônio.
• O negócio de anuidades teve um aumento de 10% nos lucros, marcando o segundo trimestre de vendas mais forte em mais de quatro anos.
• O lucro operacional ajustado do trimestre foi de US$ 319 milhões, ou US$ 1,84 por ação, enquanto o lucro líquido atingiu US$ 884 milhões, ou US$ 5,11 por ação diluída.
• O foco da empresa em otimizar seu modelo operacional e proporcionar crescimento lucrativo levou a uma base sólida de capital e ofertas diversificadas de produtos.
• A Lincoln Financial está ansiosa pelo lançamento de sua subsidiária de resseguros com sede nas Bermudas, a Alpine, para apoiar o fluxo de novos negócios.

Perspectivas da empresa

• A empresa pretende continuar construindo uma base de capital sólida e diversificando suas ofertas de produtos para crescimento futuro.
• A ênfase na evolução de seus negócios e na alavancagem de vantagens competitivas é fundamental para a estratégia da Lincoln Financial.
• Prevê-se que a fase inicial do suporte ao novo fluxo de negócios da Alpine seja alcançada em 2024 ou início de 2025.

Destaques de baixa

• O segmento de vida sofreu uma perda operacional devido aos impactos da transação da Fortitude Re e à receita de investimentos alternativos abaixo da meta.
• Os investimentos alternativos retornaram apenas 1% no trimestre, ligeiramente abaixo das expectativas, com desempenho semelhante esperado no terceiro trimestre.

Destaques de alta

• Trimestre recorde de vendas para o segmento do grupo e melhorias no segmento de anuidades indicam um impulso positivo.
• Forte crescimento das vendas nos negócios de serviços de proteção e previdência do grupo, com resultados atendendo às expectativas.
• Aumento sequencial de mais de 15% no mercado de RILA e fortes vendas de anuidades impulsionadas por tendências demográficas e taxas de juros mais altas.

Perde

• O desempenho do investimento alternativo ficou aquém das expectativas, com um retorno trimestral de 1%, influenciado pela menor atividade de fusões e aquisições e pelo aumento das taxas de juros.

Destaques de perguntas e respostas

• A administração abordou a volatilidade no negócio de vida em grupo, atribuindo maior mortalidade entre as faixas etárias mais jovens como um fator não tendencial.
• A empresa delineou estratégias para atingir uma meta de alavancagem de longo prazo mais próxima de 25%, incluindo construção de patrimônio, recompra de dívidas e exploração de ferramentas de gerenciamento de passivos.
• A Lincoln Financial reiterou seu compromisso com o retorno de capital, melhoria da eficiência operacional e investimento de longo prazo para o crescimento.

O Lincoln Financial Group demonstrou resiliência e foco estratégico no segundo trimestre de 2024, com seus negócios de anuidades e posição de capital mostrando força particular. À medida que a empresa avança em direção a seus objetivos de longo prazo, ela continua a otimizar seu modelo de negócios e estrutura de capital para apoiar o crescimento sustentável e o valor para os acionistas.

InvestingPro Insights

O Lincoln Financial Group (LNC) recentemente chamou a atenção dos investidores com seu desempenho robusto no segundo trimestre de 2024. Aprofundando-nos nas finanças da empresa, podemos obter informações adicionais dos dados e dicas do InvestingPro que podem ser cruciais para as partes interessadas e potenciais investidores.

Em termos de avaliação de mercado, a capitalização de mercado da Lincoln Financial é de US$ 5,79 bilhões, refletindo sua escala no setor de serviços financeiros. A relação preço/lucro (P/L) da empresa, uma métrica chave para avaliar o valor de uma ação, é notavelmente baixa em 4,58, sugerindo que a ação pode estar subvalorizada em comparação com os pares do setor. Isso se alinha com uma dica do InvestingPro observando que a empresa está sendo negociada a um múltiplo de ganhos baixos, o que pode indicar uma oportunidade de investimento potencial para investidores em busca de valor.

Outro ponto notável do InvestingPro Data é o crescimento da receita da empresa nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, que registrou uma queda de 33,27%. No entanto, em contraste, o crescimento da receita trimestral para o 1º trimestre de 2024 mostra um aumento positivo de 7,92%. Essa justaposição de declínio de longo prazo versus crescimento de curto prazo pode refletir a dinâmica de transição nas operações da empresa, potencialmente ligada à venda do negócio de gestão de patrimônio e às mudanças estratégicas destacadas no artigo.

Além disso, a Lincoln Financial manteve seus pagamentos de dividendos por impressionantes 54 anos consecutivos, conforme destacado por uma dica do InvestingPro. Com um dividend yield de 5,41%, a empresa demonstra um forte compromisso com o retorno de valor aos acionistas, o que é particularmente atraente no atual ambiente econômico, onde os investimentos geradores de renda são altamente valorizados.

Para aqueles interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre o Lincoln Financial Group. A partir de agora, existem mais 11 dicas disponíveis que fornecem informações mais detalhadas sobre a saúde e as perspectivas financeiras da empresa, que podem ser acessadas por meio da plataforma InvestingPro.

Em resumo, as atuais métricas de avaliação do Lincoln Financial Group e o compromisso com os dividendos, combinados com o recente crescimento positivo da receita trimestral, pintam um quadro de uma empresa que está navegando por mudanças com potenciais oportunidades de investimento subvalorizadas. Esses insights do InvestingPro podem ser um recurso valioso para quem procura entender a posição financeira da empresa e as perspectivas futuras com mais detalhes.

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