A REX American Resources reportou seu segundo trimestre mais lucrativo na história da empresa para o terceiro trimestre de 2024. A companhia mostrou uma melhora significativa no lucro líquido por ação e manteve uma forte posição de caixa sem dívidas bancárias, apesar de uma queda nos preços médios de venda do etanol.
Principais Destaques
- O terceiro trimestre de 2024 da REX American Resources foi o segundo mais lucrativo de sua história.
- O lucro líquido por ação aumentou 97% em comparação com o segundo trimestre de 2024.
- O volume de vendas de etanol subiu 3% em relação ao ano anterior, enquanto os preços médios de venda diminuíram.
- A empresa encerrou o trimestre com 365,1 milhões de dólares em caixa e sem dívidas bancárias.
Desempenho da Empresa
A REX American Resources demonstrou um desempenho robusto no terceiro trimestre de 2024, marcando seu segundo trimestre mais lucrativo de todos os tempos. Um aumento de 97% no lucro líquido por ação em comparação com o trimestre anterior destaca a eficiência operacional da empresa e seu posicionamento estratégico no mercado de etanol. A empresa também reportou um leve aumento no lucro bruto em comparação com o mesmo período do ano passado, apesar de uma notável queda nos preços médios de venda do etanol.
Destaques Financeiros
- Lucro líquido por ação: 1,38 dólares (aumento de 97% em relação ao segundo trimestre de 2024)
- Lucro bruto: 39,7 milhões de dólares (aumento de 1% em relação ao terceiro trimestre de 2023)
- Volume de vendas de etanol: 75,5 milhões de galões (aumento de 3% em relação ao terceiro trimestre de 2023)
- Preço médio de venda do etanol: 1,83 dólares por galão (queda em relação a 2,32 dólares no terceiro trimestre de 2023)
- Caixa e equivalentes de caixa: 365,1 milhões de dólares
- Dívida bancária: Zero
Perspectivas da Empresa
Olhando para o futuro, a REX American Resources está focada em expandir sua capacidade de produção de etanol. A empresa está atualmente aumentando a capacidade de sua unidade One Earth Energy de 155 milhões para 175 milhões de galões por ano, com planos de atingir 200 milhões de galões anualmente. Além disso, a empresa está próxima de concluir seu projeto de captura e compressão de carbono, o que a posiciona bem para futuras oportunidades de combustível sustentável para aviação e sequestro de carbono. A empresa também aguarda a aprovação da licença Classe 6 da EPA, prevista para julho de 2025, que é crucial para suas iniciativas de captura de carbono.
Comentários dos Executivos
Stuart Rose, Presidente Executivo, enfatizou a forte base operacional da empresa, afirmando: "Temos as melhores plantas, ótimas localizações, até mesmo uma ótima localização para um projeto de captura de carbono." O CEO Zafar Rizvi expressou otimismo sobre as perspectivas de crescimento da empresa, dizendo: "Estamos entusiasmados com o futuro à medida que crescemos organicamente."
Perguntas e Respostas
Durante a teleconferência de resultados, analistas questionaram sobre o potencial impacto das mudanças políticas nos créditos fiscais 45Z. A empresa confirmou seu compromisso com o projeto de captura de carbono, independentemente das mudanças políticas. Além disso, os executivos discutiram oportunidades para o uso do caixa, incluindo possíveis recompras de ações e aquisições.
Riscos e Desafios
- Flutuações nos preços do etanol podem impactar a receita e a lucratividade.
- Atrasos na obtenção da aprovação da licença Classe 6 da EPA podem afetar os cronogramas do projeto de captura de carbono.
- Mudanças nas políticas de créditos fiscais podem influenciar as projeções financeiras e a viabilidade do projeto.
- A concorrência de mercado e os avanços tecnológicos em combustíveis sustentáveis podem representar desafios.
- A dependência do fornecimento de milho e a volatilidade dos preços podem afetar os custos de insumos e as margens.
Transcrição completa - REX American Resources Corp (REX) Q3 2025:
Operador da Conferência: Bom dia e bem-vindos à teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024 da REX American Resources. Como lembrete, a chamada de hoje está sendo gravada. E neste momento, todos os participantes estão em modo de apenas escuta. Uma breve sessão de perguntas e respostas seguirá a apresentação formal. Gostaria agora de passar a palavra para o Sr. Doug Bruggeman, Diretor Financeiro da REX American. Por favor, prossiga.
