Transcrição da teleconferência de resultados: Applied Digital supera previsão de lucro por ação no 2º trimestre do ano fiscal de 2025, ações caem

A Applied Digital Corp (APLD) divulgou seus resultados do 2º trimestre do ano fiscal de 2025, revelando um desempenho financeiro misto que viu a empresa superar as expectativas de lucro por ação (LPA), mas ainda enfrentar um prejuízo líquido notável. Apesar disso, as ações sofreram uma queda nas negociações após o mercado. A receita da empresa atingiu 63,9 milhões de dólares, ligeiramente acima das previsões, enquanto o prejuízo líquido ajustado foi de 0,06 dólares por ação, melhor que a perda prevista de 0,14 dólares por ação.

Principais Destaques

• A Applied Digital reportou um prejuízo líquido ajustado melhor que o esperado de 0,06 dólares por ação.

• A receita cresceu 51% ano a ano para 63,9 milhões de dólares, superando as previsões.

• As ações caíram 5,15% nas negociações após o mercado, apesar do resultado acima do esperado.

• Progresso significativo na capacidade de data centers e desenvolvimento de infraestrutura de IA.

Desempenho da Empresa

A Applied Digital demonstrou forte crescimento de receita no 2º trimestre do ano fiscal de 2025, impulsionado pelos segmentos de Hospedagem de Data Center e Serviços em Nuvem. A empresa reportou um aumento substancial de 51% na receita ano a ano, refletindo sua presença de mercado em expansão, particularmente em computação de alto desempenho e infraestrutura de IA. No entanto, o prejuízo líquido geral de 138,7 milhões de dólares ressalta os desafios contínuos para alcançar a lucratividade.

Destaques Financeiros

• Receita: 63,9 milhões de dólares, aumento de 51% ano a ano.

• Receita de Hospedagem de Data Center: 36,2 milhões de dólares.

• Receita de Serviços em Nuvem: 27,7 milhões de dólares.

• Prejuízo Líquido: 138,7 milhões de dólares (0,66 dólares por ação).

• Prejuízo Líquido Ajustado: 12,6 milhões de dólares (0,06 dólares por ação).

• EBITDA Ajustado: 21,4 milhões de dólares, aumento de 93%.

• Caixa e Equivalentes: 314,6 milhões de dólares.

• Dívida Total: 479,6 milhões de dólares.

Resultados vs. Previsão

O LPA ajustado da Applied Digital de -0,06 dólares superou a previsão de -0,14 dólares, marcando uma surpresa positiva para os investidores. A receita de 63,9 milhões de dólares também superou ligeiramente os 63,39 milhões de dólares esperados. Esse desempenho indica um trimestre mais forte que o previsto, embora o prejuízo líquido continue sendo uma preocupação.

Reação do Mercado

Apesar do resultado acima do esperado, as ações da Applied Digital caíram 5,15% nas negociações após o mercado, fechando em 8,10 dólares. Essa queda sugere que os investidores permanecem cautelosos, possivelmente devido ao significativo prejuízo líquido da empresa e às condições mais amplas do mercado. O movimento das ações contrasta com seu aumento anterior de 9,98% durante o horário regular de negociação, destacando a volatilidade.

Perspectivas e Orientação

Olhando para o futuro, a Applied Digital visa expandir sua capacidade de data center para mais de 2 gigawatts, com planos para 1,6 gigawatts de capacidade adicional até 2026-2027. A empresa também projeta um crescimento significativo de receita nos próximos trimestres, com previsões alcançando 100,5 milhões de dólares até o 2º trimestre do ano fiscal de 2026. Espera-se que parcerias estratégicas e acordos de financiamento, como o mecanismo de ações preferenciais perpétuas de 5 bilhões de dólares, apoiem esses esforços de expansão.

Comentários da Diretoria

O CEO Wes Cummins enfatizou o robusto desenvolvimento de infraestrutura da empresa, afirmando: "Temos um ótimo pipeline de energia com uma excelente equipe de desenvolvimento de data centers". Ele também destacou a natureza intensiva em capital do negócio, observando: "Este é um negócio pesado em ativos, um negócio pesado em CapEx".

