Musk ordenou desligamento do serviço de satélite Starlink enquanto Ucrânia retomava território da Rússia
A Chatham Lodging Trust (NYSE: CLDT) realizou sua teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024 em 7 de novembro de 2024, revelando uma decisão estratégica de vender cinco de seus hotéis de menor desempenho, o que deve gerar aproximadamente 80 milhões de dólares no quarto trimestre. A venda contribuirá para a redução da dívida e investimento em ativos de maior qualidade. A empresa relatou um trimestre forte com a receita por quarto disponível (RevPAR) superando os níveis de 2019 e um aumento substancial na liquidez.
Principais Destaques
- A Chatham Lodging Trust planeja vender cinco hotéis, esperando fechar o negócio no quarto trimestre de 2024 por cerca de 80 milhões de dólares.
- A empresa relatou sua menor alavancagem em mais de uma década, com apenas 30 milhões de dólares em dívida vencendo no próximo ano.
- O RevPAR do terceiro trimestre foi de 150 dólares, superando o crescimento do setor e marcando o segundo trimestre consecutivo acima dos níveis de 2019.
- Hotéis voltados para tecnologia no Vale do Silício e Bellevue mostraram crescimento significativo do RevPAR, atribuído à forte demanda nos setores de IA e tecnologia.
- As despesas operacionais foram bem gerenciadas, com uma ligeira diminuição nos custos de mão de obra, mas um aumento de 18% nos custos de benefícios.
- O EBITDA dos hotéis no terceiro trimestre foi de 32,2 milhões de dólares, com EBITDA ajustado de 29,6 milhões de dólares e FFO ajustado de 0,35 dólares por ação.
- A orientação para o quarto trimestre projeta um crescimento do RevPAR de 1% a 3% e EBITDA ajustado entre 19 milhões e 21 milhões de dólares.
Perspectivas da Empresa
- A Chatham prevê um aumento de 2,6 milhões de dólares nos fundos provenientes de operações (FFO) para cada queda de 100 pontos base no SOFR.
- A empresa está focada na reciclagem de capital para melhorar o crescimento interno, reduzir despesas de capital e gerar mais fluxo de caixa livre para os acionistas.
- O CEO Jeff Fisher expressou confiança nos resultados futuros da empresa e no potencial para mais oportunidades de venda de ativos em 2025.
Destaques Negativos
- O início de novembro viu um declínio de 4% no RevPAR devido ao impacto das eleições no meio da semana.
- Os custos de benefícios aumentaram 18%, afetando negativamente as margens de lucro em 60 pontos base.
- As taxas de ocupação caíram 4% para 76% no terceiro trimestre.
Destaques Positivos
- O crescimento do RevPAR foi liderado por hotéis voltados para tecnologia e o Hampton Inn Portland, Maine, com aumentos significativos.
- Trinta dos trinta e oito hotéis comparáveis relataram crescimento positivo do RevPAR em outubro.
- A empresa tem 135 milhões de dólares disponíveis em sua linha de crédito rotativo, indicando forte liquidez.
Pontos Fracos
- Apesar do forte crescimento do RevPAR, as margens de EBITDA dos hotéis diminuíram ligeiramente devido ao aumento dos custos de benefícios.
- O orçamento revisado para despesas de capital de 2024 aumentou para 37 milhões de dólares.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- Dennis Craven discutiu as metas de alavancagem, indicando um índice de alavancagem atual de aproximadamente 4,25x.
- Jeff Fisher destacou a estratégia da empresa de reciclagem de capital e expressou otimismo quanto ao aumento da atividade de mercado e avaliações de negócios conduzidas por corretores.
A teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024 da Chatham Lodging Trust mostrou uma empresa navegando pelos desafios do mercado com vendas estratégicas de ativos e foco na eficiência operacional. Com uma forte posição de liquidez e uma abordagem proativa para a gestão de capital, a Chatham está preparada para continuar seu padrão de crescimento constante e criação de valor para os acionistas.
Insights do InvestingPro
As movimentações estratégicas e o desempenho financeiro da Chatham Lodging Trust, conforme discutido na teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024, são ainda mais esclarecidos pelos dados recentes do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 457,59 milhões de dólares, refletindo sua posição no setor de REITs hoteleiros.
Os dados do InvestingPro revelam que a Chatham Lodging Trust está sendo negociada a um múltiplo baixo de EBITDA e receita, o que se alinha com o foco da empresa em aumentar o valor para os acionistas através de vendas estratégicas de ativos e reciclagem de capital. Essa avaliação pode representar uma oportunidade para os investidores, especialmente considerando as melhorias relatadas pela empresa no RevPAR e na liquidez.
A receita da empresa nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 foi de 313,27 milhões de dólares, com um crescimento modesto de 1,77%. Esse crescimento, embora pequeno, apoia a narrativa da empresa de superar os benchmarks do setor em certos indicadores, particularmente no RevPAR.
Curiosamente, as Dicas do InvestingPro destacam que a Chatham Lodging Trust mostrou um retorno significativo na última semana e um forte retorno nos últimos três meses. Esse desempenho recente das ações pode ser indicativo de uma recepção positiva do mercado às decisões estratégicas da empresa, incluindo a venda planejada de cinco hotéis de menor desempenho.
No entanto, é importante notar que as Dicas do InvestingPro também indicam que a empresa não foi lucrativa nos últimos doze meses, e os analistas não preveem lucratividade este ano. Isso está alinhado com o EPS ajustado de 0,35 dólares por ação relatado na teleconferência de resultados e ressalta a importância dos esforços contínuos para melhorar a eficiência operacional e reduzir a dívida.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais. Atualmente, existem mais 7 Dicas do InvestingPro disponíveis para a Chatham Lodging Trust, fornecendo uma análise mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.