U.S. Bancorp recebe upgrade da Wolfe Research após desempenho inferior das ações

Publicado 03.04.2025, 13:05

Investing.com — A Wolfe Research elevou a classificação da U.S. Bancorp (BVMF:USBC34) para "Outperform", citando uma valorização atrativa e melhorias esperadas no desempenho operacional.

USB tem sido a ação com pior desempenho na cobertura de Bancos de médio porte da Wolfe este ano, mas a firma vê valor na queda. A Wolfe está encorajada pela urgência da nova CEO Gunjan Kedia em melhorar os resultados.

A firma espera que o USB se beneficie do aumento da receita líquida de juros à medida que empréstimos e títulos de taxa fixa sejam reprecificados com spreads mais altos. Projeta que a margem de juros líquida do USB se expanda em cerca de 15 pontos-base até 2026.

As ações da U.S. Bancorp estão em queda de 10% até agora este ano, com desempenho inferior ao S&P 500, que caiu aproximadamente 4% no acumulado do ano.

A Wolfe também vê o USB atingindo melhores níveis de eficiência ao reduzir o crescimento de despesas para médias históricas. Isso poderia levar a cerca de 230 pontos-base de alavancagem operacional positiva.

As métricas de crédito estão melhorando, com exposição limitada a classes de ativos de alto risco. Taxas de inadimplência mais baixas e maior cobertura de reservas fornecem suporte adicional.

A Wolfe espera que o USB retome a recompra de ações em 2026, devolvendo cerca de US$ 2,6 bilhões aos acionistas. Os níveis de capital do banco devem suportar seu índice de distribuição alvo de 30-40%.

Na sua valorização atual, a Wolfe vê o USB como atrativo em comparação com seus pares. A firma elevou suas estimativas de lucros para 2025 e 2026 e estabeleceu um preço-alvo de US$ 49 para o final de 2025, implicando um potencial de alta de 14%.

"Embora o USB seja o maior subperformador YTD em nossa cobertura de Bancos de Médio Porte, vemos valor convincente e estamos encorajados pelo senso de urgência da nova CEO Gunjan Kedia em melhorar o desempenho operacional", disse um analista da Wolfe.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.

Últimos comentários

Instale nossos aplicativos
Divulgação de riscos: Negociar instrumentos financeiros e/ou criptomoedas envolve riscos elevados, inclusive o risco de perder parte ou todo o valor do investimento, e pode não ser algo indicado e apropriado a todos os investidores. Os preços das criptomoedas são extremamente voláteis e podem ser afetados por fatores externos, como eventos financeiros, regulatórios ou políticos. Negociar com margem aumenta os riscos financeiros.
Antes de decidir operar e negociar instrumentos financeiros ou criptomoedas, você deve se informar completamente sobre os riscos e custos associados a operações e negociações nos mercados financeiros, considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco; além disso, recomenda-se procurar orientação e conselhos profissionais quando necessário.
A Fusion Media gostaria de lembrar que os dados contidos nesse site não são necessariamente precisos ou atualizados em tempo real. Os dados e preços disponíveis no site não são necessariamente fornecidos por qualquer mercado ou bolsa de valores, mas sim por market makers e, por isso, os preços podem não ser exatos e podem diferir dos preços reais em qualquer mercado, o que significa que são inapropriados para fins de uso em negociações e operações financeiras. A Fusion Media e quaisquer outros colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo não são responsáveis por quaisquer perdas e danos financeiros ou em negociações sofridas como resultado da utilização das informações contidas nesse site.
É proibido utilizar, armazenar, reproduzir, exibir, modificar, transmitir ou distribuir os dados contidos nesse site sem permissão explícita prévia por escrito da Fusion Media e/ou de colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo. Todos os direitos de propriedade intelectual são reservados aos colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo e/ou bolsas de valores que fornecem os dados contidos nesse site.
A Fusion Media pode ser compensada pelos anunciantes que aparecem no site com base na interação dos usuários do site com os anúncios publicitários ou entidades anunciantes.
A versão em inglês deste acordo é a versão principal, a qual prevalece sempre que houver alguma discrepância entre a versão em inglês e a versão em português.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Todos os direitos reservados.