Doug Bruggeman, Diretor Financeiro, REX American Resources: Bom dia e obrigado por se juntarem à teleconferência do terceiro trimestre de 2024 da REX American Resources. Comigo na nossa chamada hoje estão Stuart Rose, Presidente Executivo da REX e Zafar Rizvi, o CEO da REX. Chegaremos à nossa apresentação e comentários em breve, bem como às suas perguntas, mas primeiro revisarei a declaração de Porto Seguro. Além de fatos históricos ou declarações de condições atuais, a teleconferência de hoje contém declarações prospectivas que envolvem riscos e incertezas dentro do significado da Lei de Reforma de Litígios de Valores Mobiliários Privados de 1995. Tais declarações prospectivas refletem as expectativas e crenças atuais da empresa, mas não são garantias de desempenho futuro. Como tal, os resultados reais podem variar materialmente das expectativas. Os riscos e incertezas associados às declarações prospectivas estão descritos no anúncio de hoje e nos arquivos da empresa junto à Comissão de Valores Mobiliários, incluindo os relatórios da empresa nos Formulários 10-K e 10-Q. A REX American Resources não assume nenhuma obrigação de atualizar ou revisar publicamente quaisquer declarações prospectivas. Gostaria agora de passar a palavra para nosso Presidente Executivo, Stuart Rose.
Stuart Rose, Presidente Executivo, REX American Resources: Bom dia e obrigado novamente a todos por se juntarem a nós. Durante o terceiro trimestre, a REX American Resources continuou nosso progresso em nossas três metas para 2024, preparando a empresa para o sucesso bem no futuro. Como lembrete, essas metas eram continuar as operações lucrativas, completar a fase de construção de nossa instalação de captura e compressão de carbono da One Earth Energy e completar a expansão da capacidade de nossa instalação de produção de etanol da One Earth Energy para 175.000.000 de galões por ano e avançar para o planejamento adicional da instalação para 200.000.000 de galões por ano. Para a primeira meta, superamos a marca. O terceiro trimestre foi o segundo trimestre mais lucrativo da REX American Resources na história da empresa, atrás apenas do terceiro trimestre de 2023.
Nosso lucro líquido por ação de 1,38 dólares foi uma melhoria de 97% em relação ao segundo trimestre de 2024, refletindo principalmente melhores preços do milho. A margem bruta melhorou em relação ao terceiro trimestre de 2023 em 1%, apesar de uma redução de 21% na receita do produto. Como temos dito consistentemente, acreditamos que as instalações e o pessoal da REX estão entre os melhores da indústria, o que eles provam trimestre após trimestre através de sua atenção aos detalhes e consciência dos mercados. O foco em operações enxutas e eficientes em nosso negócio principal de etanol, acreditamos, servirá como base para futuros aumentos nos níveis de lucro uma vez que a expansão de nossa planta One Earth esteja em funcionamento no próximo ano. É esta parte do negócio que permitiu à REX crescer substancialmente livre de dívidas, manter liberdade estratégica e avançar independentemente com projetos de crescimento aditivos.
Como sempre fazemos, quero agradecer à nossa equipe pelos esforços neste trimestre e todos os dias. E a segunda meta de completar a construção, a parte de captura e compressão do nosso projeto CCS da One Earth Energy em Gibson City, Illinois. Nós substancialmente realizamos esta meta. Deixarei Zafar Rizvi, nosso CEO, discutir os detalhes com relação ao restante deste projeto mais tarde na chamada. Nossa terceira meta era completar a construção da expansão da capacidade de produção de etanol da One Earth para 175.000.000 de galões por ano para preparar para licenciamento e níveis de produção adicionais de 200.000.000 de galões por ano.
Neste momento, estimamos que a instalação está no caminho certo para conclusão em meados de 2025 com base em atrasos e prazos de entrega para certos componentes necessários. Como você pode ver, nossos esforços para apoiar o crescimento de curto e longo prazo estão avançando com sucesso. No momento atual, o quarto trimestre continua sendo lucrativo, mas fica atrás do quarto trimestre do ano passado, que foi um trimestre historicamente muito forte. Gostaria agora de passar as coisas para nosso CEO, Zafar Rizvi, para dar mais atualizações sobre nossos principais projetos.
