Esta ação disparou quase 10% no Ibovespa hoje e acumula 12% de alta em agosto
A Archer-Daniels-Midland Company (NYSE:ADM) divulgou seus resultados do segundo trimestre de 2025, revelando um lucro por ação (LPA) ajustado de US$ 0,93, superando a previsão de US$ 0,80. Apesar de não atingir as expectativas de receita com US$ 21,17 bilhões contra uma previsão de US$ 21,81 bilhões, a ação da ADM subiu 4,89% na negociação pré-mercado para US$ 54,90. Os investidores reagiram positivamente à superação dos lucros e ao foco estratégico da empresa em inovação e otimização de mercado.
Principais destaques
- O LPA do 2º tri da ADM de US$ 0,93 superou as expectativas em 16,25%.
- A receita ficou abaixo das previsões, chegando a US$ 21,17 bilhões.
- O preço da ação aumentou 4,89% na negociação pré-mercado.
- As iniciativas estratégicas incluem recomissionamento de fábricas e descarbonização.
- A orientação de LPA para o ano completo de 2025 permanece em aproximadamente US$ 4 por ação.
Desempenho da empresa
O desempenho do segundo trimestre da ADM demonstrou resiliência, com uma notável superação do LPA apesar da queda na receita. O foco estratégico da empresa em inovação, como o recomissionamento da fábrica Decatur East e investimentos em bióticos, contribuiu para seus ganhos acima do esperado. O modelo de negócios integrado da ADM continua a oferecer vantagens na navegação dos ciclos de mercado, como evidenciado pela capacidade da empresa de manter um balanço sólido e retornar US$ 495 milhões aos acionistas através de dividendos.
Destaques financeiros
- Receita: US$ 21,17 bilhões (abaixo dos US$ 21,81 bilhões previstos)
- Lucro por ação: US$ 0,93 (acima dos US$ 0,80 previstos)
- Lucro Operacional Total por Segmento: US$ 830 milhões
- Fluxo de Caixa das Operações (Primeiro Semestre): US$ 1,2 bilhão
Lucros vs. previsão
A ADM reportou um LPA de US$ 0,93, superando a previsão de US$ 0,80 em 16,25%. Isso marca uma surpresa significativa nos lucros, refletindo o gerenciamento eficaz de custos e iniciativas estratégicas da empresa. No entanto, a receita de US$ 21,17 bilhões ficou abaixo das expectativas em 2,93%, destacando desafios em atender à demanda do mercado.
Reação do mercado
Após o anúncio dos resultados, a ação da ADM subiu 4,89% para US$ 54,90 na negociação pré-mercado. Este movimento positivo reflete a confiança dos investidores na capacidade da empresa de superar as expectativas de lucros e gerenciar eficiências operacionais. A ação permanece dentro de sua faixa de 52 semanas, com máxima de US$ 62,61 e mínima de US$ 40,98, indicando potencial para crescimento adicional.
Perspectivas e orientações
A ADM mantém sua orientação de LPA para o ano completo de 2025 em aproximadamente US$ 4 por ação. A empresa antecipa margens melhoradas no quarto trimestre, com margens projetadas de esmagamento de soja entre US$ 60 e US$ 70 por tonelada métrica. O foco da ADM em excelência operacional e gestão de custos a posiciona bem para crescimento futuro, apoiado por desenvolvimentos favoráveis na política de biocombustíveis e condições de mercado.
Comentários executivos
"Somos uma empresa construída para resistir a ciclos", afirmou Juan Luciano, CEO da ADM, enfatizando a resiliência da empresa. Ele acrescentou: "Nossa confiança na resiliência da ADM vem da dedicação e expertise de nossa equipe". Luciano também destacou as recalibrações estratégicas da empresa, dizendo: "Recalibramos muitas variáveis enquanto navegamos pelas complexidades atuais".
Riscos e desafios
- Interrupções na Cadeia de Suprimentos: Problemas contínuos na cadeia de suprimentos global podem impactar a capacidade da ADM de atender à demanda.
- Volatilidade do Mercado: Flutuações nos preços das commodities podem afetar a lucratividade.
- Mudanças Regulatórias: Potenciais mudanças nas políticas de biocombustíveis podem influenciar a dinâmica do mercado.
- Pressões Competitivas: Aumento da concorrência no setor agrícola pode desafiar a posição de mercado da ADM.
- Condições Econômicas: Pressões macroeconômicas, como inflação, podem impactar os custos operacionais.
Perguntas e respostas
Durante a teleconferência de resultados, analistas questionaram sobre a remediação de fraquezas materiais da ADM e o impacto do reinício da fábrica Decatur East. A empresa esclareceu como os desenvolvimentos na política de biocombustíveis devem beneficiar as matérias-primas domésticas e abordou a dinâmica no mercado de xarope de milho de alta frutose. Essas discussões destacaram o foco estratégico da ADM na otimização de suas operações e no aproveitamento de condições favoráveis de mercado.
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