Transcrição da teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024 da First Horizon National Corporation (FHN)

O First Horizon National Corporation (FHN) reportou seus resultados do quarto trimestre de 2024 em 16 de janeiro de 2025, superando as expectativas dos analistas com um lucro por ação (LPA) ajustado de 0,42 dólares, em comparação com os 0,39 dólares previstos. Apesar desse resultado positivo, a empresa ficou aquém das expectativas de receita, reportando 729 milhões de dólares contra uma projeção de 820,34 milhões de dólares. Após o anúncio, as ações do First Horizon subiram 2,95% nas negociações pré-mercado, refletindo o otimismo dos investidores.

Principais Destaques

• O LPA do First Horizon superou as previsões em 0,03 dólares.

• A receita ficou abaixo das expectativas em aproximadamente 91 milhões de dólares.

• O preço das ações aumentou 2,95% nas negociações pré-mercado.

• A empresa manteve fortes índices de capital e disciplina rigorosa de despesas.

• Otimismo para crescimento em 2025 em meio a um crescimento moderado de empréstimos e um mercado competitivo de depósitos.

Desempenho da Empresa

O First Horizon demonstrou resiliência no quarto trimestre de 2024, com um aumento no LPA ajustado para 0,42 dólares, um aumento de 0,06 dólares em relação ao trimestre anterior. A empresa focou na manutenção da disciplina de despesas e na otimização das operações, contribuindo para um desempenho financeiro estável apesar dos desafios no setor bancário mais amplo. O forte crescimento de depósitos da empresa e o modelo de negócios diversificado a posicionaram bem no competitivo mercado bancário do sudeste dos EUA.

Destaques Financeiros

• Receita: 729 milhões de dólares, abaixo da previsão de 820,34 milhões de dólares.

• LPA ajustado: 0,42 dólares, superando a previsão de 0,39 dólares.

• A receita líquida pré-provisão aumentou em 11 milhões de dólares.

• Retorno ajustado sobre o patrimônio líquido tangível comum: 13,2%.

• Índice de capital comum Tier 1: 11,2%.

Resultados vs. Previsão

O First Horizon reportou um LPA ajustado de 0,42 dólares, superando a previsão dos analistas de 0,39 dólares em aproximadamente 7,7%. Isso marca uma surpresa positiva, impulsionada pelo foco da empresa em eficiências operacionais e gestão de custos. No entanto, a receita ficou em 729 milhões de dólares, perdendo a previsão em cerca de 11,1%, o que pode levantar preocupações sobre as estratégias de crescimento da linha superior da empresa.

Reação do Mercado

Após a divulgação dos resultados, as ações do First Horizon experimentaram um aumento de 2,95% nas negociações pré-mercado, atingindo 22,02 dólares. Esse movimento positivo reflete a confiança dos investidores na capacidade da empresa de gerenciar despesas e entregar crescimento de lucros apesar dos desafios de receita. O desempenho das ações é notável, pois supera sua alta de 52 semanas de 21,72 dólares, indicando um forte sentimento do mercado.

Perspectivas e Orientação

Olhando para o futuro, o First Horizon está otimista quanto à navegação no ambiente econômico em 2025. A empresa projeta um crescimento de receita de 0% a 2% ano a ano e um crescimento positivo da receita líquida pré-provisão. Com foco na manutenção de um índice CET1 de 11% e na preparação para um possível limite de ativos de 100 bilhões de dólares, o First Horizon visa capitalizar oportunidades de crescimento em seus mercados.

Comentários dos Executivos

O CEO Brian Jordan enfatizou o posicionamento estratégico da empresa, afirmando: "Estamos bem posicionados para capitalizar nossa atrativa presença e oportunidades de crescimento junto com esses mercados." A CFO Hope Domchowski destacou a estratégia de depósitos da empresa, observando: "Nosso objetivo é sempre usar o dinheiro do cliente primeiro e o intermediado em segundo lugar."

Perguntas e Respostas

Durante a teleconferência de resultados, os analistas perguntaram sobre o potencial de crescimento no negócio de renda fixa, estratégias para precificação de depósitos e expectativas para o crescimento de empréstimos. A administração abordou essas preocupações delineando suas prioridades estratégicas e expressando otimismo cauteloso sobre o potencial de recuperação do mercado hipotecário.

Riscos e Desafios

• Pressões do mercado competitivo de depósitos podem afetar a expansão da margem.

• O crescimento moderado de empréstimos pode limitar as oportunidades de receita.

• Incertezas econômicas, particularmente pós-eleições, podem impactar a demanda por empréstimos.

• Desafios regulatórios à medida que a empresa se aproxima de um limite de ativos de 100 bilhões de dólares.

• Potencial volatilidade na recuperação do mercado hipotecário.

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