Governo Lula diz que soberania é inegociável após Trump confirmar taxas
A Brookfield Infrastructure Partners (BIP) divulgou seus resultados do quarto trimestre de 2024 com um lucro por ação de 0,04 dólares, significativamente abaixo da previsão de 0,1769 dólares. Apesar dessa diferença, a empresa registrou receitas de 21,04 bilhões de dólares, superando as expectativas de 18,95 bilhões de dólares. As ações responderam positivamente, subindo 2,65% nas negociações pré-mercado.
Principais Destaques
- O lucro por ação da Brookfield Infrastructure ficou abaixo das expectativas, embora a receita tenha superado as previsões.
- A empresa relatou forte crescimento anual nos Fundos de Operações (FFO) e aumento nas distribuições.
- Os investimentos em infraestrutura digital continuam impulsionando o crescimento.
- O preço das ações aumentou 2,65% após a divulgação dos resultados.
Desempenho da Empresa
A Brookfield Infrastructure apresentou um desempenho robusto em 2024, com um aumento de 8% nos Fundos de Operações ano a ano, totalizando 2,5 bilhões de dólares. A empresa alcançou um aumento de 6% no FFO por unidade, chegando a 3,12 dólares, e aumentou sua distribuição trimestral em 6% para 1,72 dólares por unidade. O foco da empresa em investimentos em infraestrutura digital, incluindo data centers e torres de telecomunicações, desempenhou um papel fundamental em seu crescimento.
Destaques Financeiros
- Receita: 21,04 bilhões de dólares, superando a previsão de 18,95 bilhões de dólares
- Lucro por ação: 0,04 dólares, abaixo da previsão de 0,1769 dólares
- FFO: 2,5 bilhões de dólares, aumento de 8% em relação ao ano anterior
- FFO por unidade: 3,12 dólares, aumento de 6% em relação ao ano anterior
Resultados vs. Previsão
O lucro por ação de 0,04 dólares da Brookfield Infrastructure ficou significativamente abaixo da previsão de 0,1769 dólares, marcando um desvio notável das expectativas. No entanto, a superação de 13% na receita sugere um forte desempenho operacional, potencialmente compensando a diferença no lucro por ação aos olhos dos investidores.
Reação do Mercado
Apesar da diferença no lucro por ação, as ações da Brookfield Infrastructure subiram 2,65% nas negociações pré-mercado, refletindo a confiança dos investidores no crescimento da receita e nos investimentos estratégicos da empresa. As ações estão sendo negociadas próximas à sua máxima de 52 semanas de 36,5 dólares, indicando um sentimento positivo sustentado.
Perspectivas e Orientações
Olhando para o futuro, a Brookfield Infrastructure espera gerar 5-6 bilhões de dólares com a venda de ativos nos próximos dois anos, com foco estratégico na expansão de sua presença em infraestrutura digital. Prevê-se que o setor de dados se torne o maior dentro da empresa, impulsionado por investimentos contínuos e pela crescente demanda por recursos de IA e computação.
Comentários dos Executivos
"Estamos bem posicionados para nos beneficiar da inflação mais alta em nosso negócio", afirmou David Krank, CFO. O CEO Sam Pollock destacou: "A digitalização continua sendo um impulsionador fundamental do nosso fluxo de negócios atual", e expressou otimismo sobre o potencial do setor de dados para superar outras áreas de negócios.
Perguntas e Respostas
Durante a teleconferência de resultados, os analistas perguntaram sobre o anúncio do modelo de IA DeepSeq, estratégias de desenvolvimento de data centers e abordagem de reciclagem de capital. A administração enfatizou a importância das oportunidades de crescimento no setor midstream e seu foco estratégico em infraestrutura digital.
Riscos e Desafios
- Potencial para pressões inflacionárias contínuas afetando as estruturas de custos.
- Riscos associados a investimentos em infraestrutura digital em larga escala.
- Volatilidade do mercado e flutuações nas taxas de juros impactando os custos de financiamento.
- Dependência da execução bem-sucedida da venda de ativos para financiar o crescimento futuro.
- Pressões competitivas no setor de infraestrutura, particularmente nos mercados digitais.
