Investing.com – Os analistas da Truist revisaram suas recomendações para as ações do Walmart (BVMF:WALM34) (NYSE:WMT) e Costco (NASDAQ:COST) (BVMF:COWC34), elevando a recomendação da primeira para "compra" e rebaixando a segunda para "neutra" em relatórios divulgados na terça-feira.
Para o Walmart, a Truist vê um forte potencial de crescimento, com a varejista ganhando participação de mercado em diversas faixas de renda.
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"O Walmart continua expandindo sua participação em todos os níveis de renda, graças ao seu foco em preço, conveniência e variedade", explicam os analistas.
Eles destacam que o crescimento da empresa é sustentado por fontes de receita de margens mais altas, como publicidade, associações e seu marketplace. Esses segmentos não apenas aumentam a lucratividade, mas também ampliam a competitividade de preços, permitindo ao Walmart capturar ainda mais fatias de mercado.
Diante desse cenário, a Truist considera o Walmart uma "mega-cap ofensiva e defensiva", justificando uma "avaliação superior à histórica". Com essa visão otimista, o preço-alvo para o Walmart foi ajustado de US$ 76 para US$ 89.
Por outro lado, a Costco foi rebaixada de "Compra" para "Manter", com a Truist apontando vários motivos para a revisão.
"O negócio da Costco permanece robusto, ganhando participação em quase todas as categorias de varejo e com barreiras de entrada significativas", afirma a análise.
No entanto, a empresa destaca que mudanças recentes na operação da Costco, como a verificação de identidade nas entradas das lojas e alterações na embalagem de seus frangos, podem gerar atritos que impactam as vendas.
Além disso, a Truist observa que os principais catalisadores de crescimento da Costco já passaram, enquanto a avaliação das ações atingiu níveis historicamente elevados, sendo negociadas a 54 vezes os lucros futuros, o que representa "um pico de várias décadas".
Com as ações da Costco subindo cerca de 60% no último ano, a avaliação atual oferece "pouco espaço para erro", levando a Truist a buscar um ponto de reentrada mais atrativo.