Gilead na Conferência Morgan Stanley: Estratégia de diversificação revelada

Na terça-feira, 09 de setembro de 2025, a Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD) apresentou na 23ª Conferência Global Anual de Saúde do Morgan Stanley, delineando sua visão estratégica para crescimento e diversificação. A empresa, conhecida por seu sólido balanço e gestão disciplinada de despesas, destacou tanto oportunidades quanto desafios em seus portfólios de HIV, oncologia e inflamação, enquanto abordava obstáculos políticos e futuros lançamentos de produtos.

Principais destaques

• A Gilead está focando na diversificação de seu portfólio de HIV com programas baseados em lenacapavir antes da expiração da patente do Biktarvy em 2033.
• A empresa antecipa crescimento significativo nos setores de oncologia e inflamação, com múltiplos lançamentos de produtos esperados nos próximos anos.
• Mudanças políticas, particularmente no Medicaid, representam desafios, mas a Gilead está preparando estratégias específicas por estado para mitigar impactos.
• O forte desempenho financeiro é sustentado por um robusto fluxo de caixa e nenhuma expiração importante de patente até 2033.

Resultados financeiros

• A Gilead reportou um balanço sólido com fluxos de caixa robustos.
• A empresa foca no crescimento da receita e na manutenção de uma margem no quartil superior, com forte crescimento do LPA.
• Espera-se uma taxa de imposto marginalizada de aproximadamente 20%.
• Não são previstas expirações importantes de patentes até o final de 2033, posicionando a Gilead para um crescimento sustentado.

Atualizações operacionais

Diversificação do portfólio de HIV:

• O lançamento do lenacapavir para prevenção semestral está em andamento.
• Um ensaio de Fase 3 para prevenção anual de HIV está em andamento, com potencial lançamento até 2028.
• Oito programas baseados em lenacapavir estão em desenvolvimento, visando diversificar além do Biktarvy.

Oncologia:

• Foi observada forte execução clínica no 2º tri, especialmente com Trodelvy em câncer de mama triplo-negativo.
• Resultados positivos continuam com terapia celular anti-BCMA em mieloma múltiplo.
• Vários resultados são esperados nos próximos 12-18 meses em terapia celular e outros programas de oncologia.

Inflamação:

• Programas em estágio inicial estão focando em mecanismos e combinações inovadoras, com potenciais aplicações em doenças autoimunes.

Expansão do mercado de PrEP:

• Descovy registrou crescimento de 35% ano a ano.
• A Gilead está visando 75% de acesso em seis meses e 90% em 12 meses para lenacapavir, com vitórias iniciais em planos Medicaid na Califórnia e Flórida.

Perspectivas futuras

• A Gilead planeja lançar oito novos produtos para HIV até 2033, com cinco esperados até 2030.
• O programa de lenacapavir está programado para lançamento em 2026, com várias frequências de tratamento em desenvolvimento.
• O programa de fase 3 PrEP 365 está em andamento, com potencial expansão de mercado em 2028.
• A terapia celular anti-BCMA para mieloma múltiplo deve ser lançada no próximo ano.

Destaques da sessão de perguntas e respostas

Medicaid e salvaguardas em nível estadual:

• A Gilead está focando em programas ADAP e acesso de pacientes para aqueles que perdem cobertura do Medicaid, com uma abordagem estado por estado.

Diretrizes USPSTF:

• Espera-se que o lenacapavir seja incluído em futuras atualizações do USPSTF, com economias significativas de custos por infecção de HIV evitada.

Logística do lenacapavir:

• A estratégia de lançamento envolve mais farmácias especializadas do que compra e faturamento, com Descovy fazendo a transição dos pacientes para lenacapavir.

Em conclusão, a apresentação da Gilead na conferência Morgan Stanley enfatizou seu foco estratégico na diversificação e crescimento em todas as suas áreas terapêuticas. Para insights mais detalhados, consulte a transcrição completa abaixo.

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