Transcrição completa - Brookfield Infrastructure Partners LP (BIP) Q4 2024:
Liz, Operadora da Conferência: Bom dia e obrigada por aguardarem. Bem-vindos à teleconferência e webcast de resultados do quarto trimestre de 2024 da Brookfield Infrastructure Partners. Neste momento, todos os participantes estão em modo de apenas escuta. Após a apresentação dos palestrantes, haverá uma sessão de perguntas e respostas. Por favor, estejam cientes de que a conferência de hoje está sendo gravada. Gostaria agora de passar a palavra para David Krampp, Diretor Financeiro.
Por favor, pode começar.
David Krank, Diretor Financeiro, Brookfield Infrastructure Partners: Obrigado, Liz, e bom dia a todos. Bem-vindos à teleconferência de resultados do quarto trimestre de 2024 da Brookfield Infrastructure Partners. Como apresentado, meu nome é David Krank, e sou o Diretor Financeiro da Brookfield Infrastructure. Estou acompanhado hoje pelo nosso Diretor Executivo, Sam Polink. E juntando-se a nós para a parte de perguntas e respostas da chamada está nosso Diretor de Operações, Ben Vaughan.
Começarei a chamada hoje destacando nossos resultados financeiros e operacionais do ano passado, seguidos de alguns breves comentários sobre nosso negócio principal e sua base sólida. Em seguida, passarei a palavra para Sam, que fornecerá uma atualização sobre nossas iniciativas de reciclagem de capital antes de concluir com uma perspectiva para o negócio. Neste momento, gostaria de lembrá-los de que em nossas observações de hoje, podemos fazer declarações prospectivas. Essas declarações estão sujeitas a riscos conhecidos e desconhecidos, e os resultados futuros podem diferir materialmente. Para mais informações sobre fatores de risco conhecidos, eu os encorajaria a revisar nosso último relatório anual no Formulário 20-F, que está disponível em nosso site.
2024 foi mais um excelente ano para a Brookfield Infrastructure. Algumas de nossas principais realizações incluem cumprir nossa meta de reciclagem de capital, implantar mais de 1,1 bilhão de dólares em iniciativas de crescimento, adicionar aproximadamente 1,8 bilhão de dólares em novos projetos ao nosso backlog de capital e concluir aproximadamente 10 bilhões de dólares em financiamentos, o que o torna nosso ano mais ativo nos mercados de capitais. Tenho o prazer de informar que encerramos o ano com fundos de operações ou FFO de 3,12 dólares por unidade, representando um aumento de 6% em comparação com 2023. Ao normalizar o impacto da taxa de câmbio, o FFO por unidade aumentou 10% em relação ao ano anterior. Isso estaria em linha com nossa meta e reflete melhor o desempenho operacional atual e a força de nosso negócio.
Considerando que nossa taxa de distribuição conservadora terminou o ano em 67% e uma perspectiva favorável para 2025, que Sam falará em breve, o Conselho de Administração aprovou um aumento de distribuição trimestral de 6% para 1,72 dólar por unidade ou ação em base anualizada. Isso marca o 16º ano consecutivo de aumentos de distribuição dentro ou acima de nossa faixa alvo. Agora passarei pelos nossos resultados anuais e discutirei nossos segmentos de negócios em mais detalhes. O FFO em 2024 totalizou 2,5 bilhões de dólares, um aumento de 8% em comparação com 2023. O crescimento orgânico para o ano foi de 7%, impulsionado por níveis elevados de inflação nos países onde operamos, volumes mais fortes em nossas redes de infraestrutura crítica e o comissionamento de mais de 1 bilhão de dólares em novos projetos de capital do nosso backlog.
Além disso, implantamos mais de 2 bilhões de dólares em novos investimentos durante o segundo semestre de 2023 e concluímos 3 aquisições complementares lucrativas este ano, que estão todas contribuindo totalmente para os ganhos. Dando uma olhada mais detalhada em nossos resultados por segmento, começando com serviços públicos, geramos FFO de 760 milhões de dólares, um aumento de 7% ano a ano em base comparável. Após levar em conta vendas de ativos e moeda, isso se compara a 879 milhões de dólares no ano anterior. A redução foi principalmente atribuível à atividade de reciclagem de capital, que incluiu a venda de nosso negócio de serviços públicos australiano no terceiro trimestre de 2023 e uma recapitalização de nosso negócio de transmissão de gás brasileiro no primeiro trimestre. O negócio base continuou a ter um bom desempenho durante o ano, impulsionado pela indexação da inflação e a contribuição de quase 470 milhões de dólares de capital comissionado na base de ativos regulatória.
