A MaxLinear, Inc. (ticker: MXL), fornecedora de circuitos integrados de radiofrequência (RF), analógicos e de sinais mistos, divulgou seus resultados financeiros do segundo trimestre de 2024. A empresa anunciou receitas de US$ 92 milhões com uma margem bruta não-GAAP de 60,2%.
Apesar de enfrentar ventos contrários nos mercados de banda larga e telecomunicações, a MaxLinear está otimista sobre as perspectivas de crescimento futuro, impulsionadas pelo lançamento de novos produtos e uma redução estratégica nos gastos com investimento em P&D. A empresa também está se concentrando em reduções de custos e espera diminuir as despesas operacionais em 20-25% para o ano fiscal de 2025 em comparação com o ano fiscal de 2024.
Principais takeaways
- A receita do 2º trimestre de 2024 foi de US$ 92 milhões, com uma margem bruta não-GAAP de 60,2%.
- A demanda de banda larga enfraqueceu devido ao excesso de acúmulo de estoque; no entanto, espera-se que o estoque diminua no segundo semestre do ano.
- Questões de conformidade regulatória e tensões EUA-China apresentaram desafios nas remessas de telecomunicações.
- A MaxLinear continua confiante no crescimento futuro, particularmente no mercado de PON e com novas oportunidades de negócios de Wi-Fi.
- A empresa planeja alinhar sua estrutura de custos com o ambiente atual, visando uma redução nas despesas operacionais de 20 a 25% para o ano fiscal de 2025.
- Apesar dos contratempos, a MaxLinear espera uma recuperação no mercado de banda larga em 2025.
Perspectivas da empresa
- Receita projetada para o 3º trimestre de 2024 entre US$ 70 milhões e US$ 90 milhões.
- Desempenho antecipado estável a ligeiramente menor em banda larga e infraestrutura, com uma diminuição no multimercado industrial, mas ligeiro crescimento na conectividade.
- Esforços de alinhamento de custos para resultar em uma redução significativa nas despesas operacionais para o ano fiscal de 2025.
- Perspectiva positiva sobre inovação de produtos e execução de mercado, com foco em eficiência operacional e valor para o acionista.
Destaques de baixa
- O mercado de banda larga enfrentou problemas de excesso de estoque, levando ao enfraquecimento da demanda.
- As remessas do mercado de telecomunicações foram impactadas pela revogação de uma licença do governo, estimando um impacto no 2º trimestre de US$ 5 milhões a US$ 8 milhões.
- Venda de estoque mais lenta do que o previsto no canal.
Destaques de alta
- Os produtos de data center óptico e acesso sem fio e backhaul mostraram progresso.
- O negócio de Wi-Fi da empresa tem potencial para atingir uma taxa de execução de US$ 100 milhões no mercado de banda larga.
- A MaxLinear está otimista com uma oportunidade de US$ 40 milhões por ano com uma operadora de nível 1 dos EUA para PON integrado e gateway de processador de 10 gigabits.
Perde
- Receita do 2º trimestre afetada por restrições de exportação, com um impacto surpresa de US$ 5 a 8 milhões e um impacto estimado de US$ 10 a 15 milhões no segundo semestre do ano.
- As reservas melhoraram, mas não atingiram os níveis desejados.
Destaques de perguntas e respostas
- A empresa está se concentrando em conquistar clientes de Nível 1 e superar os desafios da cadeia de suprimentos.
- Os programas de P&D para modems de banda larga e outros produtos estão em fase de conclusão, indicando uma redução nos gastos futuros com P&D.
- A MaxLinear não será limitada em sua capacidade de vender na China, apesar das restrições de exportação, pois elas se aplicam a entidades específicas.
- A empresa se recusou a fornecer detalhes sobre o ponto de equilíbrio quando questionada.
O CEO da MaxLinear, Kishore Seendripu, destacou o foco da empresa na conquista de clientes Tier 1 e o potencial de crescimento no mercado de PON, especialmente na Europa. O investimento da empresa no mercado de banda larga está diminuindo à medida que procuram capitalizar oportunidades em outras áreas, como o Wi-Fi 8.
Apesar dos desafios apresentados pela cadeia de suprimentos e restrições de exportação, a MaxLinear está adaptando sua estratégia para garantir o sucesso contínuo em seus mercados de infraestrutura e conectividade. A empresa deve se apresentar em várias conferências de investidores no próximo trimestre, onde discutirá mais suas estratégias e perspectivas.
InvestingPro Insights
À medida que a MaxLinear, Inc. (ticker: MXL) navega pelos desafios nos mercados de banda larga e telecomunicações, a saúde financeira da empresa e as métricas de desempenho das ações fornecidas pelo InvestingPro oferecem informações valiosas. Aqui estão os pontos de dados e dicas mais relevantes para investidores que consideram as perspectivas futuras da MaxLinear:
Dados do InvestingPro:
- A capitalização de mercado da MaxLinear é de aproximadamente US$ 1,85 bilhão, refletindo a avaliação dos investidores sobre a empresa à luz das recentes condições de mercado.
- A relação P/L da empresa, com base nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, é de -16,74, indicando que a empresa não é lucrativa no momento.
- A receita nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024 foi relatada em US$ 540,09 milhões, com uma queda notável de receita de 51,11% em comparação com o período anterior.
Dicas do InvestingPro:
- Os analistas revisaram recentemente suas expectativas de ganhos para baixo para o próximo período, o que pode ser um sinal de cautela para os investidores.
- As ações experimentaram volatilidade significativa, com um impacto substancial na última semana, refletindo a reação do mercado ao desempenho e perspectivas recentes da empresa.
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