Transcrição da teleconferência de resultados: Bank7 Corp supera previsão de lucro por ação no 4º trimestre de 2024, ações caem

O Bank7 Corp divulgou seus resultados do quarto trimestre de 2024, revelando um desempenho mais forte do que o esperado, com lucro por ação (LPA) de 1,16 dólar, superando as previsões dos analistas de 1,05 dólar. Apesar do resultado acima das expectativas, as ações da empresa sofreram uma queda, caindo 3,63% nas negociações pré-mercado. Essa reação mista do mercado reflete as preocupações dos investidores com incertezas econômicas mais amplas e potenciais mudanças regulatórias.

Principais Destaques

• O LPA do 4º trimestre de 2024 do Bank7 Corp superou as expectativas em 10,5%.

• A receita do trimestre atingiu 24,14 milhões de dólares, acima dos 23,51 milhões de dólares previstos.

• O preço das ações caiu 3,63% após a divulgação dos resultados.

• A empresa manteve uma margem líquida de juros estável e uma abordagem disciplinada na gestão do balanço.

• As orientações futuras incluem crescimento de empréstimos de um dígito baixo e potenciais atividades de fusões e aquisições no Texas.

Desempenho da Empresa

O Bank7 Corp demonstrou um desempenho financeiro robusto em 2024, mantendo uma margem líquida de juros estável entre 4,50% e 4,70%. A empresa continuou focada na gestão do balanço, com um índice de pagamento de dividendos de 20%, significativamente menor que a média do setor de 35%. A gestão estratégica do Bank7 de sua carteira de empréstimos, particularmente nos setores de energia e hotelaria, contribuiu para seu forte desempenho.

Destaques Financeiros

• Receita: 24,14 milhões de dólares, acima dos 23,51 milhões de dólares previstos.

• Lucro por ação: 1,16 dólar, comparado à previsão de 1,05 dólar.

• Margem líquida de juros: Estável entre 4,50% e 4,70%.

• Índice de pagamento de dividendos: 20%.

Resultados vs. Previsão

O LPA real do Bank7 Corp de 1,16 dólar superou a previsão de 1,05 dólar em 10,5%, marcando um desempenho significativamente superior. A receita da empresa também excedeu as expectativas, chegando a 24,14 milhões de dólares contra uma previsão de 23,51 milhões de dólares. Essa surpresa positiva alinha-se com a tendência histórica da empresa de atender ou superar as expectativas de lucros.

Reação do Mercado

Apesar do resultado acima das expectativas, o preço das ações do Bank7 caiu 3,63% nas negociações pré-mercado, fechando em 45,97 dólares. Essa queda pode ser atribuída a preocupações mais amplas do mercado, incluindo potenciais mudanças regulatórias e incerteza em torno das trajetórias das taxas de juros. As ações permanecem abaixo de sua máxima de 52 semanas de 50,26 dólares, refletindo um sentimento cauteloso dos investidores.

Perspectivas e Orientações

Olhando para o futuro, o Bank7 Corp visa um crescimento de empréstimos de um dígito baixo em 2025, com maior potencial de crescimento provavelmente na segunda metade do ano. A empresa está explorando ativamente oportunidades de fusões e aquisições, particularmente no Texas, mantendo uma abordagem disciplinada para o crescimento. As previsões futuras de LPA sugerem uma diminuição gradual, com projeções de 1,03 dólar para o 1º trimestre de 2025 e 1,06 dólar para o 4º trimestre de 2025.

Comentários dos Executivos

"Somos o banco para empreendedores que se saíram muito bem", disse Tom Travis, Presidente do Bank7 Corp, enfatizando o foco da empresa em apoiar negócios bem-sucedidos. Jason Estes, COO, observou: "Estamos vendo muitos negócios. Provavelmente estamos ganhando mais do que perdendo agora", destacando a vantagem competitiva da empresa no mercado.

Perguntas e Respostas

Durante a teleconferência de resultados, os analistas perguntaram sobre o mix da carteira de empréstimos do Bank7 e potenciais áreas de crescimento. Os executivos discutiram estratégias para reduzir os custos de depósitos e delinearam planos para a implantação de capital em futuras atividades de fusões e aquisições.