Perguntas e Respostas

Durante a teleconferência de resultados, analistas perguntaram sobre o potencial arrendamento do campus de 400 megawatts de Ellendale para um único cliente. Os executivos confirmaram discussões em andamento com múltiplos hiperescaladores e destacaram a parceria estratégica com a Macquarie Asset Management como uma estratégia-chave de financiamento no nível dos ativos.

Riscos e Desafios

• Prejuízos líquidos contínuos podem pressionar os recursos financeiros e a confiança dos investidores.

• A dependência dos mercados de criptomoedas pode introduzir volatilidade.

• Riscos de execução na expansão da capacidade de data centers e na garantia de arrendamentos em grande escala.

• Altos requisitos de despesas de capital podem impactar o fluxo de caixa.

• Pressões macroeconômicas e potenciais mudanças regulatórias nas operações de data centers.

Transcrição completa - Applied Digital Corp (APLD) 2º trimestre de 2025:

Operador: Boa tarde e bem-vindos à teleconferência de resultados do segundo trimestre fiscal de 2025 da Applied Digital. Meu nome é Julian e serei seu operador hoje. Antes desta chamada, a Applied Digital divulgou seus resultados financeiros do segundo trimestre fiscal encerrado em 30 de novembro de 2024 em um comunicado à imprensa, cuja cópia será fornecida em um relatório no Formulário 8-K arquivado na SEC e estará disponível na seção de Relações com Investidores do site da empresa. Participando da chamada de hoje estão o Presidente e CEO da Applied Digital, Wes Cummins, e o CFO, Sadal Mamand. Após seus comentários, abriremos a chamada para perguntas.

Antes de começarmos, Matt Glover do Gateway Group fará uma breve declaração introdutória. Sr. Glover, pode começar.

Matt Glover, Representante do Gateway Group, Gateway Group: Obrigado, Julian. Boa tarde a todos e bem-vindos à teleconferência de resultados do segundo trimestre fiscal de 2025 da Applied Digital. Antes que a administração comece os comentários formais, gostaríamos de lembrar a todos que algumas declarações que estamos fazendo hoje podem ser consideradas declarações prospectivas de acordo com as leis de valores mobiliários e envolvem uma série de riscos e incertezas. Como resultado, alertamos que uma série de fatores, muitos dos quais estão além do nosso controle, podem fazer com que os resultados e eventos reais difiram materialmente daqueles descritos nas declarações prospectivas. Para riscos, incertezas e premissas mais detalhadas relacionadas às nossas declarações prospectivas, consulte as divulgações em nosso comunicado de resultados e arquivamentos públicos feitos na Comissão de Valores Mobiliários ou SEC.

Nos isentamos de qualquer obrigação ou qualquer compromisso de atualizar declarações prospectivas para refletir circunstâncias ou eventos que ocorram após a data em que as declarações prospectivas são feitas, exceto conforme exigido por lei. Também discutimos métricas financeiras não-GAAP e encorajamos você a ler cuidadosamente nossas divulgações e tabelas de reconciliação com as medidas GAAP aplicáveis em nosso comunicado de resultados ao considerar essas métricas. Referimos você aos nossos arquivamentos na SEC para divulgações detalhadas e descrições de nossos negócios, incertezas e outras circunstâncias variáveis, incluindo, mas não se limitando a, riscos e incertezas identificados na seção "Fatores de Risco" em nosso relatório anual no Formulário 10-K e nosso relatório trimestral no Formulário 10-Q. Você pode obter os arquivamentos da Applied Digital na SEC gratuitamente visitando o site da SEC em www.sec.gov. Também gostaria de lembrar a todos que esta chamada está sendo gravada e estará disponível para reprodução através de um link na seção de Relações com Investidores do site da Applied Digital.

Agora gostaria de passar a palavra para o Presidente e CEO da Applied Digital, Wes Cummins. Wes?

