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A STERIS plc (NYSE: STE), líder em prevenção de infecções, descontaminação e suporte cirúrgico e de cuidados críticos, reportou um aumento de 7% na receita total para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025. O Diretor Financeiro Mike Tokich e o Diretor Executivo Dan Carestio compartilharam os resultados financeiros, que incluíram um crescimento no lucro ajustado por ação de 15% para 2,14 USD. No entanto, a empresa também enfrentou pressões nas margens, com a margem bruta caindo para 43,7% e a margem EBIT diminuindo para 22,2%. O lucro líquido das operações continuadas foi de 212,2 milhões USD.
Principais Destaques
- A receita total cresceu 7%, com o lucro ajustado por ação aumentando 15% para 2,14 USD.
- A margem bruta diminuiu para 43,7% e a margem EBIT caiu para 22,2%.
- Os gastos de capital para a primeira metade do ano fiscal de 2025 foram de 210 milhões USD, com fluxo de caixa livre de 344,5 milhões USD.
- A dívida total foi reportada em 2,2 bilhões USD, com uma relação dívida/EBITDA de aproximadamente 1,5x.
- Por segmento, a receita de Healthcare aumentou 7%, a receita do segmento AST cresceu 9%, e a receita de Life Sciences subiu 3%.
- A orientação para o ano completo inclui crescimento orgânico da receita em moeda constante de 6% a 7% e lucro por ação ajustado entre 9,05 USD e 9,25 USD.
Perspectivas da Empresa
- A STERIS prevê um crescimento orgânico da receita em moeda constante de 6% a 7% para o ano completo.
- O lucro ajustado por ação diluída é esperado entre 9,05 USD e 9,25 USD.
- A orientação para o fluxo de caixa livre permanece estável em aproximadamente 700 milhões USD.
- Espera-se que o segmento de Healthcare veja um crescimento de médio a alto dígito único, enquanto o AST deve crescer a uma taxa de alto dígito único.
Destaques Negativos
- As margens bruta e EBIT viram uma diminuição, atribuída às pressões de custos de mão de obra e energia.
- A receita de equipamentos de capital diminuiu 2%, e há um backlog de 405 milhões USD neste segmento.
- Não se espera que o segmento AST alcance crescimento de dois dígitos até o final do ano.
Destaques Positivos
- A empresa reportou fortes fluxos de receita recorrente no segmento de Healthcare.
- Há um crescimento significativo na região Ásia-Pacífico, particularmente na Malásia, devido aos esforços de reshoring.
- Forte desempenho em consumíveis e serviços de saúde, especialmente em processamento estéril.
- O pipeline de fusões e aquisições permanece ativo, e 100 milhões USD em ações foram recompradas na primeira metade do ano fiscal.
Pontos Fracos
- A melhoria da margem EBIT é dificultada pelo desempenho abaixo do esperado no negócio AST.
- Espera-se que a receita no segmento de equipamentos de capital seja estável ou ligeiramente inferior para o ano fiscal de 2025.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- Os executivos discutiram a estratégia legal em curso e litígios sem fornecer atualizações específicas.
- Um ligeiro ajuste para baixo na perspectiva do AST foi atribuído a volumes mais baixos no acumulado do ano.
- Foi expressa confiança em margens fortes para a segunda metade do ano no segmento AST, excluindo uma perda única relacionada à Mevex.
Em conclusão, a STERIS plc permanece otimista sobre seu portfólio diversificado e a capacidade de manter as margens apesar dos desafios de curto prazo. Os executivos da empresa destacaram a forte demanda por consumíveis e o pipeline ativo de fusões e aquisições como indicadores de crescimento contínuo. Embora existam preocupações em relação às pressões nas margens e ao desempenho do segmento AST, a perspectiva geral para o ano fiscal permanece positiva.
Insights do InvestingPro
A STERIS plc (NYSE: STE) continua a demonstrar resiliência financeira, como evidenciado pelos seus resultados trimestrais recentes e pelos insights fornecidos pelo InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 21,2 bilhões USD, refletindo sua presença significativa na indústria de prevenção de infecções e suporte à saúde.
Os dados do InvestingPro revelam que a STERIS manteve um forte crescimento de receita de 13,19% nos últimos doze meses, alinhando-se com o aumento reportado de 7% na receita total para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025. Esta trajetória de crescimento é ainda mais suportada por uma Dica do InvestingPro indicando que a STERIS tem um alto retorno na última década, sugerindo um desempenho consistente a longo prazo.
O compromisso da empresa com o valor para os acionistas é evidente em sua política de dividendos. Uma Dica do InvestingPro destaca que a STERIS aumentou seu dividendo por 14 anos consecutivos e manteve pagamentos de dividendos por 20 anos consecutivos. Isso se alinha com a estabilidade financeira reportada pela empresa e a geração de fluxo de caixa, com a orientação de fluxo de caixa livre permanecendo estável em aproximadamente 700 milhões USD para o ano completo.
Enquanto o artigo menciona pressões nas margens, os dados do InvestingPro mostram uma margem de lucro bruto de 43,42% e uma margem de lucro operacional de 17,85% nos últimos doze meses. Esses números, embora reflitam alguma pressão, ainda indicam um perfil de lucratividade robusto.
Os investidores devem notar que a STERIS está sendo negociada a um múltiplo de lucros elevado, com um índice P/L de 53,38. Esta métrica de avaliação sugere que o mercado tem altas expectativas de crescimento para a empresa, o que é consistente com a perspectiva positiva fornecida no relatório de resultados.
Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 10 dicas adicionais para a STERIS, fornecendo uma visão abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa. Esses insights podem ser particularmente valiosos para investidores que buscam tomar decisões informadas com base em uma gama mais ampla de métricas financeiras e análises especializadas.
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