Wells Fargo vê ativos e execução como impulsionadores de reavaliação para Disney

Publicado 06.10.2025, 11:19
© Reuters

Investing.com - O Wells Fargo retomou a cobertura da Walt Disney com classificação acima da média e um preço-alvo de US$ 159 em uma nota na segunda-feira, afirmando que os ativos da empresa e sua execução operacional a posicionam para crescimento de lucros e valorização.

"Acreditamos que os ativos da Disney estão crescendo e amadurecendo, criando mais previsibilidade no potencial de alta do LPA que vai gerar uma reavaliação", disse o Wells Fargo.

O banco espera "execução sólida e uma conclusão de curto prazo sobre a sucessão", que chamou de "item crítico final para investidores de longo prazo que estão na expectativa".

O Wells Fargo descreveu a Disney como "uma ação de Experiências com um coração de Mídia" e disse que está "mais otimista com Experiências", esperando que o segmento represente 55% do lucro operacional até o ano fiscal de 2027.

Os analistas estimaram um crescimento do lucro operacional de Experiências de 8,4%, 11,9% e 8,8% para os anos fiscais de 2025, 2026 e 2027, respectivamente, "com o ano fiscal de 2026 à frente das orientações atuais".

Sobre o negócio de cruzeiros da empresa, o Wells Fargo prevê que a capacidade crescerá 2,3 vezes até o ano fiscal de 2032, acrescentando que a unidade "deve representar cerca de 9% do lucro operacional da Disney" até o final da década.

A empresa avaliou a Disney Cruise Line em US$ 37 bilhões, "com base na frota totalmente construída a 15x EV/OI".

Os analistas veem a ESPN como "cada vez menos arriscada", projetando 32 milhões de assinantes de streaming até o ano fiscal de 2030, enquanto o negócio direto ao consumidor da Disney deve entregar "margens incrementais de aproximadamente 40%" por meio de preços e pacotes.

A 13 vezes o EBITDA estimado para 2027 e 20 vezes o P/L, o Wells Fargo disse que a avaliação da Disney "não é exigente" em relação ao CAGR de lucros projetado de 14%, com "a execução como catalisador da reavaliação".

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.

Últimos comentários

Instale nossos aplicativos
Divulgação de riscos: Negociar instrumentos financeiros e/ou criptomoedas envolve riscos elevados, inclusive o risco de perder parte ou todo o valor do investimento, e pode não ser algo indicado e apropriado a todos os investidores. Os preços das criptomoedas são extremamente voláteis e podem ser afetados por fatores externos, como eventos financeiros, regulatórios ou políticos. Negociar com margem aumenta os riscos financeiros.
Antes de decidir operar e negociar instrumentos financeiros ou criptomoedas, você deve se informar completamente sobre os riscos e custos associados a operações e negociações nos mercados financeiros, considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco; além disso, recomenda-se procurar orientação e conselhos profissionais quando necessário.
A Fusion Media gostaria de lembrar que os dados contidos nesse site não são necessariamente precisos ou atualizados em tempo real. Os dados e preços disponíveis no site não são necessariamente fornecidos por qualquer mercado ou bolsa de valores, mas sim por market makers e, por isso, os preços podem não ser exatos e podem diferir dos preços reais em qualquer mercado, o que significa que são inapropriados para fins de uso em negociações e operações financeiras. A Fusion Media e quaisquer outros colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo não são responsáveis por quaisquer perdas e danos financeiros ou em negociações sofridas como resultado da utilização das informações contidas nesse site.
É proibido utilizar, armazenar, reproduzir, exibir, modificar, transmitir ou distribuir os dados contidos nesse site sem permissão explícita prévia por escrito da Fusion Media e/ou de colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo. Todos os direitos de propriedade intelectual são reservados aos colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo e/ou bolsas de valores que fornecem os dados contidos nesse site.
A Fusion Media pode ser compensada pelos anunciantes que aparecem no site com base na interação dos usuários do site com os anúncios publicitários ou entidades anunciantes.
A versão em inglês deste acordo é a versão principal, a qual prevalece sempre que houver alguma discrepância entre a versão em inglês e a versão em português.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Todos os direitos reservados.