Zafar Rizvi, CEO, REX American Resources: Obrigado, Stuart. A expansão de nossa instalação de etanol One Earth Energy para 175.000.000 de galões por ano de produção está estimada para ser concluída até meados de 2025. Atualmente, a interconexão elétrica de nossa concessionária local está avançando e deve ser concluída até o primeiro trimestre de 2025. O cronograma para conclusão da expansão da produção de etanol foi estendido de nossa meta anterior para meados de 2025 devido a atrasos recentemente comunicados por um de nossos fornecedores de equipamentos para entrega de vários componentes necessários. Após a conclusão da expansão e certificação de emissões, esperamos então começar o planejamento adicional da instalação de etanol One Earth para permitir que ela produza 200.000.000 de galões por ano.
Como eu disse antes, as etapas regulatórias recebendo uma licença adicional é o único passo necessário para permitir a capacidade expandida de 175.000.000 para 200.000.000 de galões, pois nenhuma construção adicional importante ou gasto de capital é esperado. A expansão dará à REX poder de ganhos adicionais, permitindo-nos vender mais produtos de nossa planta consolidada altamente eficiente em Gibson City. Esperamos que a expansão forneça ainda maiores benefícios aos acionistas, bem como para nossa capacidade de autofinanciar projetos de crescimento em andamento e futuros. Como Stuart disse anteriormente, a parte de captura e compressão de carbono do nosso projeto One Earth Energy em Gibson City, Illinois está substancialmente completa. Estamos entusiasmados em alcançar esses marcos e estamos ansiosos para outras partes do projeto.
Assim como com a expansão de nossa operação de etanol no local One Earth, trabalhos e testes adicionais nas instalações de captura e compressão estão sujeitos à conclusão da interconexão de utilidades para fornecer energia ao projeto. Além de esperar por energia, continuamos aguardando que várias questões regulatórias sejam resolvidas. Nossa solicitação de licença para poços de injeção Classe 6 ainda está em revisão com aprovação final prevista para julho de 2025 de acordo com a EPA. Como resultado desses desafios e como a parte de captura e compressão do projeto está substancialmente completa, planejamos gerenciar os principais gastos de capital de curto prazo relacionados ao projeto CCS a fim de manter flexibilidade orçamentária e permanecer dentro dos gastos do projeto à luz do cronograma de aprovação. Dada a nova realidade de licenciamento, estamos confiantes de que perseguir as várias partes em andamento deste projeto desta maneira é o caminho certo.
No final do trimestre, investimos aproximadamente 103.000.000 de dólares no Projeto de Captura de Carbono One Earth e na expansão da capacidade de produção de etanol combinados. Os gastos para os projetos de captura e sequestro de carbono ficaram em 52.900.000 dólares no final do terceiro trimestre, enquanto os gastos na expansão do etanol ficaram em 50.200.000 dólares na mesma data. Isso é comparado ao valor orçado total combinado de 165.000.000 a 175.000.000 de dólares para o projeto CCS e a expansão da produção de etanol em Gibson City. Gostaria de passar a palavra para nosso CFO, Doug Bergman, para discutir nossos resultados operacionais e financeiros.
Doug Bruggeman, Diretor Financeiro, REX American Resources: Obrigado, Zafar. Começarei com nossos resultados operacionais. O volume de vendas de etanol da REX durante o terceiro trimestre de 2024 foi de 75.500.000 galões, um aumento de aproximadamente 3% em relação ao volume de vendas de 73.200.000 galões no terceiro trimestre de 2023. O preço médio de venda para nosso volume consolidado de etanol foi de 1,83 dólares por galão no terceiro trimestre, comparado a 2,32 dólares por galão no terceiro trimestre de 2023. O volume de vendas de grãos secos de destilaria durante o terceiro trimestre de 2024 totalizou 170.116 toneladas, uma diminuição de 5% em relação aos volumes do terceiro trimestre de 2023.
O preço médio de venda dos grãos secos de destilaria foi de 147,14 dólares por tonelada no terceiro trimestre de 2024, compar
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.