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A Baker Hughes divulgou seus resultados do quarto trimestre de 2024, superando as expectativas dos analistas com um lucro por ação (LPA) de 0,70 dólares, em comparação com os 0,63 dólares previstos. A empresa também superou as projeções de receita, reportando 7,4 bilhões de dólares contra uma expectativa de 7,08 bilhões de dólares. Após a divulgação dos resultados, as ações da Baker Hughes subiram 6,5%, fechando em 44,60 dólares, refletindo um sentimento positivo dos investidores.
Principais Destaques
- A Baker Hughes superou as previsões de LPA e receita para o quarto trimestre de 2024.
- O preço das ações aumentou 6,5% no after-market.
- A empresa reportou um aumento de 47% no LPA diluído ajustado em relação ao ano anterior.
- Forte desempenho nos pedidos de Tecnologia Industrial e de Energia.
- Perspectiva positiva com orientação de receita de 27,75 bilhões de dólares para 2025.
Desempenho da Empresa
A Baker Hughes demonstrou um desempenho robusto no quarto trimestre de 2024, impulsionado por um crescimento significativo em seu segmento de Tecnologia Industrial e de Energia, que garantiu 13 bilhões de dólares em pedidos. O foco da empresa em inovação e eficiência operacional contribuiu para um aumento de 20% no EBITDA ajustado total em relação ao ano anterior, atingindo 4,6 bilhões de dólares. À medida que o setor de energia enfrenta gastos globais flutuantes, o portfólio ponderado para produção da Baker Hughes e as expansões estratégicas em mercados-chave fortaleceram sua posição competitiva.
Destaques Financeiros
- Receita: 7,4 bilhões de dólares, acima dos 7,08 bilhões de dólares previstos.
- Lucro por ação: 0,70 dólares, superando a previsão de 0,63 dólares.
- EBITDA ajustado total: 4,6 bilhões de dólares, um aumento de 20% em relação ao ano anterior.
- LPA diluído ajustado: 2,35 dólares, um aumento de 47% em relação ao ano anterior.
- Fluxo de caixa livre: 2,3 bilhões de dólares, com uma taxa de conversão de 49%.
Resultados vs. Previsões
A Baker Hughes superou as expectativas do mercado com um LPA de 0,70 dólares, 7 centavos acima da estimativa consensual de 0,63 dólares. A receita também excedeu as previsões em 320 milhões de dólares, indicando forte demanda e execução eficaz de suas iniciativas estratégicas. Este desempenho marca uma continuação da tendência positiva da empresa dos trimestres anteriores.
Reação do Mercado
Após o anúncio dos resultados, as ações da Baker Hughes subiram 6,5%, fechando em 44,60 dólares. O movimento das ações reflete a confiança dos investidores na capacidade da empresa de entregar fortes resultados financeiros e capitalizar oportunidades de crescimento no setor de energia. O desempenho das ações é notável dada sua proximidade com a máxima de 52 semanas de 47,51 dólares.
Perspectivas e Orientação
Olhando para o futuro, a Baker Hughes estabeleceu uma orientação de receita de aproximadamente 27,75 bilhões de dólares para 2025, com expectativa de EBITDA de 4,95 bilhões de dólares. A empresa antecipa força contínua em seus pedidos de Tecnologia Industrial e de Energia, visando margens de 20% no segmento. A Baker Hughes permanece focada na expansão de margens e eficiência operacional para impulsionar o crescimento futuro.
Comentários da Diretoria
O CEO Lorenzo Simonelli enfatizou o posicionamento estratégico da empresa, afirmando: "Vemos a demanda por gás natural e GNL demonstrando crescimento acelerado." A CFO Nancy Bizzi destacou os objetivos financeiros da empresa, observando: "A margem de 20% não é um ponto final, é apenas um caminho na jornada." Esses comentários sublinham o compromisso da Baker Hughes com o crescimento sustentado e a liderança de mercado.
Riscos e Desafios
- Potencial declínio nos gastos globais upstream poderia impactar o crescimento da receita.
- Prevê-se que os gastos na América do Norte diminuam, apresentando desafios regionais.
- Interrupções na cadeia de suprimentos podem afetar os prazos de produção e custos.
