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A Goldman Sachs reportou resultados financeiros robustos para o terceiro trimestre de 2025, superando as expectativas dos analistas com lucro por ação (LPA) de US$ 12,25 contra uma previsão de US$ 11,02. Apesar desse desempenho positivo, a ação registrou queda de 2,39% no pré-mercado, sendo negociada a US$ 768, abaixo do fechamento anterior de US$ 786,78. A empresa reportou receita líquida de US$ 15,2 bilhões, superando os US$ 14,13 bilhões projetados, indicando um trimestre forte impulsionado por iniciativas estratégicas e posicionamento de mercado.
Principais destaques
- LPA da Goldman Sachs de US$ 12,25 superou a previsão de US$ 11,02.
- Receita alcançou US$ 15,2 bilhões, excedendo as expectativas em US$ 1,05 bilhão.
- Preço da ação caiu 2,39% no pré-mercado apesar dos fortes resultados.
- A empresa lançou o "One Goldman Sachs 3.0", um modelo baseado em IA.
- Ativos sob supervisão atingiram recorde de US$ 3,5 trilhões.
Desempenho da empresa
A Goldman Sachs demonstrou crescimento significativo no terceiro trimestre de 2025, com receitas líquidas subindo para US$ 15,2 bilhões. O retorno sobre patrimônio (ROE) da empresa ficou em 14,2%, contribuindo para um ROE acumulado no ano de 15,6%. Os ativos totais sob supervisão da firma atingiram um recorde de US$ 3,5 trilhões, destacando sua forte posição de mercado e estratégias eficazes de gestão de ativos. Esse desempenho é reforçado pelo papel de liderança da empresa em consultoria global de fusões e aquisições, onde manteve sua posição #1, assessorando em mais de US$ 1 trilhão em volumes de fusões e aquisições anunciados.
Destaques financeiros
- Receita: US$ 15,2 bilhões, acima da previsão de US$ 14,13 bilhões.
- Lucro por ação: US$ 12,25, superando a previsão em US$ 1,23.
- Retorno sobre patrimônio: 14,2%, com ROE acumulado no ano de 15,6%.
- Total de ativos sob supervisão: US$ 3,5 trilhões.
- Receita líquida de juros da empresa: US$ 3,9 bilhões.
Resultados vs. previsões
A Goldman Sachs entregou um LPA de US$ 12,25, superando os US$ 11,02 esperados em 11,16%. A receita também excedeu as previsões, chegando a US$ 15,2 bilhões em comparação aos US$ 14,13 bilhões antecipados, uma surpresa de 7,43%. Isso marca uma conquista significativa para a empresa, refletindo seu foco estratégico e eficiência operacional.
Reação do mercado
Apesar dos fortes resultados, a ação da Goldman Sachs experimentou uma queda de 2,39% nas negociações de pré-mercado, cotada a US$ 768. Essa queda ocorre em meio a condições mais amplas do mercado e sentimento dos investidores, que podem ser influenciados por incertezas macroeconômicas e tendências específicas do setor. A ação permanece dentro de sua faixa de 52 semanas, com máxima de US$ 825,25 e mínima de US$ 439,38.
Perspectivas e orientações
Olhando para o futuro, a Goldman Sachs antecipa crescimento contínuo em sua divisão de Gestão de Ativos e Patrimônio, projetando aproximadamente US$ 100 bilhões em captação de recursos alternativos. A empresa está otimista quanto a um ambiente de fusões e aquisições mais forte em 2026 e espera que o cenário regulatório se torne mais favorável. As previsões futuras de LPA incluem US$ 10,65 para o 4º tri de 2025 e US$ 15,03 para o 1º tri de 2026, indicando uma perspectiva positiva.
Comentários da diretoria
O CEO David Solomon enfatizou os fortes resultados trimestrais da empresa, afirmando: "Entregamos resultados muito fortes no terceiro trimestre". O CFO Dennis Coleman destacou a liderança da Goldman Sachs em consultoria de fusões e aquisições, observando: "Somos o consultor número um em fusões e aquisições globalmente". Solomon também discutiu o impacto da tecnologia, dizendo: "A tecnologia realmente permite que você dê uma nova olhada de ponta a ponta em certos processos operacionais".
Riscos e desafios
- Potenciais pressões macroeconômicas podem impactar a receita de banco de investimento.
- Mudanças regulatórias podem alterar o cenário competitivo.
- Volatilidade do mercado pode afetar o desempenho da gestão de ativos.
- Flutuações nas taxas de juros representam riscos para a receita líquida de juros.
- Aumento da competição em serviços financeiros baseados em IA.
Perguntas e respostas
Durante a teleconferência de resultados, os analistas focaram na gestão de riscos nos negócios de financiamento da Goldman Sachs e na abordagem estratégica para aquisições de gestão de patrimônio. Os executivos também abordaram a posição da empresa no programa Apple Card e elaboraram sobre sua estratégia de transformação operacional baseada em IA.
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