Cogent na MoffettNathanson: navegando pela demanda de IA e fibra

Investing.com — Na quarta-feira, 14 de maio de 2025, a Cogent Communications (NASDAQ:CCOI) participou da Conferência de Mídia, Internet e Comunicações da MoffettNathanson, onde o CEO Dave Schafer destacou o foco estratégico da empresa em aproveitar a infraestrutura existente em meio à crescente demanda impulsionada pela IA. A discussão abordou tanto oportunidades quanto desafios, incluindo a influência dos hiperescaladores e a mudança de serviços lit para fibra escura.

Principais conclusões

• Cogent e Unity Group discutiram o impacto da IA na demanda comercial por fibra e estratégias de mercado.
• Cogent concentra-se na infraestrutura existente, enquanto a Unity visa mercados de segundo e terceiro níveis.
• Observou-se uma mudança dos serviços lit para fibra escura para necessidades de longo prazo e alta capacidade.
• Ambas as empresas preveem crescimento contínuo no mercado de ondas, influenciado pela qualidade da rede e rotas exclusivas.

Resultados financeiros

• Unity Group relatou um ano recorde em reservas, com segmentos não-wireless liderando o crescimento.
• Operadoras wireless contribuem com menos de 20% da receita da Unity, com expectativa de queda para menos de 10% após a fusão com a Windstream.
• Unity visa rendimentos iniciais de fluxo de caixa de 5% a 10% em novas construções de fibra, aumentando para quase 30% com arrendamentos adicionais.
• A intensidade de capital para a Unity diminuiu de mais de 50% para entre 20% e 25%.

Atualizações operacionais

• Unity observou uma mudança na demanda dos hiperescaladores de ondas para fibra escura, com contagens de fibras aumentando para mais de 800.
• Cogent expandiu-se na Índia comprando fibra escura, evitando novas construções.
• Cogent aumentou as conexões de data centers da Sprint de 23 para 883 na América do Norte para provisionamento de comprimentos de onda.
• Unity está construindo rotas de longa distância e um segundo conduto vazio para demanda futura.

Perspectivas futuras

• Unity antecipa crescimento nos segmentos de fibra para residências e hiperescaladores.
• Espera-se que grandes empresas adquiram capacidade significativa, especialmente durante a fase de inferência da IA.
• Cogent prevê ubiquidade de fibra em regiões desenvolvidas, mudando o foco para gestão de custos.
• Unity planeja continuar a estratégia Kinetic da Windstream, construindo fibra em mercados menores e menos competitivos.

Destaques da sessão de perguntas e respostas

• Discussões sobre o impacto da IA na fibra comercial e a viabilidade de entrar em mercados de primeiro nível.
• Investigação sobre atributos futuros de produtos, preços e capacidades comuns.
• Consideração sobre a importância do negócio de ondas nos próximos anos.
• Riscos associados à Cogent não adotar novos serviços.

Para mais informações, os leitores são incentivados a consultar a transcrição completa.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.