- A volatilidade do mercado nos preços de energia pode influenciar a demanda pelos produtos da Baker Hughes.
- Tensões geopolíticas podem impactar o acesso ao mercado internacional e as operações.
Perguntas e Respostas
Durante a teleconferência de resultados, os analistas questionaram sobre as estratégias da empresa para melhoria de margens e retorno de capital. Os executivos forneceram insights sobre o potencial do mercado de turbinas a gás além do petróleo e gás e discutiram a abordagem da empresa para fusões e aquisições, destacando uma estratégia equilibrada para crescimento e valor para os acionistas.
Transcrição completa - Baker Hughes Co (BKR) Q4 2024:
Operador da Conferência: Bom dia, senhoras e senhores, e bem-vindos à teleconferência de resultados do quarto trimestre de 2024 da Baker Hughes Company. Neste momento, todos os participantes estão em modo de apenas escuta. Mais tarde, realizaremos uma sessão de perguntas e respostas e as instruções serão fornecidas naquele momento. Como lembrete, esta conferência está sendo gravada.
Gostaria agora de apresentar o anfitrião da conferência de hoje, Sr. Chase Mulvile, Vice-Presidente de Relações com Investidores. Pode começar.
Chase Mulvile, Vice-Presidente de Relações com Investidores, Baker Hughes: Obrigado. Bom dia a todos e bem-vindos à teleconferência de resultados do quarto trimestre e do ano completo da Baker Hughes. Aqui comigo estão nosso Presidente e CEO, Lorenzo Simonelli, e nossa CFO, Nancy Bizzi. O comunicado de resultados que emitimos ontem à noite pode ser encontrado em nosso site bakerhues.com. Também usaremos uma apresentação com nossos comentários preparados durante este webcast, que pode ser encontrada em nosso site de investidores.
Como lembrete, durante esta teleconferência, forneceremos declarações prospectivas. Essas declarações não são garantias de desempenho futuro e envolvem uma série de riscos e suposições. Por favor, revise nossos arquivos da SEC e site para os fatores que podem fazer com que os resultados reais difiram materialmente. Reconciliações do lucro operacional e outras medidas GAAP para medidas não-GAAP podem ser encontradas em nosso comunicado de resultados. Com isso, passarei a palavra para Lorenzo.
Lorenzo Simonelli, Presidente e CEO, Baker Hughes: Obrigado, Chase. Bom dia a todos e obrigado por se juntarem a nós. Começando no Slide 4, estamos muito satisfeitos com nossos fortes resultados, superando o ponto médio de nossa orientação de EBITDA pelo oitavo trimestre consecutivo e estabelecendo novos recordes trimestrais e anuais de receita, fluxo de caixa livre e nossas medidas ajustadas de LPA, EBITDA e margem EBITDA. Nosso lucro por ação ajustado permanece em uma trajetória de crescimento impressionante, aumentando 37% em relação ao trimestre anterior e 47% para o ano completo. Para a empresa, as margens EBITDA ajustadas aumentaram 1,8 pontos percentuais ano a ano para um recorde de 17,8%.
A expansão significativa das margens em ambos os segmentos impulsionou esse desempenho excepcional. Os pedidos de Tecnologia Industrial e de Energia permaneceram em níveis fortes durante 2024, incluindo 3,8 bilhões de dólares no trimestre que levaram o total anual acima do ponto médio de nossa faixa de orientação. Esse desempenho de pedidos destaca a diversidade de mercado final e a versatilidade de nossas tecnologias, lideradas pela força em infraestrutura de gás e FPSOs. Consequentemente, os pedidos de Equipamentos GasTech não relacionados a GNL mais que dobraram, totalizando 3,6 bilhões de dólares. Alcançamos outro marco importante ao registrar pedidos de nova energia de 1,3 bilhão de dólares. Isso representa um crescimento de aproximadamente 70% ano a ano para os prêmios de nova energia. Este é o terceiro ano consecutivo em que superamos o limite superior de nossa faixa de orientação original.
