A SLB, anteriormente conhecida como Schlumberger Limited (ticker: SLB), manteve um desempenho financeiro estável em seu relatório de resultados do terceiro trimestre, com o CEO Olivier Le Peuch e o CFO Stephane Biguet fornecendo insights sobre as operações da empresa e perspectivas futuras.
Apesar de uma receita estável de 9,2 bilhões de dólares, a empresa alcançou sua maior margem EBITDA ajustada desde o primeiro trimestre de 2016, de 25,6%, e reportou um forte fluxo de caixa livre de 1,81 bilhões de dólares.
A divisão de Digital & Integration viu um aumento na receita, impulsionado pelas vendas digitais, enquanto a receita de Production Systems cresceu devido às maiores vendas na América do Norte e no Oriente Médio. A receita de Well Construction, no entanto, experimentou um declínio devido à redução na contagem de sondas. A empresa prevê um crescimento moderado da receita no quarto trimestre, mas mantém o compromisso de retornar pelo menos 4 bilhões de dólares aos acionistas em 2025.
Principais Destaques
- As receitas do terceiro trimestre da SLB mantiveram-se estáveis em 9,2 bilhões de dólares, com um aumento na margem EBITDA ajustada para 25,6%.
- O fluxo de caixa livre foi robusto em 1,81 bilhões de dólares, com um aumento significativo nas vendas digitais.
- A empresa espera um crescimento moderado da receita no quarto trimestre, mas mantém uma perspectiva positiva para 2025.
- A SLB planeja superar seu compromisso de retorno aos acionistas, visando retornar pelo menos 4 bilhões de dólares em 2025.
- A venda do ativo Palliser e a aquisição da ChampionX são movimentos estratégicos para fortalecer o portfólio da empresa.
Perspectivas da Empresa
- A SLB projeta um crescimento de baixo a médio dígito nos gastos upstream internacionais para 2025, com gastos estáveis ou ligeiramente menores na América do Norte.
- A empresa tem como meta manter as margens EBITDA ajustadas em ou acima de 25% para o ano completo de 2024.
- Espera-se que as iniciativas digitais, incluindo a plataforma Lumi, contribuam para o crescimento de longo prazo além de 2025.
Destaques Negativos
- A receita de Well Construction diminuiu devido à redução na contagem de sondas terrestres nos EUA e projetos offshore concluídos.
- Um mix de tecnologia desfavorável levou a uma contração de 53 pontos base nas margens.
- O crescimento no quarto trimestre pode ser moderado devido ao esgotamento do orçamento de E&P em terra nos EUA e gastos internacionais cautelosos.
Destaques Positivos
- A receita de Production Systems aumentou, impulsionada pelas vendas na América do Norte e no Oriente Médio & Ásia.
- O desempenho do fluxo de caixa livre foi forte, com 2,4 bilhões de dólares gerados das operações.
- A empresa está otimista em relação aos FIDs offshore, crescimento digital e manutenção da alta satisfação do cliente.
Pontos Fracos
- Apesar do desempenho geral estável, a empresa experimentou uma diminuição na receita de avaliação na América Latina e no Oriente Médio.
- Houve um declínio de 19 pontos base nas margens de Well Construction.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- A SLB está no caminho certo para superar a meta de 50% de retorno de fluxo de caixa livre aos acionistas, com um potencial aumento nessa porcentagem.
- A empresa está bem posicionada para navegar nas flutuações do mercado com um forte foco no negócio digital.
- O crescimento digital da SLB é em grande parte não correlacionado com os gastos upstream, indicando resiliência em um ambiente de CapEx potencialmente estável.
Em conclusão, a teleconferência de resultados do terceiro trimestre da SLB pintou um quadro de resiliência e foco estratégico, com a empresa alavancando suas capacidades digitais para impulsionar o crescimento futuro e comprometendo-se com retornos substanciais aos acionistas, apesar de um ambiente de mercado desafiador.
Insights do InvestingPro
O desempenho financeiro estável da SLB no terceiro trimestre de 2023 é refletido em suas robustas métricas do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 59,19 bilhões de dólares, sublinhando sua presença significativa no setor de serviços petrolíferos. O crescimento da receita da SLB de 12,4% nos últimos doze meses está alinhado com o forte desempenho reportado pela empresa, particularmente em suas divisões de Digital & Integration e Production Systems.
As dicas do InvestingPro destacam a força financeira da SLB e suas políticas favoráveis aos acionistas. A empresa manteve pagamentos de dividendos por impressionantes 54 anos consecutivos, demonstrando um compromisso de longo prazo com os retornos aos acionistas. Isso está alinhado com o objetivo declarado da SLB de retornar pelo menos 4 bilhões de dólares aos acionistas em 2025. Além disso, a SLB opera com um nível moderado de dívida e possui ativos líquidos superiores às obrigações de curto prazo, o que suporta sua capacidade de gerar forte fluxo de caixa livre, conforme relatado na teleconferência de resultados.
O índice P/L da empresa de 13,48 e o índice P/L ajustado de 12,43 para os últimos doze meses sugerem que a ação pode estar razoavelmente avaliada, especialmente considerando suas perspectivas de crescimento e posição de mercado. No entanto, uma dica do InvestingPro observa que a SLB está sendo negociada a um alto índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo, com um índice PEG de 1,65, o que os investidores devem considerar à luz do crescimento moderado da receita projetado para o quarto trimestre.
Para os leitores interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 10 dicas adicionais para a SLB, fornecendo uma visão abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.