A Sachem Capital Corp. (NYSE American: SACH) discutiu seu desempenho financeiro do terceiro trimestre durante uma teleconferência de resultados em 7 de novembro de 2024. A empresa relatou uma queda na receita para 14,8 milhões de dólares, abaixo dos 17,8 milhões de dólares no mesmo período do ano passado. Essa queda é atribuída à redução nas originações de empréstimos em um ambiente macroeconômico desafiador, caracterizado por custos de construção crescentes e altas taxas de juros.
Apesar dos recentes cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve, a Sachem registrou um prejuízo líquido de 6,1 milhões de dólares. A empresa está em processo de negociação da venda de empréstimos hipotecários para recuperar aproximadamente 70% do saldo principal não pago, visando mitigar o impacto de empréstimos em não acumulação e execuções hipotecárias. A Sachem também declarou um dividendo trimestral de 0,05 dólares por ação.
Principais Destaques
- A receita da Sachem Capital caiu para 14,8 milhões de dólares no terceiro trimestre, com um prejuízo líquido de 6,1 milhões de dólares.
- A empresa está negociando a venda de empréstimos hipotecários avaliados em 78,8 milhões de dólares.
- Os investimentos incluem uma participação de 20% na Shem Creek Capital por 2,5 milhões de dólares.
- As despesas operacionais aumentaram para 19,6 milhões de dólares devido a maiores reservas e custos administrativos.
- Foi declarado um dividendo trimestral de 0,05 dólares por ação para os acionistas.
- A Sachem visa navegar pelos mercados de capitais para retomar o crescimento e restaurar os dividendos.
Perspectivas da Empresa
- A Sachem Capital está focada em navegar pelos atuais mercados de capitais para retomar o crescimento.
- A empresa está trabalhando para restaurar os dividendos enquanto mantém a flexibilidade financeira.
- Uma mudança estratégica em direção ao desenvolvimento imobiliário é indicada através das unidades TRS e Urbane.
Destaques Pessimistas
- A empresa experimentou redução nas originações de empréstimos devido a um ambiente macroeconômico desafiador.
- Foram relatadas despesas operacionais aumentadas, principalmente devido a maiores reservas e custos administrativos.
- Foi relatado um prejuízo líquido para o terceiro trimestre, maior que o prejuízo do ano anterior.
Destaques Otimistas
- Os recentes cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve são vistos positivamente para os mutuários.
- A Sachem está gerenciando proativamente sua carteira de empréstimos para mitigar riscos e melhorar a liquidez.
- A empresa está explorando novas fontes de renda, como o investimento na Shem Creek Capital.
Falhas
- A receita e o lucro líquido caíram em relação ao ano anterior.
- A empresa relatou uma quantidade significativa de empréstimos em não acumulação, totalizando 147 milhões de dólares.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- O CEO John Villano enfatizou a importância da venda de empréstimos na restauração dos dividendos.
- A Sachem prevê recuperar cerca de 70% do saldo principal não pago de empréstimos com mais de 90 dias de atraso.
- A empresa reduziu seus empréstimos modificados de 500 para aproximadamente 225 através de processos de subscrição aprimorados.
- O CFO Nick Marcello esclareceu que o total de reservas é de 20,2 milhões de dólares, com 14 milhões contra ativos não performantes.
- Espera-se que a venda de empréstimos seja concluída até 30 de dezembro de 2024 e resultará tanto em recuperação de reservas quanto em perdas realizadas.
- A Sachem tem dinheiro disponível para uma nota que vence em dezembro e acesso a fundos adicionais, se necessário.
A Sachem Capital Corp. está trabalhando para se recuperar de um trimestre desafiador vendendo empréstimos problemáticos e diversificando seus investimentos. As movimentações estratégicas da empresa, incluindo a mudança para o desenvolvimento imobiliário e a venda de empréstimos em não acumulação, visam estabilizar sua posição financeira e proporcionar valor aos acionistas em meio a um clima macroeconômico difícil.
Insights do InvestingPro
O desempenho financeiro recente e as movimentações estratégicas da Sachem Capital Corp. podem ser contextualizados com insights do InvestingPro. As ações da empresa estão atualmente sendo negociadas a um múltiplo baixo de Preço / Valor Contábil de 0,37, o que pode indicar uma potencial subavaliação, especialmente considerando o trimestre desafiador relatado. Essa métrica se alinha com os esforços da empresa para recuperar valor de sua carteira de empréstimos e diversificar investimentos.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Sachem paga um dividendo significativo aos acionistas, com um rendimento de dividendos atual de 10,26%. Esse alto rendimento, apesar da recente redução do dividendo para 0,05 dólares por ação, sublinha o compromisso da empresa em proporcionar valor aos acionistas mesmo em tempos difíceis. No entanto, os investidores devem notar que a taxa de crescimento dos dividendos diminuiu 61,54% nos últimos doze meses, refletindo os desafios financeiros da empresa.
O desempenho recente das ações tem sido notavelmente fraco, com um retorno total de preço de 6 meses de -37,03% e um retorno ano a data de -44,6%. Isso se alinha com o prejuízo líquido relatado e a diminuição da receita da empresa. No entanto, uma Dica do InvestingPro sugere que as ações podem estar sobrevendidas, potencialmente apresentando uma oportunidade para investidores que acreditam na estratégia de recuperação da empresa.
Vale ressaltar que a Sachem Capital Corp. permanece lucrativa nos últimos doze meses, com analistas prevendo continuidade da lucratividade este ano. Essa perspectiva positiva, combinada com os esforços da empresa para navegar pelas condições atuais do mercado, pode fornecer alguma tranquilidade aos investidores.
Para aqueles interessados em uma análise mais aprofundada, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Sachem Capital Corp., fornecendo uma visão mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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