Geramos um forte fluxo de caixa livre de 894 milhões de dólares durante o trimestre, resultando em um fluxo de caixa livre anual recorde de 2,3 bilhões de dólares. Isso representa uma taxa de conversão de fluxo de caixa livre de 49%, próximo ao limite superior de nossa faixa-alvo de 45% a 50%. Esses resultados recordes demonstram claramente que somos a principal empresa de tecnologia energética e industrial. Passando para o Slide 5, queremos destacar prêmios recentes e desenvolvimentos tecnológicos. Como mencionei, 2024 foi outro ano forte para pedidos de IET, registrando vários grandes prêmios de GTE que abrangem infraestrutura de gás, FPSOs e GNL. Este é o terceiro ano consecutivo que o GTE registra mais de 5 bilhões de dólares em pedidos.
No trimestre, garantimos pedidos para vários projetos de GNL, elevando o total de pedidos de equipamentos de GNL para quase 2,1 bilhões de dólares em 2024. Recebemos um pedido da Venture Global para fornecer sistemas modulares de GNL e uma ilha de energia. Além disso, recebemos um prêmio da Bechtel para a primeira fase do projeto Louisiana LNG da Woodside Energy. Esta fase incluirá 2 trens de compressão de liquefação Baker Hughes com capacidade de 11 MTPA. A expansão da infraestrutura de gás no Reino da Arábia Saudita continua a ganhar ritmo após nosso prêmio Master Gas System Free em 2023. Durante o trimestre, registramos um prêmio para equipamentos de compressão de gás para a terceira fase de expansão do campo de gás de Jafura.
Forneceremos um total de 12 trens de compressão acionados por motor elétrico e equipamentos auxiliares de tratamento neste campo de gás não convencional. No total, já fomos premiados com 24 compressores acionados por motor elétrico e 14 compressores adicionais para este campo de gás estrategicamente importante. Em Serviços de Tecnologia de Gás, garantimos mais de 1 bilhão de dólares em acordos de serviço de longo prazo pelo segundo ano consecutivo. No trimestre, assinamos um acordo-quadro de serviço de longo prazo com a Venture Global para apoiar as fases um e dois de sua instalação Plaquemines LNG na Louisiana. Além disso, a GTS foi premiada com um acordo de serviços de 25 anos para apoiar a instalação Rio Grande LNG da NextDecade no Texas.
Também fomos premiados com um contrato para fornecer manutenção planejada em uma importante instalação de GNL na Ásia-Pacífico, que aproveitará o Eye Center da IET. Além de registrar vários prêmios significativos de serviço de longo prazo, a GTS registrou o trimestre mais forte de atualizações de equipamentos desde 2020. Isso incluiu um projeto-chave para atualizar a estação de compressão Monsanto para a Snam, uma das principais empresas de midstream da Europa. Durante o trimestre, as Soluções de Tecnologia Climática da IET garantiram múltiplos prêmios visando a redução de queima. Conforme anunciado na COP 29, a CTS fornecerá à Socar um sistema integrado de recuperação de gás e remoção de sulfeto de hidrogênio para reduzir significativamente a queima downstream na refinaria de petróleo Heydra Alvi.
Separadamente, no Oriente Médio, a CTS fornecerá compressores centrífugos acionados eletricamente para um dos maiores projetos de processamento de gás e recuperação de gás de queima globalmente. Em Serviços e Equipamentos para Campos de Petróleo, continuamos a experimentar forte impulso de pedidos no Brasil, particularmente para nossa tecnologia diferenciada de tubulação flexível. Durante o trimestre, recebemos um prêmio significativo da Petrobras para 48 milhas de flexíveis a serem entregues em 4 campos. Isso segue o prêmio de 43 milhas de flexíveis para a Bacia de Santos e leva nossos pedidos totais do ano para tubulação flexível para 1,4 bilhão de dólares, um ano recorde para este negócio. Em Soluções para Ativos Maduros, recebemos um contrato plurianual da E&I para desbloquear reservas de bypass em um dos maiores desenvolvimentos da Europa.
A Baker Hughes fornecerá seu sistema de perfuração direcional rotativo AutoTrac Xact, que será implantado para ajudar a E&I a reduzir riscos e custos de execução. Continuamos a ver um sólido impulso de pedidos no Oriente Médio, recebendo múltiplos prêmios em toda a região para serviços de tubulação enrolada, bem como fluidos de perfuração e complet
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