A Temenos (TEMN.SW), uma empresa líder em software bancário, divulgou seus resultados do terceiro trimestre de 2024, revelando um desempenho financeiro misto com ciclos de vendas estáveis e forte engajamento dos clientes. Embora a empresa tenha observado um aumento na Receita Recorrente Anual (ARR) e no lucro líquido, enfrentou desafios na receita de licenciamento de software, particularmente na região do Oriente Médio e África, e uma diminuição no fluxo de caixa livre. O CEO Jean-Pierre Brulard anunciou uma revisão conservadora das projeções para o ano completo de 2024 e destacou o foco estratégico da empresa em SaaS e melhoria na execução de vendas.
Principais Destaques
- A receita de licenciamento de software foi menor que o esperado, atingindo 96 milhões€ devido a problemas de execução de vendas na região do Oriente Médio e África.
- O ARR alcançou 761 milhões€, marcando um aumento de 9% em relação ao ano anterior.
- O fluxo de caixa livre diminuiu 21%, mas um ajuste para pagamentos únicos relacionados a uma investigação independente mostra um crescimento potencial de 26%.
- As projeções para o ano completo de 2024 foram revisadas de forma conservadora, com um crescimento total esperado de licenciamento de software de cerca de 5% no quarto trimestre e crescimento do ARR de 11% a 12%.
- A empresa celebrou 61 implementações no terceiro trimestre e conquistas significativas de clientes, incluindo o MidWestOne Bank e o Boubyan Bank.
- Barb Morgan foi nomeada Diretora de Produto e Tecnologia.
- As métricas financeiras mostraram um crescimento total da receita de 4%, aumento do EBIT de 19% e aumento do lucro líquido de 24%.
- A empresa encerrou o trimestre com 107 milhões€ em caixa e dívida líquida de 775 milhões€, com um índice de alavancagem de 1,8x.
- Um Capital Market Day está agendado para 12 de novembro para discutir mais detalhes estratégicos.
Perspectivas da Empresa
- A Temenos antecipa um forte quarto trimestre com expectativas de crescimento saudável de dois dígitos no ACV de SaaS.
- A empresa está focada em equilibrar crescimento com lucratividade e investir em áreas-chave como desenvolvimento e vendas.
- Não há planos para reter bônus, indicando uma projeção de custos estável para o próximo ano.
- A Temenos está trabalhando para melhorar a execução de vendas e construir um pipeline mais forte para maior previsibilidade.
Destaques Negativos
- A empresa enfrentou uma queda no fluxo de caixa livre e uma diminuição no ACV por cinco trimestres consecutivos.
- Desafios na execução de vendas no Oriente Médio e África afetaram as taxas de conversão e a receita de licenciamento de software.
- A volatilidade contínua no licenciamento de software e os desafios de modelagem de assinaturas e licenças foram reconhecidos pela administração.
Destaques Positivos
- A empresa reportou um aumento de 24% no lucro líquido e um aumento de 25% no EPS para o terceiro trimestre de 2023, com forte conversão de caixa em 150%.
- O caixa operacional gerado foi de 52 milhões€, com fundos significativos usados para recompra de ações.
- A Temenos confirmou que um acordo significativo deve ser fechado em breve, indicando potencial crescimento futuro.
Resultados Abaixo das Expectativas
- A receita de licenciamento de software ficou abaixo das expectativas devido a problemas de execução de vendas.
- O fluxo de caixa livre apresentou uma queda, apesar dos ajustes para pagamentos únicos.
- A empresa revisou sua projeção de crescimento do ARR para 11%-12%, abaixo dos 13% anteriores.
Destaques da sessão de Perguntas e Respostas
- A administração abordou a estabilidade do ambiente de financiamento para fintechs, o que deve impactar positivamente as assinaturas de contratos futuros.
- Rumores sobre o Julius Baer foram esclarecidos, afirmando o uso significativo do cliente de vários softwares em diferentes regiões.
- A empresa enfatizou a necessidade de melhorar a gestão do pipeline e as operações de vendas para aumentar a previsibilidade e reduzir a dependência do licenciamento de software.
A Temenos tomou medidas rápidas para abordar o impacto do licenciamento de software em seu desempenho financeiro e está mudando seu foco para um modelo SaaS mais previsível. Com aproximadamente 75% do negócio agora proveniente de serviços profissionais, manutenção e SaaS, a Temenos visa reduzir sua dependência do licenciamento tradicional. O próximo Capital Market Day em Londres, em 12 de novembro, fornecerá aos investidores uma perspectiva de longo prazo sobre o negócio e sua estratégia.
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