A Waters Corporation (NYSE:WAT) reportou resultados financeiros robustos para o terceiro trimestre de 2024 que superaram as expectativas do mercado, com força particular nos setores Farmacêutico e Industrial. A teleconferência de resultados da empresa em 25.10.2024 destacou um crescimento significativo em receita, margens e lucro por ação (LPA), com um forte desempenho nos segmentos de cromatografia líquida (CL) e espectrometria de massa (EM). A receita viu um aumento de 4% em relação ao ano anterior, e o LPA não-GAAP subiu para 2,93 USD. A Waters Corporation também elevou sua orientação para o ano completo de 2024, citando melhoria nas condições de mercado e desempenho operacional.
Principais Destaques
- A receita aumentou 4% em relação ao ano anterior, atingindo 740 milhões USD.
- O LPA não-GAAP cresceu para 2,93 USD, um aumento de 3% em relação ao ano anterior, enquanto o LPA GAAP foi de 2,71 USD.
- A receita recorrente subiu 7%, com consumíveis de química aumentando 8%.
- O segmento de CL voltou a crescer, com as vendas do espectrômetro de massa Xevo TQ Absolute aumentando mais de 70%.
- Novos produtos lançados incluem um calorímetro de varredura rápida de alto rendimento e um Reômetro Discovery compacto.
- A orientação de crescimento de vendas orgânicas em moeda constante para o ano completo de 2024 foi atualizada para entre -0,9% e -0,3%.
- A orientação de LPA ajustado para 2024 está definida entre 11,67 USD e 11,87 USD.
- O fluxo de caixa livre para o trimestre foi forte em 179 milhões USD, com foco na redução de dívida e potencial M&A.
Perspectiva da Empresa
- A empresa antecipa um crescimento de 5% a 7% no quarto trimestre de 2024.
- A orientação de crescimento de vendas para o ano completo de 2024 está projetada entre -0,8% e -0,2%.
- A margem bruta é estimada em aproximadamente 59,8%, com uma margem operacional ajustada em torno de 31%.
- A despesa líquida de juros para o ano é esperada em 71 milhões USD, com uma taxa de imposto de 16,5%.
Destaques Negativos
- A empresa experimentou leves ventos contrários da China com um declínio de 5% nas vendas devido a atrasos de envio.
- A orientação para o ano completo de 2024 reflete uma perspectiva conservadora com crescimento de baixo dígito único na China e um leve declínio nas vendas de instrumentos.
Destaques Positivos
- A Waters Corporation está focando em áreas de alto crescimento como bioseparações e investiu em P&D relacionado.
- A empresa está otimista sobre o crescimento impulsionado por nova capacidade de testes e recuperação dos gastos de CapEx dos clientes.
- O CEO Udit Batra observou um retorno mais rápido que o esperado ao crescimento positivo de instrumentos, apoiado pela adoção de novos produtos.
Pontos Fracos
- Não foram reportados pontos fracos significativos na teleconferência de resultados.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- A empresa está ganhando mais oportunidades do que perdendo, com um forte portfólio de produtos e execução comercial aprimorada.
- Espera-se que os mercados de PFAS e GLP-1 contribuam com aproximadamente 30 a 40 pontos base de crescimento.
- As projeções de recuperação para o segmento de Instrumentos mostram potencial para taxas de crescimento variando de 0,5% a 11%.
A teleconferência de resultados do terceiro trimestre da Waters Corporation destacou um sólido desempenho financeiro, com a empresa superando suas expectativas de receita e LPA. A administração permanece confiante em seu foco estratégico no crescimento orgânico e aquisições seletivas, bem como em sua capacidade de equilibrar a alocação de capital com recompras de ações. Apesar dos desafios na China, a empresa está bem posicionada para capitalizar em estímulos fiscais e oportunidades de substituição de instrumentos. A ênfase da Waters Corporation em inovação, recuperação de mercado e iniciativas estratégicas visando áreas de testes de alto crescimento a posiciona para o sucesso contínuo no futuro.
Insights do InvestingPro
O robusto desempenho do terceiro trimestre da Waters Corporation é ainda mais iluminado por métricas-chave do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em 22,45 bilhões USD, refletindo sua presença significativa no mercado de instrumentos analíticos. Com um índice P/L de 37,89, a Waters está sendo negociada com um prêmio em comparação com muitos de seus pares, o que se alinha com uma Dica do InvestingPro indicando que a ação está "sendo negociada a um múltiplo de lucros elevado".
A forte posição financeira da empresa é sublinhada por outra Dica do InvestingPro, que observa que "ativos líquidos excedem obrigações de curto prazo". Esta estabilidade financeira apoia a capacidade da Waters de investir em P&D e perseguir iniciativas estratégicas, como mencionado na teleconferência de resultados.
A receita da Waters para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 2,88 bilhões USD, com uma margem de lucro bruto de 59,68%. Esta margem impressionante é consistente com a orientação da empresa de aproximadamente 59,8% para o ano completo de 2024, demonstrando a capacidade da Waters de manter poder de precificação e eficiência operacional.
O desempenho da ação tem sido notável, com um retorno total de preço de um ano de 34,16% conforme os dados mais recentes. Este forte desempenho é refletido em outra Dica do InvestingPro, que afirma que a ação está "sendo negociada perto da máxima de 52 semanas", atualmente a 97,71% de seu preço máximo de 52 semanas.
Para investidores buscando uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da Waters Corporation, o InvestingPro oferece insights adicionais. Há mais 7 Dicas do InvestingPro disponíveis para a Waters, fornecendo uma visão abrangente dos pontos fortes da empresa e potenciais áreas de preocupação.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.