Bitcoin inicia novembro em queda e acende sinal de alerta no mercado cripto
Investing.com - O UBS elevou a recomendação da Amplitude Inc de Neutro para Compra, com preço-alvo de US$ 13, afirmando que a plataforma de análise deve retornar a um crescimento de receita superior a 20% até o ano fiscal de 2026, à medida que os gastos dos clientes se estabilizam e a adoção de novos produtos aumenta.
A corretora disse que a Amplitude está emergindo de um período de redimensionamento que havia desacelerado o crescimento em todo o setor de software, com verificações de clientes apontando para renovação de gastos e tração em múltiplos produtos.
Três em cada quatro clientes pesquisados esperam aumentar o uso entre 5% e 15% nos próximos trimestres, segundo o UBS.
A corretora acrescentou que o modelo de preços baseado em uso e a expansão do conjunto de análises da empresa sustentam um caminho crível para a reaceleração. A receita recorrente anual líquida da Amplitude no trimestre de junho foi a mais forte desde o final de 2022, enquanto as taxas de cancelamento melhoraram.
O UBS disse que a principal preocupação dos investidores continua sendo a aquisição da Statsig pela OpenAI, que alguns temem que possa evoluir para um concorrente em análises de produtos.
No entanto, suas conversas com clientes e um ex-funcionário da OpenAI sugerem que o risco é limitado, já que a OpenAI está focada em usar a Statsig internamente, em vez de construir uma oferta comercial rival. A nota também citou a potencial hesitação entre empresas em compartilhar dados sensíveis com uma ferramenta de propriedade da OpenAI.
O UBS afirmou que a avaliação da Amplitude em 3 vezes as vendas esperadas para 2026 já reflete esses riscos e parece atraente, considerando os fundamentos em melhoria da empresa.
A corretora espera que o crescimento da receita da Amplitude acelere para cerca de 21% até 2027, apoiado pela redução do downsizing de clientes, crescentes oportunidades de venda cruzada e opções iniciais em análises de agentes de IA.
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