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Investing.com - A Wolfe Research elevou a classificação da Roblox Corp (NYSE:RBLX) para Outperform, anteriormente Peer Perform, e aumentou seu preço-alvo para US$ 150, apontando para novas fontes de receita provenientes de publicidade e preços regionais que poderiam acelerar o crescimento.
A corretora aumentou suas estimativas de reservas e EBITDA para 2026 em 7% e 13%, respectivamente, prevendo que os preços regionais adicionarão cerca de US$ 318 milhões em reservas e a publicidade aproximadamente US$ 300 milhões em receita bruta. Suas estimativas agora estão 9% e 8% acima do consenso de Wall Street.
A Wolfe afirmou que a Roblox está se beneficiando de efeitos de "plataforma flywheel", como melhorias na busca e descoberta, criação de conteúdo mais rápida, otimizações de preço e receita inicial com publicidade.
A empresa disse que a expansão da Roblox para novas categorias de jogos e conteúdo impulsionado por IA deve fortalecer ainda mais o crescimento de usuários e receita, com uma meta de longo prazo de atingir um bilhão de usuários ativos diários, partindo dos 112 milhões atuais.
Os analistas reconheceram riscos relacionados à remuneração baseada em ações, controvérsias de segurança e escrutínio regulatório, mas afirmaram que historicamente esses fatores não alteraram os fundamentos da empresa.
Com aproximadamente 36 vezes o EBITDA de 2026, a Roblox negocia abaixo de seus pares comparáveis de jogos e internet em uma base ajustada ao crescimento, segundo a Wolfe.
O preço-alvo de US$ 150 da firma é baseado em um múltiplo de 50 vezes o EBITDA de 2026, refletindo o que chamou de "longo caminho para crescimento duradouro" da Roblox.
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