A Weatherford International (WFT), uma empresa líder em serviços para campos petrolíferos, divulgou seus resultados do terceiro trimestre em 01.11.2024, com o CEO Girish Saligram, o CFO Arun Mitra e o Vice-Presidente Sênior Luke Lemoine apresentando. A empresa manteve uma margem EBITDA ajustada de 25,2% e gerou um fluxo de caixa livre ajustado de 184 milhões€.
A receita permaneceu estável sequencialmente, mas aumentou 7% em relação ao ano anterior, atribuído a um aumento de 9% na receita internacional. A Weatherford anunciou um programa de retorno de capital, incluindo dividendos trimestrais e recompra de ações, e forneceu insights sobre aquisições estratégicas e melhorias tecnológicas visando impulsionar o crescimento futuro e a expansão de margens.
Principais Destaques
- A margem EBITDA ajustada foi de 25,2%, com fluxo de caixa livre ajustado de 184 milhões€, uma taxa de conversão de 52%.
- A receita ficou estável sequencialmente, mas aumentou 7% ano a ano, impulsionada pelos mercados internacionais.
- Programa de retorno de capital iniciado, incluindo um dividendo trimestral de 0,25€ por ação e 50 milhões€ em recompras de ações.
- A empresa espera um crescimento de receita estável a baixo de um dígito no quarto trimestre, com margens EBITDA em torno de 25%.
- Foco estratégico na expansão de margens e eficiência do fluxo de caixa, com uma meta de percentual de capital de giro abaixo de 25%.
Perspectivas da Empresa
- A Weatherford antecipa um crescimento de receita estável a baixo de um dígito no quarto trimestre, com uma margem EBITDA ajustada consistente em torno de 25%.
- A orientação para o ano completo inclui mais de 500 milhões€ em fluxo de caixa livre ajustado e um crescimento anual esperado do EBITDA de aproximadamente 20%.
- A empresa permanece comprometida com fusões e aquisições estratégicas e aprimoramento de ofertas tecnológicas e de serviços, com foco em tecnologia de perfilagem.
Destaques Negativos
- Foram observados desafios na América Latina e mudanças de programação no Oriente Médio e Norte da África.
- Espera-se que o desempenho da América Latina seja estável ou ligeiramente inferior, com o México enfrentando mudanças políticas e a Colômbia provavelmente continuando sua desaceleração.
Destaques Positivos
- Quatorze trimestres consecutivos de crescimento de receita internacional ano a ano, com a Arábia Saudita mostrando um aumento de 29% no acumulado do ano.
- A empresa visa alcançar margens EBITDA no alto dos 20% nos próximos três anos e planeja retornar aproximadamente 50% do caixa gerado aos acionistas.
- A Weatherford concluiu quatro aquisições menores este ano, aprimorando seu portfólio sem lacunas significativas.
Pontos Fracos
- O crescimento da receita permanece estável sequencialmente, indicando um ambiente de crescimento mais lento.
- A empresa enfrenta desafios na melhoria da eficiência do capital de giro, visando especificamente uma redução de 25,8% para 25% ou menos.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- O CEO discutiu a atividade de pedidos e perspectivas de mercado, observando um potencial crescimento de alto dígito único em países selecionados do Oriente Médio.
- Foi enfatizada a importância de manter trabalho de alta qualidade e não comprometer as margens pelo crescimento da receita.
- As ofertas relacionadas à produção digital da empresa, como a plataforma de produção ForeSite e a aquisição da Datagration, foram destacadas como oportunidades de crescimento.
Em resumo, o desempenho do terceiro trimestre da Weatherford International demonstra estabilidade e uma abordagem estratégica para o crescimento, apesar de um mercado desafiador. O foco da empresa na expansão de margens, eficiência do fluxo de caixa e aquisições estratégicas a posiciona bem para a criação de valor futuro. A liderança da Weatherford permanece otimista sobre sua capacidade de navegar pelas dinâmicas do mercado e melhorar a lucratividade por meio de tecnologia, ofertas de serviços e eficiência operacional. A próxima atualização da empresa é esperada para fevereiro durante a teleconferência de resultados do quarto trimestre.
Insights do InvestingPro
O recente relatório de resultados e perspectiva estratégica da Weatherford International (WFT) podem ser contextualizados ainda mais com dados em tempo real do InvestingPro. O índice P/L da empresa de 11,71 sugere que está sendo negociada a uma avaliação relativamente baixa em comparação com seus lucros, o que se alinha com a Dica do InvestingPro indicando que a WFT está "Sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo". Isso pode ser um ponto atrativo para investidores de valor, especialmente considerando o forte desempenho financeiro da empresa e as iniciativas estratégicas delineadas na teleconferência de resultados.
O crescimento da receita de 13,55% nos últimos doze meses, conforme relatado pelo InvestingPro, suporta a narrativa da empresa de crescimento consistente da receita internacional ano a ano. Além disso, o crescimento do EBITDA de 25,67% no mesmo período excede a orientação da empresa para um crescimento anual do EBITDA de aproximadamente 20%, indicando que a Weatherford está superando suas próprias projeções.
Uma Dica do InvestingPro destaca que os "Ativos líquidos da Weatherford excedem as obrigações de curto prazo", o que reforça a forte posição financeira da empresa e sua capacidade de financiar seu programa de retorno de capital recém-anunciado. Essa força de liquidez é particularmente importante dados os planos da empresa de iniciar um dividendo trimestral e recompras de ações.
Vale notar que o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais para a Weatherford International, fornecendo aos investidores uma análise mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa. Esses insights podem ser valiosos para aqueles que buscam tomar decisões de investimento informadas com base em dados qualitativos e quantitativos.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.