Riscos e Desafios

• Potenciais mudanças regulatórias podem impactar o setor bancário.

• Incerteza econômica e flutuações nas taxas de juros representam desafios.

• Pressões competitivas na precificação de empréstimos podem afetar as margens.

• Manutenção da qualidade da carteira de empréstimos em meio à volatilidade do mercado.

• Riscos de execução associados às atividades de fusões e aquisições no Texas.

Transcrição completa - Bank7 Corp (BSVN) 4º trimestre de 2024:

Moderador da Teleconferência de Resultados, Bank 7 Corp: Bem-vindos à teleconferência de resultados do quarto trimestre e ano completo de 2024 do Bank 7 Corp. Antes de começarmos, gostaria de destacar as informações legais e o aviso na página 25 da apresentação para investidores. Para aqueles que não têm acesso à apresentação, a administração discutirá certos tópicos que contêm informações prospectivas, que são baseadas nas crenças da administração, bem como em suposições feitas e informações atualmente disponíveis para a administração. Embora a administração acredite que as expectativas refletidas em tais declarações prospectivas sejam razoáveis, ela não pode dar garantia de que tais expectativas se provarão corretas. Tais declarações estão sujeitas a certos riscos, incertezas e suposições, incluindo, entre outras coisas, o efeito direto e indireto das condições econômicas sobre as taxas de juros, qualidade de crédito, demanda por empréstimos, liquidez e políticas monetárias e de supervisão dos reguladores bancários.

Caso um ou mais desses riscos se materializem ou caso as suposições subjacentes se provem incorretas, os resultados reais podem variar materialmente daqueles esperados. Além disso, observe que esta teleconferência contém referências a medidas financeiras não-GAAP. Você pode encontrar reconciliações dessas medidas financeiras não-GAAP com medidas financeiras GAAP em um formulário 8-K que foi arquivado esta manhã pela empresa. Representando a empresa na teleconferência de hoje, temos Brad Haynes, Presidente Tom Travis, Presidente e CEO J. T.

Phillips, Diretor de Operações Jason Estes, Diretor de Crédito Kelly Harris, Diretor Financeiro e Paul Timmons, Diretor de Contabilidade. Com isso, passo a palavra para Tom Travis.

Tom Travis, Presidente, Bank 7 Corp: Obrigado. Bom dia. Bem-vindos a todos que se juntaram hoje. Antes de entrarmos em nossos resultados financeiros, certamente estamos cientes da devastação causada pelos incêndios na Costa Oeste aos nossos concidadãos, nossos pensamentos e orações estão com eles. Ao entrarmos em nossos fortes resultados financeiros, estamos muito animados e cautelosamente otimistas.

Os resultados da recente eleição certamente liberaram uma quantidade robusta de espíritos animais, e é especialmente impulsionado estamos especialmente interessados nas muitas declarações da administração entrante em relação à criação de um ambiente regulatório menos burocrático. Veremos se isso acontece, mas certamente é encorajador e os mercados responderam a essa mensagem de maneira positiva. Dito isso, a atual taxa de inflação e outros fatores econômicos fizeram com que o Fed possivelmente pausasse suas reduções nas taxas de juros. Portanto, continuamos a reconhecer um pouco de incerteza em relação às taxas de juros. A variabilidade parece, no entanto, estar contida dentro de uma faixa mais estreita.

Essa é nossa crença. Uma coisa que sabemos com certeza, continuamos a enfatizar o quão confortados estamos por operar nesta parte dinâmica dos Estados Unidos. É uma verdadeira bênção. Estamos realmente satisfeitos com nossas forças fundamentais, especialmente nossos altos níveis de capital. E não é apenas os níveis mais altos de capital que nos dão conforto, porque também temos uma posição líquida muito forte, algo que mencionamos que fortalecemos ainda mais no ano passado quando adicionamos um segundo suporte de liquidez com o Fed.

