A Kimbell Royalty Partners, proprietária de terras dedicadas à exploração e produção de petróleo e gás, reportou resultados robustos do terceiro trimestre em 07.11.2024. A empresa anunciou uma distribuição em dinheiro de 0,41 USD por unidade comum, marcando distribuições cumulativas significativas desde sua oferta pública inicial (IPO). Com uma forte participação de mercado em sondas terrestres e um aumento nos poços perfurados, mas não completados (DUCs) líquidos, principalmente na Bacia do Permiano, a Kimbell demonstrou crescimento operacional.
Financeiramente, a empresa mostrou um balanço saudável e reiterou seu compromisso de reduzir os passivos de ações preferenciais. A administração manteve uma perspectiva positiva para a produção e futuras aquisições, com um foco estratégico no emprego de capital e oportunidades de desenvolvimento, particularmente nas Bacias do Permiano e dos Apalaches.
Principais Destaques
- A Kimbell anunciou uma distribuição em dinheiro no terceiro trimestre de 0,41 USD por unidade comum, totalizando 11,45 USD por unidade desde o IPO.
- A empresa detém 16% de participação de mercado em sondas terrestres nos Lower 48, com 90 sondas ativamente perfurando.
- Foi reportado um aumento de 34% nos DUCs líquidos, com 5,1 DUCs líquidos principalmente devido à atividade no Permiano.
- As receitas do terceiro trimestre alcançaram 71,1 milhões USD, com lucro líquido em torno de 25,8 milhões USD, e EBITDA ajustado de 63,1 milhões USD.
- A dívida está em 252,2 milhões USD, com 297,8 milhões USD disponíveis sob a linha de crédito.
- Existem planos para resgatar pelo menos metade das Ações Preferenciais Apollo até maio de 2025.
- A orientação de produção diária para 2024 está definida com um ponto médio de 24.000 BOE por dia.
- A administração está otimista sobre as oportunidades de desenvolvimento e prefere aquisições maiores para crescimento estratégico.
Perspectiva da Empresa
- A administração confirmou a orientação de produção para 2024 com um ponto médio de produção diária de 24.000 BOE por dia.
- Foi expressado otimismo para o desenvolvimento contínuo, especialmente na Bacia do Permiano e potencial atividade na Bacia dos Apalaches após as eleições.
Destaques Pessimistas
- A empresa é cautelosa sobre dinâmicas competitivas e impacto no balanço ao considerar aquisições menores abaixo de 5 milhões USD.
Destaques Otimistas
- A Kimbell está estrategicamente focando no emprego de capital na Bacia do Permiano e explorando oportunidades em áreas menos competitivas como a Bacia dos Apalaches.
- Resultados iniciais positivos de poços com alto NRI no Condado de Loving, com fluxo de caixa de produção esperado no quarto trimestre de 2023.
Falhas
- Não foram reportadas falhas específicas durante a teleconferência de resultados.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- A administração discutiu estratégias de fusões e aquisições, enfatizando uma preferência por aquisições maiores.
- Eles destacaram atividade recente de arrendamento, particularmente na região Mid Continent e no novo play de xisto Cherokee.
- A equipe de administração expressou gratidão pela participação e antecipação por atualizações futuras.
Em resumo, a Kimbell Royalty Partners (ticker: KRP) apresentou um forte terceiro trimestre em 2024, com distribuições de caixa consistentes e um desempenho operacional sólido em perfuração e produção. A saúde financeira da empresa permanece robusta, com uma estratégia clara para gestão de dívida e crescimento através de aquisições estratégicas. Com uma perspectiva positiva para produção e desenvolvimento, a Kimbell está posicionada para capitalizar sua presença estabelecida em regiões-chave de petróleo e gás.
Insights do InvestingPro
Os fortes resultados do terceiro trimestre da Kimbell Royalty Partners (KRP) são ainda mais respaldados por dados do InvestingPro, que destacam a força financeira da empresa e o perfil atrativo de dividendos.
De acordo com os dados do InvestingPro, a KRP ostenta uma impressionante margem de lucro bruto de 92,93% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, sublinhando a eficiência operacional da empresa em seu modelo de negócios de royalties. Isso se alinha com o robusto desempenho financeiro reportado pela empresa e seu balanço saudável.
Além disso, o compromisso da KRP com os retornos aos acionistas é evidente em seu significativo rendimento de dividendos de 9,98%, conforme reportado pelo InvestingPro. Este alto rendimento é consistente com o anúncio da empresa de uma distribuição em dinheiro de 0,41 USD por unidade comum para o terceiro trimestre. Uma dica do InvestingPro observa que a KRP "manteve pagamentos de dividendos por 8 anos consecutivos", destacando o foco consistente da empresa em retornar valor aos detentores de unidades.
A capitalização de mercado da empresa está em 1,61 bilhões USD, refletindo sua presença substancial no setor de royalties de petróleo e gás. Esta avaliação é respaldada pela forte participação de mercado da KRP em sondas terrestres e seu posicionamento estratégico em bacias-chave como o Permiano e os Apalaches.
As dicas do InvestingPro também indicam que a KRP "opera com um nível moderado de dívida" e que "ativos líquidos excedem obrigações de curto prazo". Esses insights se alinham com a posição financeira reportada pela empresa, incluindo os 297,8 milhões USD disponíveis sob sua linha de crédito e planos para resgatar ações preferenciais.
Para investidores buscando uma compreensão mais profunda da saúde financeira e perspectivas de crescimento da KRP, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais, fornecendo uma análise abrangente do desempenho e potencial da empresa.
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