Wes Cummins, Presidente e CEO, Applied Digital: Obrigado, Matt, e boa tarde a todos. Obrigado por se juntarem à nossa teleconferência de resultados do segundo trimestre fiscal de 2025. Quero começar expressando gratidão aos nossos funcionários pelo trabalho árduo e serviço contínuos no apoio à nossa missão de fornecer infraestrutura construída sob medida para a indústria de computação de alto desempenho em rápido crescimento. Antes de passar a palavra ao nosso CFO, Sadal Momon, para uma revisão detalhada de nossos resultados financeiros, gostaria de compartilhar alguns desenvolvimentos recentes em nossos negócios. Começando com nosso negócio de hospedagem de data center, atualmente temos 286 megawatts de capacidade de data center para nossos clientes de criptomoedas em 2 locais totalmente contratados na Dakota do Norte, que estão operando em plena capacidade.

Como muitos de vocês sabem, o Bitcoin recentemente atingiu 100.000 dólares e a demanda por nossos serviços neste setor permanece robusta. Em seguida, vamos discutir nosso negócio de serviços em nuvem, que fornece poder de computação de alto desempenho para aplicações de IA. Este segmento continua experimentando crescimento à medida que cumprimos nossos contratos existentes e exploramos novas oportunidades em nosso pipeline. No final do segundo trimestre, tínhamos 6 clusters online. Atualmente estamos avaliando numerosas oportunidades nesta área à medida que vemos como as GPUs de próxima geração chegam ao mercado.

Em nosso segmento de Hospedagem HPC, continuamos a construção de nosso campus de 400 Megawatts em Ellendale, Dakota do Norte. Em dezembro, alcançamos um marco importante com a energização bem-sucedida do transformador da subestação principal. Além disso, estou muito satisfeito em anunciar que ganhamos o Prêmio DCD de Impacto Comunitário por nossa Iniciativa de Desenvolvimento Econômico e Comunitário de Ellendale. Através do programa R. WISH, estamos abordando a escassez de moradias e apoiando o crescimento da força de trabalho em Ellendale, Dakota do Norte.

Esta é uma conquista significativa para uma empresa emergente como a nossa no espaço de data centers, já que fomos finalistas ao lado de empresas estabelecidas de todo o mundo, como Google, NTT DATA da Índia e Telehouse Europe com sede em Londres. Vamos agora passar ao tópico que está na mente de todos, o arrendamento de nosso campus em Ellendale, Dakota do Norte. Ao longo do último ano, aprendemos que o processo de contratação dos hiperescaladores é extremamente minucioso. Embora não possamos controlar sua velocidade, estamos nos concentrando no que podemos controlar, concluindo a construção de nosso data center de 100 megawatts no prazo e dentro do orçamento. Acredito fortemente que nosso campus de Ellendale é um ativo valioso com 100 megawatts de carga crítica de TI disponível em 2025.

Acreditamos que é do melhor interesse de nossos acionistas continuar gerenciando o que podemos e evitar especular sobre uma data exata. Embora o processo tenha sido longo, um dos principais benefícios de passar por um processo de due diligence tão significativo é que temos nos envolvido com alguns dos maiores parceiros de finanças e investimentos do mundo. Hoje, estou empolgado em compartilhar que concordamos em formar uma parceria estratégica com a Macquarie Asset Management. A Macquarie Asset Management, a divisão de gestão de ativos do Grupo Macquarie, é uma organização global de serviços financeiros operando em 34 mercados com mais de 20.000 funcionários. Eles foram reconhecidos como um dos maiores investidores em infraestrutura do mundo nos últimos 12 anos, levantando mais de 80 bilhões de dólares em capital apenas no ano passado.

A Macquarie traz extensa experiência em investimentos em infraestrutura e data centers. Eles aproveitarão sua experiência em investimentos e desenvolvimento de infraestrutura, juntamente com suas crescentes capacidades de ecossistema digital, para complementar a expertise da Applied Digital na entrega e manutenção de soluções de infraestrutura de data centers para empresas e companhias hiperescaladoras. A parceria incluirá um mecanismo de financiamento de ações preferenciais perpétuas de 5 bilhões de dólares. Este mecanismo alocará até 900 milhões de dólares para o campus de data centers de computação de alto desempenho da empresa em Ellendale e dará à Macquarie o direito de primeira recusa para investir até 4,1 bilhões de dólares adicionais no

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