Passando para nosso segmento de Transporte. O FFO foi de 1,2 bilhão de dólares, representando um aumento significativo de quase 40% em relação ao ano anterior. Isso foi principalmente atribuível à aquisição de nossa empresa global de logística intermodal no terceiro trimestre de 2023 e uma participação incremental de 10% em nossa operação integrada de ferrovia e logística brasileira no primeiro trimestre deste ano. Geramos resultados fortes em todos os negócios restantes, impulsionados por volumes mais altos e aumentos médios de tarifas de 7% em nossas redes ferroviárias e 6% em nosso portfólio rodoviário. Nosso segmento Midstream gerou FFO de 625 milhões de dólares que, em base comparável, cresceu 11% em relação ao ano anterior.
O crescimento reflete aumentos de volume mais altos em nossos ativos midstream devido a níveis robustos de atividade dos clientes, particularmente em nosso negócio de Armazenamento de Gás na América do Norte. Ao considerar o impacto das vendas de ativos e câmbio, o FFO total diminuiu de 684 milhões de dólares no ano anterior, principalmente relacionado às atividades de reciclagem de capital em nosso gasoduto dos EUA. Por último, o FFO do nosso segmento de dados foi de 333 milhões de dólares, representando um aumento de 21% em relação ao ano anterior.
O aumento é atribuível ao forte crescimento orgânico e à contribuição de vários novos investimentos concluídos nos últimos 12 meses, incluindo 3 plataformas de data centers e um portfólio de energia na Índia. Dando uma olhada mais detalhada em nossos números de armazenamento de dados, investimos mais de 9 bilhões de dólares de capital em 3 verticais principais de infraestrutura digital, nomeadamente data centers, redes de fibra e torres de telecomunicações. Os data centers são uma das áreas mais significativas de investimento, com mais de 3,6 bilhões de dólares de capital investido apenas nos últimos 6 anos. Deixando de lado nosso investimento em um negócio de colocação de varejo nos EUA, temos aproximadamente 2,8 bilhões de dólares investidos em plataformas globais de data centers hiperescala de alto crescimento. O backlog de crescimento orgânico nesses negócios é de aproximadamente 1,4 bilhão de dólares em nossa participação e é ancorado por contratos de longo prazo baseados em disponibilidade com contrapartes altamente creditícias. À medida que executamos nosso backlog de crescimento, estamos muito focados em manter nossos retornos no nível do projeto. Não buscaremos crescimento a qualquer custo e mantivemos nosso rendimento sobre o custo em novos desenvolvimentos. Antecipamos ser capazes de melhorar os retornos nos próximos anos à medida que executamos nossa estratégia de vender sites totalmente contratados conforme são construídos.
Isso criará liquidez para financiar o crescimento futuro, bem como cristalizar lucros significativos para o desenvolvedor. Antes de passar a palavra para Sam, gostaria de falar brevemente sobre o cenário macroeconômico e o forte posicionamento de nosso negócio base. Tem havido foco em uma mudança no governo dos EUA e a resultante mudança na política, incluindo o momento e a magnitude de potenciais tarifas sobre importações estrangeiras.
Simultaneamente, a economia dos EUA está mostrando força e os níveis de emprego permanecem robustos. As taxas de juros de longo prazo aumentaram recentemente e permanecem em níveis elevados à medida que os investidores moderam suas expectativas em torno de futuros cortes nas taxas de juros e antecipam um período prolongado de inflação mais alta. Como demonstramos, estamos bem posicionados para nos beneficiar de uma inflação mais alta em nosso negócio.
Nossos negócios fornecem serviços essenciais com fluxos de receita regulados ou contratados, muitos dos quais são indexados à inflação. Durante os últimos 3 anos, a inflação contribuiu significativamente para o crescimento do nosso FFO, com uma média
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.