Última chance de assinar o InvestingPro por menos de R$ 2 por dia
A KLA Corporation (KLAC) divulgou seus resultados do quarto trimestre de 2025, superando as expectativas com um LPA diluído não-GAAP de US$ 9,38 contra uma previsão de US$ 8,54. A receita também excedeu as projeções, chegando a US$ 3,18 bilhões em comparação com os US$ 3,08 bilhões antecipados. Apesar dos resultados positivos, as ações da KLA sofreram uma queda de 4,97% no horário regular de negociação e uma queda adicional de 7,89% nas negociações após o fechamento do mercado.
Principais destaques
- O LPA do 4º tri 2025 da KLA de US$ 9,38 superou a previsão em 9,84%.
- A receita cresceu 24% em relação ao ano anterior, atingindo US$ 3,18 bilhões.
- Apesar dos fortes resultados financeiros, as ações caíram quase 13% no total, incluindo negociações após o mercado.
- Anunciada nova autorização de recompra de ações de US$ 5 bilhões.
- Dividendo aumentado em 12% para US$ 1,90 por ação trimestralmente.
Desempenho da empresa
A KLA Corporation demonstrou desempenho robusto no 4º tri de 2025, com crescimento significativo de receita e forte lucro por ação. A empresa continua se beneficiando do aumento da demanda na fabricação de semicondutores, particularmente nos setores de IA e computação de alto desempenho. O foco estratégico da KLA em tecnologias avançadas de empacotamento e inspeção a posicionou bem dentro do setor, contribuindo para seus ganhos de participação de mercado.
Destaques financeiros
- Receita: US$ 3,18 bilhões, um aumento de 24% em relação ao ano anterior.
- LPA diluído não-GAAP: US$ 9,38.
- LPA diluído GAAP: US$ 9,06.
- Margem bruta: 63,2%.
- Margem operacional: 44,2%.
- Fluxo de caixa livre recorde: US$ 1,065 bilhão.
- Total de caixa e equivalentes: US$ 4,5 bilhões.
- Dívida total: US$ 5,9 bilhões.
Resultados vs. previsão
O LPA real da KLA de US$ 9,38 superou a previsão de US$ 8,54, marcando uma surpresa de 9,84%. A receita também superou as expectativas, chegando a US$ 3,18 bilhões versus os US$ 3,08 bilhões projetados, refletindo uma surpresa de 3,25%. Esse desempenho é consistente com a recente tendência da KLA de superar as expectativas do mercado, impulsionada pela forte demanda em seus setores principais.
Reação do mercado
Apesar de superar as expectativas de lucro, as ações da KLA caíram 4,97% durante o pregão regular e caíram mais 7,89% nas negociações após o fechamento. A queda das ações pode ser atribuída às condições mais amplas do mercado ou às preocupações dos investidores sobre o potencial de crescimento futuro. Atualmente, as ações da KLA são negociadas próximas ao limite inferior de sua faixa de 52 semanas, destacando a potencial cautela dos investidores.
Perspectivas e orientações
Para o próximo trimestre, a KLA prevê receita de US$ 3,15 bilhões, com margem bruta de 62% ± 1%. A empresa espera crescimento contínuo em seus segmentos de fundição/lógica e memória. A KLA permanece otimista quanto às suas perspectivas de longo prazo, citando fortes tendências do setor em memória de alta largura de banda e empacotamento avançado.
Comentários executivos
O CEO Rick Wallace destacou a forte posição da empresa em tecnologias de controle de processos e sua liderança em empacotamento avançado. "Estamos vendo mais pessoas na vanguarda... mais players fazendo tecnologia de ponta ou muito próximos da vanguarda", observou Wallace. Ele também enfatizou a crescente intensidade do controle de processos, que continua impulsionando a demanda pelas soluções da KLA.
Riscos e desafios
- Potencial impacto da menor demanda da China no crescimento da receita.
- Volatilidade no mercado de semicondutores afetando ganhos futuros.
- Pressões macroeconômicas, incluindo inflação e taxas de juros, podem impactar os gastos de capital.
- Tensões geopolíticas em curso potencialmente perturbando as cadeias de suprimentos.
- Concorrência de outros fabricantes de equipamentos para semicondutores.
Perguntas e respostas
Durante a teleconferência de resultados, os analistas se concentraram na crescente intensidade do controle de processos e suas implicações para os negócios da KLA. As perguntas também abordaram a complexidade de múltiplas rampas de design e a estratégia da empresa para mitigar os impactos tarifários. Os executivos reiteraram sua confiança nos impulsionadores de crescimento de longo prazo para a indústria de semicondutores.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.