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Na terça-feira, 09 de setembro de 2025, o JPMorgan Chase & Co. (Nova York:JPM) apresentou na 23ª Conferência Global Anual de Serviços Financeiros do Barclays. A apresentação, liderada por Doug Petno, co-CEO do Commercial and Investment Bank (CIB), forneceu uma visão estratégica do desempenho do CIB e perspectivas futuras. Petno destacou a resiliência do banco em meio às incertezas do mercado, abordando tanto o impulso positivo em vários setores quanto os desafios impostos pelo cenário regulatório em evolução.
Principais destaques
- O CIB representa 43% das receitas do JPMorgan e 46% do lucro líquido no primeiro semestre do ano.
- A receita de mercados deve aumentar na casa dos altos dois dígitos percentuais para o trimestre.
- As receitas de banco de investimento devem crescer em baixos dois dígitos.
- Ênfase na estratégia de longo prazo e adaptabilidade às mudanças regulatórias.
- Integração de banco comercial e de investimento para aprimorar os serviços aos clientes.
Resultados financeiros
Mercados:
- A receita de mercados deve aumentar em altos dois dígitos percentuais, impulsionada pelo forte desempenho tanto em FIC (Renda Fixa, Moedas e Commodities) quanto em ações.
- A força do FIC é notável em produtos securitizados, taxas e crédito, enquanto as ações se beneficiam da elevada atividade dos clientes.
Banco Global:
- Os empréstimos no CIB aumentaram 6% no segundo trimestre.
- Os empréstimos de pagamentos bancários aumentaram 4% no mesmo período.
Banco de Investimento:
- As receitas do 3º tri devem crescer em baixos dois dígitos, apoiadas por um ressurgimento na atividade de fusões e aquisições e um mercado de IPO robusto.
Serviços de Segurança:
- Alcançou receita recorde em 2024, com o segundo trimestre de 2025 também estabelecendo um novo recorde.
- Mantém margens líderes do setor em 32%.
Atualizações operacionais
Mercados:
- Balanço expandido para fornecer soluções de crédito e aprimorar oportunidades para clientes.
Banco Global:
- Crescimento de empréstimos impulsionado por novas aquisições de clientes e necessidades específicas como gastos de capital e financiamento de estoque.
Pagamentos:
- Expansão estratégica no Oriente Médio, Europa e Ásia.
- Investimentos em plataformas digitais para clientes de médio porte e da economia de inovação.
CIB em geral:
- Integração de banco comercial e de investimento para desbloquear eficiências.
- A capacidade de pagamentos via blockchain privado movimentou mais de US$ 2 trilhões.
Perspectivas futuras
Mercados:
- Receita alta sustentada prevista devido à volatilidade global e forte atividade de emissão primária.
Banco Global:
- Potencial para novas originações em empréstimos comerciais a prazo se as taxas de juros diminuírem.
Banco de Investimento:
- Continuidade esperada de grandes atividades de fusões e aquisições, impulsionadas por imperativos estratégicos.
Pagamentos:
- Exploração de oportunidades de negócios em blockchain de ledger distribuído.
CIB em geral:
- Potencial para exceder a perspectiva de ROE de médio prazo de 16%, dependendo das condições econômicas.
Destaques da sessão de perguntas e respostas
- Doug Petno enfatizou a importância de atender aos clientes e administrar o negócio com considerações econômicas.
- Discutiu o ambiente regulatório em evolução e a necessidade de uma nova perspectiva sobre regras de capital e liquidez.
- Abordou o mercado de crédito privado e a importância de manter a disciplina de crédito.
Em conclusão, a conferência forneceu uma visão aprofundada da direção estratégica e desempenho do JPMorgan Chase & Co. Para mais detalhes, os leitores são incentivados a consultar a transcrição completa abaixo.
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