A Stem Inc. (STEM) anunciou seus resultados financeiros do terceiro trimestre de 2024, revelando uma mudança estratégica em direção a software e serviços, e uma diminuição na receita principalmente devido à redução na revenda de hardware.
A teleconferência, liderada pelo CEO interino David Buzby e pelo CFO Doran Hole, delineou um modelo de negócios refinado projetado para alcançar receitas sustentáveis e lucratividade. Apesar do declínio na receita, a empresa relatou margens brutas melhoradas e um aumento significativo na Receita Recorrente Anual (ARR).
Principais Destaques
- A Stem Inc. reportou receitas de 29 milhões de dólares no terceiro trimestre de 2024, uma diminuição em relação ao ano anterior.
- A margem bruta GAAP foi de 21%, com uma margem bruta não-GAAP atingindo um recorde de 46%.
- A empresa registrou uma perda por redução ao valor recuperável de mais de 100 milhões de dólares em recebíveis de garantias de hardware passadas, mas não espera mais impactos negativos.
- A previsão de receita para 2024 foi reduzida para entre 135 milhões e 155 milhões de dólares, com os segmentos de software e serviços no caminho certo.
- As previsões de EBITDA ajustado e reservas foram reduzidas, com as reservas esperadas entre 100 milhões e 500 milhões de dólares.
- O foco estratégico mudou para software e serviços visando um crescimento mais previsível e margens mais altas.
- A empresa planeja reduzir as despesas operacionais em cerca de 15% até o final do ano.
Perspectivas da Empresa
- A Stem Inc. prevê uma receita geral menor, mas com crescimento mais previsível e margens brutas mais altas no futuro.
- A empresa está transitando para contratos de menor duração para alinhar-se com uma estratégia que enfatiza software em vez de hardware.
- Uma busca por um novo CEO está em andamento, com expectativas de conclusão até o final de 2023.
- Orientações atualizadas para 2025 serão fornecidas na teleconferência de resultados do quarto trimestre.
Destaques Negativos
- Ajustes financeiros significativos incluíram uma perda por redução ao valor recuperável de 100 milhões de dólares e um ajuste de receita de 5,6 milhões de dólares.
- A previsão de receita para 2024 foi reduzida devido a atrasos nas vendas de hardware de armazenamento.
Destaques Positivos
- As receitas de software cresceram 10% em relação ao trimestre anterior e 19% em relação ao ano anterior.
- A receita de serviços atingiu um recorde de 22 milhões de dólares, um aumento de 33% em relação ao ano anterior.
- A ARR aumentou em mais de 3 milhões de dólares no terceiro trimestre.
Resultados Abaixo do Esperado
- A empresa reportou um declínio na receita para 29 milhões de dólares no terceiro trimestre de 2024, em comparação com o ano anterior.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- A empresa continuará focando tanto em hardware quanto em software em suas reservas até o final do ano.
- As expectativas de receita anual permanecem largamente inalteradas apesar da mudança para durações de contrato mais curtas.
- Detalhes específicos sobre a conversão de Receita Recorrente Anual Contratada (CARR) para Receita Recorrente Anual (ARR) serão discutidos em relatórios futuros.
- Mais detalhes sobre ativações de software de armazenamento e projeções de ARR serão fornecidos no relatório anual completo.
Insights do InvestingPro
À medida que a Stem Inc. (STEM) navega sua mudança estratégica em direção a software e serviços, dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à situação financeira e desempenho de mercado da empresa.
De acordo com o InvestingPro, a capitalização de mercado da Stem é de 67,16 milhões de dólares, refletindo os desafios significativos que a empresa enfrenta. A receita dos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 360,63 milhões de dólares, com um preocupante declínio no crescimento da receita de 13,16% no mesmo período. Isso se alinha com a diminuição reportada na receita e a orientação reduzida para 2024.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Stem está "queimando caixa rapidamente" e "pode ter dificuldades em fazer pagamentos de juros sobre dívidas". Esses insights corroboram a decisão estratégica da empresa de focar em software e serviços com margens mais altas, bem como seu plano de reduzir as despesas operacionais em 15% até o final do ano.
O desempenho das ações tem sido notavelmente volátil, com dados do InvestingPro mostrando um declínio de 73,83% no preço nos últimos seis meses. No entanto, há um lado positivo com um forte retorno de 38,28% no último mês, possivelmente refletindo o otimismo dos investidores sobre a mudança estratégica da empresa.
Os investidores devem notar que os analistas não antecipam que a empresa seja lucrativa este ano, o que é consistente com o foco da Stem na transição de seu modelo de negócios para sustentabilidade futura. O índice preço/valor contábil da empresa de -0,39 ressalta ainda mais os desafios financeiros que enfrenta.
Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 20 dicas adicionais para a Stem Inc., fornecendo uma visão abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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