Então agora temos 2 fontes significativas de liquidez adicional. Continuamos a colher os frutos de nossa abordagem disciplinada para combinar adequadamente nosso balanço, algo que tem se mostrado eficaz para nós por um longo período de tempo e você pode ver isso quando revisa nossa estabilidade de NIM através de vários ciclos de taxas. Essa NIM estável trabalhando em conjunto com nossa forte qualidade de ativos e dedicação aos controles de despesas, tudo trabalha junto para impulsionar resultados fortes. Estamos satisfeitos com nossas realizações. Elas foram alcançadas através de operações normais e, no caso de nosso forte LPA, não impulsionadas por recompras de ações.

Nossa taxa de pagamento de dividendos ainda está na faixa de 20%, que é muito menor em comparação com a taxa média de pagamento de dividendos de 35% que é paga por bancos que pagam dividendos. Com tudo isso dito, temos muito espaço para aumentos adicionais, caso decidamos fazê-lo, ao mesmo tempo em que nos confortamos com nossa capacidade de acumular capital rapidamente. Como acionistas majoritários, estamos satisfeitos com os retornos totais aos acionistas produzidos por nossa empresa. E como você pode ver nos materiais publicados, nós rapidamente composto o valor para os acionistas muito mais rápido do que a maioria das outras instituições. Como sempre, agradecemos aos nossos excelentes membros da equipe que trabalham com nossos clientes leais.

Estamos todos alinhados e estamos ansiosos por um futuro brilhante e é por causa deles que produzimos nossos resultados. Então, com tudo isso dito, estamos aqui e prontos para responder a quaisquer perguntas que você possa ter. Obrigado.

Moderador da Teleconferência de Resultados, Bank 7 Corp: Agora começaremos a sessão de perguntas e respostas. A primeira pergunta vem de Woody Lay da KBW. Por favor, prossiga.

Woody Lay, Analista, KBW: Olá, bom dia, pessoal.

Nathan Race, Analista, Piper Sandler: Bom dia. Bom dia.

Woody Lay, Analista, KBW: Eu queria começar com a redução de empréstimos que você viu no 4º trimestre. Parecia que foi principalmente impulsionada pelos segmentos de Energia e Hotelaria. Alguma cor que você poderia dar sobre os saldos mais baixos ali? E acho que, no geral, como você está pensando sobre o crescimento para 2025?

Jason Estes, Diretor de Operações, Bank 7 Corp: Sim, você pode ver que muitos desses vieram um pouco tarde no 4º trimestre. Tivemos várias pessoas saindo. Eles venderam negócios ou venderam ativos específicos. E então temos mais disso esperado no 1º trimestre. Eu estava olhando para o ano passado para o ano inteiro entre energia e hotelaria, tivemos mais de 160.000.000 de dólares de pagamentos antecipados de principal não programados, certo?

E então fomos capazes de reimplantar ao longo do ano uma boa parte disso. E então, se você olhar para o ano inteiro, tivemos uma pequena quantidade de crescimento de empréstimos que realmente foi atingida com esses pagamentos antecipados não programados dessas saídas no 4º trimestre. E novamente, haverá um pouco mais disso no 1º trimestre, mas o lado positivo é que isso nos dá algum espaço dentro dessas 2 categorias específicas onde temos estado se você olhar para os últimos 6 anos como uma porcentagem da carteira, acho que o componente de energia é metade do que costumava ser. Então temos um pouco de espaço para preencher ali. E comentários semelhantes ali no lado da hotelaria, você nos verá reimplantar.

Fizemos um bom trabalho de crescer o resto do livro. C e I foi um destaque. Crescemos isso um pouco mais de 5% no ano. E então mais do mesmo construir os outros segmentos em torno desses 2. Mas novamente, acho que você nos verá reimplantar dentro desses dois segmentos.

Então retornar a algum nível de crescimento aqui esperançosamente na primeira metade do ano, mas com certeza para o ano inteiro.

Woody Lay, Analista, KBW: Sim, isso é útil. E então acho que fora desses pagamentos esperados que você mencionou no 1º trimestre, quero dizer, parece que a demanda por empréstimos está aumentando? Ou a incerteza em torno do ambiente de taxas de juros está mantendo alguns clientes à margem por enquanto?

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