A Ørsted (ORSTED.CO), empresa dinamarquesa de energia renovável, reportou um aumento de 22% no EBITDA em relação ao ano anterior para os primeiros nove meses de 2024, atingindo 23,6 bilhões de coroas dinamarquesas (DKK). A empresa reduziu sua orientação de EBITDA para o ano inteiro para entre 24 bilhões e 26 bilhões de DKK. Apesar de enfrentar desvalorizações em seus projetos offshore nos EUA e uma queda na orientação de CapEx para 2024, a Ørsted permanece otimista quanto ao crescimento futuro, à medida que continua a aumentar sua capacidade renovável, tendo comissionado 550 megawatts durante o trimestre. A empresa também fez movimentos estratégicos significativos, incluindo a alienação de uma participação de 12,45% em quatro ativos offshore no Reino Unido para a Brookfield por 15,7 bilhões de DKK.
Principais Destaques
- O EBITDA da Ørsted para o terceiro trimestre de 2024 foi de 4,4 bilhões de DKK, contribuindo para 23,6 bilhões de DKK nos primeiros nove meses, um aumento de 22% em relação ao ano anterior.
- A empresa reduziu sua orientação de EBITDA para 2024 para 24-26 bilhões de DKK.
- Foram comissionados 550 megawatts de capacidade renovável, elevando o portfólio total para 18,2 gigawatts.
- Uma participação de 12,45% em quatro ativos offshore no Reino Unido foi alienada para a Brookfield por 15,7 bilhões de DKK, com uma opção de recompra incluída.
- O lucro líquido do terceiro trimestre foi de 5,2 bilhões de DKK, com um lucro líquido ajustado de 400 milhões de DKK após contabilizar ajustes de taxa de câmbio e desvalorizações.
- A dívida líquida ficou em quase 63 bilhões de DKK no final do terceiro trimestre.
- A participação de energia renovável na produção da Ørsted aumentou para 97%, com uma meta de geração livre de combustíveis fósseis até 2025.
Perspectivas da Empresa
- A Ørsted prevê melhoria nas métricas de FFO e dívida líquida em 2024, visando uma recuperação para acima de 30% até 2026.
- A empresa está progredindo no projeto Greater Changhua 4 em Taiwan e explorando novas oportunidades em mercados como os EUA e Taiwan.
Destaques Negativos
- Desafios em projetos offshore nos EUA, particularmente com a instalação de uma estaca monopile em Revolution Wind, levaram a uma desvalorização de 0,3 bilhão de DKK.
- Foi observada uma queda de 20% na orientação de CapEx para 2024, atribuída a considerações de timing e fluxo de caixa.
- As desvalorizações em ativos onshore foram principalmente ajustes técnicos relacionados a estimativas de preços de mercado de longo prazo.
Destaques Positivos
- A empresa mantém a confiança em sua capacidade de gerenciar a segurança da energia eólica offshore em meio a tensões geopolíticas.
- Apesar do CapEx mais alto para Hornsea 4 em comparação com Hornsea 3, os retornos são satisfatórios.
- A transação com a Brookfield é vista como geradora de valor, e a empresa permanece no caminho certo para atingir suas metas financeiras de 2026 e 2030.
Pontos Fracos
- O lucro líquido ajustado foi impactado por perdas líquidas de desvalorização no portfólio dos EUA e atualizações nas premissas de preços de energia.
- A empresa reconheceu desvalorizações para projetos específicos, incluindo 1,5 bilhão de DKK para Sunrise Wind e 1,2 bilhão de DKK para Revolution Wind.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- A administração confirmou o foco na execução de sua estratégia sem planos específicos para vendas de ativos.
- A empresa não tem planos imediatos de atualizar suas metas de longo prazo para 2026 e 2030, que serão revisadas anualmente.
- Futuras transações dependerão de oportunidades de criação de valor, e a Ørsted está confiante na robustez do projeto Revolution Wind apesar de problemas recentes.
A teleconferência de resultados do terceiro trimestre da Ørsted destacou a resiliência da empresa e a gestão estratégica de ativos em meio a um cenário energético em mudança. Com marcos significativos alcançados e um foco claro na expansão da capacidade renovável, a Ørsted está navegando pelas complexidades do mercado de energia renovável enquanto mantém suas metas financeiras e eficiência operacional. À medida que a empresa continua sua transformação verde, ela permanece uma peça-chave na mudança global em direção a soluções de energia sustentável.
Insights do InvestingPro
Para complementar o relatório financeiro da Ørsted, vamos examinar algumas métricas e insights importantes do InvestingPro para o ADR da Ørsted (DNNGY).
De acordo com os dados do InvestingPro, a capitalização de mercado da Ørsted é de 22,28 bilhões de dólares, refletindo sua presença significativa no setor de energia renovável. O índice P/L (ajustado) da empresa para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 é de 13,85, notavelmente menor que seu índice P/L atual de 30,18. Esta discrepância sugere que os lucros recentes melhoraram em relação ao preço das ações.
Uma dica do InvestingPro destaca que a Ørsted está sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo, com um índice PEG de 0,26 para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024. Isso pode indicar que a ação está potencialmente subvalorizada considerando suas perspectivas de crescimento, alinhando-se com a perspectiva otimista da empresa sobre o crescimento futuro mencionado no relatório de resultados.
Outra dica relevante do InvestingPro observa que a Ørsted aumentou seu dividendo por 7 anos consecutivos, o que pode atrair investidores focados em renda. No entanto, é importante notar que a data ex-dividendo mais recente foi 8 de março de 2023, e os investidores devem estar cientes do timing para futuras distribuições de dividendos.
A receita da empresa para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 foi de 10,44 bilhões de dólares, com uma margem de lucro bruto de 51,66%. Embora o crescimento da receita mostre um declínio de 9,36% neste período, o crescimento do EBITDA da Ørsted de 55,29% demonstra forte eficiência operacional, o que se alinha com o aumento reportado de 22% no EBITDA em relação ao ano anterior mencionado no artigo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e métricas adicionais além do que é apresentado aqui. Na verdade, há 11 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para a Ørsted, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.