A Vestas Wind Systems A/S (VWS.CO) reportou um robusto terceiro trimestre em 2024, com melhorias significativas na receita, margens EBIT e um recorde na carteira de pedidos de turbinas. A receita da empresa aumentou 19% em relação ao ano anterior, chegando a 5,2 bilhões€, impulsionada principalmente por preços mais altos e volumes de entrega. A margem EBIT subiu para 4,5%, e a margem EBIT de Serviços foi reportada em 16%. Apesar dos desafios na integração de novos funcionários e interrupções na cadeia de suprimentos, a Vestas está expandindo suas capacidades de fabricação nos EUA e na Europa.
Principais Destaques
- A receita subiu para 5,2 bilhões€, um aumento de 19% em relação ao ano anterior.
- A margem EBIT melhorou para 4,5%, com a margem EBIT de Serviços em 16%.
- A entrada de pedidos permaneceu estável em 4,4 gigawatts, contribuindo para um recorde na carteira de pedidos de turbinas de mais de 28 bilhões€.
- A carteira de pedidos de Serviços cresceu para 35,1 bilhões€, com contratos de serviços ativos totalizando 154 gigawatts.
- A relação dívida líquida/EBITDA melhorou significativamente para 0,9 vezes.
- O rating de grau de investimento da Moody's está estável em Baa2.
- A orientação de receita para o ano inteiro é mantida entre 16,5 bilhões€ e 17,5 bilhões€, com uma previsão de margem EBIT de 4% a 5%.
- Espera-se que o negócio de serviços gere cerca de 450 milhões€, revisado para baixo de 500 milhões€.
- Os investimentos totais estão projetados em aproximadamente 1 bilhão€, uma redução de 1,2 bilhão€.
Perspectivas da Empresa
- A Vestas mantém sua orientação de receita para 2024 entre 16,5 bilhões€ e 17,5 bilhões€.
- A margem EBIT é esperada entre 4% e 5%.
- A previsão de EBIT de Serviços foi ajustada para aproximadamente 450 milhões€.
- A empresa está otimista quanto à melhoria das margens de Serviços no Q4, potencialmente chegando perto de 20%.
- Espera-se que o segmento de Soluções de Energia se recupere, com a provisão de garantia do Q3 sendo vista como um evento único.
Destaques Negativos
- Os custos de garantia de 313 milhões€ para o trimestre representaram 6% da receita.
- As margens de Serviços caíram para 16% no Q3 devido a pressões inflacionárias e problemas de qualidade.
- A redução da orientação deve-se principalmente ao aumento dos custos de serviços e provisões adicionais de garantia.
- Problemas de qualidade relacionados a um lote limitado de componentes estão sendo ativamente abordados.
Destaques Positivos
- As lesões registráveis por milhão de horas trabalhadas diminuíram para 2,8.
- Os esforços de sustentabilidade levaram a um aumento de 45 milhões de toneladas de CO2 evitadas.
- O Desenvolvimento Vestas alcançou 324 megawatts em entrada de pedidos, incluindo o Parque Eólico Lotus Creek na Austrália.
- A empresa espera uma melhoria na rentabilidade do segmento de Soluções de Energia.
Pontos Fracos
- A orientação do negócio de Serviços foi reduzida em 50 milhões€ devido a custos mais altos e medidas de escrutínio.
- O pipeline de desenvolvimento diminuiu 1 gigawatt sequencialmente e 2,2 gigawatts em relação ao ano anterior.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- A gestão está abordando ineficiências e altos custos no segmento de Serviços.
- Há desafios contínuos com a inflação salarial e despesas logísticas.
- As tarifas permanecem uma incerteza, com impacto imprevisível apesar de cláusulas contratuais.
- A empresa visa um objetivo de provisão de garantia de longo prazo de 3%.
A teleconferência de resultados do Q3 2024 da Vestas refletiu um forte desempenho com aumento de receita e rentabilidade. A empresa continua enfrentando desafios, como interrupções na cadeia de suprimentos e a integração de novos funcionários, mas permanece focada em melhorar a eficiência operacional e gerenciar custos. Com uma entrada de pedidos estável e uma carteira de serviços crescente, a Vestas está posicionada para manter seu impulso e atingir sua orientação de receita e margem EBIT para o ano inteiro.
Insights do InvestingPro
A Vestas Wind Systems A/S (VWDRY) continua a navegar em um ambiente de mercado complexo, como refletido em seu recente desempenho financeiro e nos insights fornecidos pelo InvestingPro. Apesar dos desafios, há vários indicadores positivos que se alinham com o relatório de ganhos do Q3 2024 da empresa.
De acordo com os dados do InvestingPro, a Vestas tem uma capitalização de mercado substancial de 17,7 bilhões USD, sublinhando sua posição como um player proeminente na indústria de Equipamentos Elétricos. Isso se alinha com a robusta carteira de pedidos da empresa e sua capacidade de manter uma forte presença no mercado, apesar dos ventos contrários da indústria.
Uma das Dicas do InvestingPro destaca que o lucro líquido deve crescer este ano, o que é consistente com as margens EBIT melhoradas e o crescimento da receita reportados no Q3. Essa expectativa de rentabilidade é ainda mais sustentada por outra dica indicando que os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, apesar de não ter sido lucrativa nos últimos doze meses.
A saúde financeira da empresa também se reflete na Dica do InvestingPro de que a Vestas opera com um nível moderado de dívida. Isso é corroborado pela menção na teleconferência de resultados de uma relação dívida líquida/EBITDA melhorada de 0,9 vezes e o rating de grau de investimento estável da Moody's de Baa2.
No entanto, os investidores devem notar que a Vestas está negociando perto de sua mínima de 52 semanas, o que pode apresentar tanto riscos quanto oportunidades. O índice P/L da empresa de -254,8 para os últimos doze meses até o Q2 2024 reflete os desafios atuais de rentabilidade, mas isso pode melhorar se o crescimento esperado no lucro líquido se materializar.
Vale ressaltar que a Vestas não paga dividendos aos acionistas, o que se alinha com o foco da empresa em reinvestir no crescimento e abordar desafios operacionais, como discutido na teleconferência de resultados.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Vestas Wind Systems, fornecendo uma compreensão mais profunda da posição financeira e do desempenho de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.