A Stem, Inc. (STEM), líder em soluções inteligentes de armazenamento de energia, registrou receita abaixo do esperado para o segundo trimestre, de US$ 34 milhões, atribuindo o déficit principalmente a atrasos no projeto decorrentes de problemas de financiamento e aprovações de interconexão estendidas.
Apesar desses ventos contrários, a empresa relatou um aumento nas margens brutas ano a ano e continua comprometida em melhorar seu fluxo de caixa operacional. A Stem também está revisando sua orientação para o ano inteiro devido aos atrasos do projeto e anunciou mudanças de liderança, incluindo um novo CFO.
Principais takeaways
- A Stem, Inc. registrou receita de US$ 34 milhões no 2º trimestre, abaixo das expectativas devido a atrasos no projeto causados por aprovações de financiamento e interconexão.
- As reservas da empresa para o trimestre foram de US$ 25 milhões.
- As margens brutas melhoraram ano a ano, atribuídas a uma mudança estratégica em direção a software e serviços e menor receita de hardware.
- O EBITDA ajustado permaneceu quase estável em relação ao ano anterior, apesar da queda na receita.
- A Stem está revisando sua orientação e reduziu sua receita para o ano inteiro e as perspectivas de reservas.
- A empresa está focada em impulsionar a alavancagem operacional e melhorar a geração de fluxo de caixa.
- Novos recursos e produtos estão aprimorando a pilha de tecnologia da Stem.
- As mudanças de liderança incluem a nomeação de um novo CFO e o início de uma revisão estratégica de negócios.
Perspectivas da empresa
- A Stem está tomando medidas para diversificar sua base de clientes e aprofundar sua cadeia de suprimentos para lidar com atrasos de financiamento e interconexão.
- A empresa visa obter fluxo de caixa operacional positivo e controlar as despesas operacionais.
- Uma revisão estratégica do negócio está em andamento.
Destaques de baixa
- A empresa fez um ajuste de ágio devido a um declínio na capitalização de mercado.
- A orientação de curto prazo foi reduzida, refletindo o impacto dos atrasos do projeto e dos desafios externos.
Destaques de alta
- A Stem alcançou suas maiores margens brutas da história.
- As despesas operacionais de caixa foram reduzidas em 9%, juntamente com uma diminuição na pegada imobiliária da empresa e nos custos de nuvem/comunicação de dados.
- A receita recorrente anual (ARR) de energia solar e armazenamento está crescendo, com um CAGR de 19% na receita de software.
Perde
- A receita de hardware de armazenamento diminuiu devido a uma mudança estratégica em direção a software e serviços.
- A orientação de receita para o ano inteiro e a orientação de reservas foram reduzidas devido a atrasos contínuos no projeto.
Destaques de perguntas e respostas
- Bill Bush esclareceu que menos de um terço da carteira de US$ 1,6 bilhão depende do financiamento do USDA.
- A empresa está enfrentando atrasos de interconexão de 18 a 24 meses no Texas.
- A demanda está crescendo na Europa e no Japão, com foco em projetos solares.
- As consultas sobre oportunidades de armazenamento estão aumentando tanto de clientes existentes quanto de novos locais.
A Stem, Inc. está navegando por um período desafiador marcado por atrasos e fatores externos. No entanto, a mudança estratégica da empresa em direção a software e serviços, juntamente com seu foco na eficiência operacional e na geração de fluxo de caixa, fornece uma base para o crescimento futuro.
Com uma perspectiva revisada e nova liderança, a Stem está se posicionando para se adaptar ao ambiente de mercado atual, capitalizando as oportunidades nos setores de energia solar e armazenamento. A próxima teleconferência de resultados está agendada para o outono, onde serão fornecidas mais atualizações sobre o progresso da empresa.
InvestingPro Insights
O recente relatório de ganhos da Stem, Inc. destacou vários desafios e mudanças estratégicas dentro da empresa. À medida que os investidores consideram as implicações desses desenvolvimentos, o InvestingPro fornece informações adicionais que podem ser pertinentes:
Dica do InvestingPro: A Stem opera com uma carga de dívida significativa, o que pode ser um fator nos atrasos do projeto devido a problemas de financiamento, conforme relatado nos ganhos da empresa. A capacidade da empresa de administrar essa dívida será crucial para sua estabilidade financeira e perspectivas de crescimento futuro.
Dica do InvestingPro: Os analistas não preveem que a empresa será lucrativa este ano, o que se alinha com a orientação revisada da Stem para o ano inteiro e os desafios relatados. Essa perspectiva pode influenciar o sentimento e as expectativas dos investidores para o desempenho da empresa no curto prazo.
Dados do InvestingPro:
- Capitalização de mercado (ajustada): US$ 161,17 milhões, refletindo a avaliação atual da empresa no mercado.
- Receita (últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024): US$ 360,63 milhões, o que indica a escala das operações da Stem, apesar do déficit de receita relatado.
- Retorno total do preço de 1 ano: -84,15%, mostrando uma queda significativa no preço das ações no ano passado, o que pode ser motivo de preocupação para os investidores.
Para aqueles que buscam uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre a Stem, Inc., que podem ser encontradas no https://www.investing.com/pro/STEM. Com um total de 15 dicas do InvestingPro disponíveis, os investidores podem obter uma compreensão mais abrangente da saúde financeira e da posição de mercado da empresa.
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