Transcrição da teleconferência de resultados: RF Industries Q4 2024 revela retorno ao lucro

A RF Industries (RFIL) anunciou seus resultados do quarto trimestre de 2024, mostrando uma notável recuperação com seu primeiro lucro operacional em vários trimestres, apesar de não ter atingido as expectativas de lucro por ação (LPA). As vendas líquidas da empresa aumentaram 16% em relação ao ano anterior, chegando a 18,5 milhões de dólares, enquanto as ações apresentaram volatilidade significativa após o anúncio dos resultados.

Principais Destaques

• A RF Industries reportou um prejuízo líquido de 238.000 dólares, ou 0,02 dólares por ação, uma melhora em relação ao prejuízo de 851.000 dólares no ano anterior.

• A empresa ficou abaixo das expectativas de LPA, reportando 0,04 dólares contra uma previsão de 0,08 dólares.

• As negociações após o expediente viram o preço das ações cair 10,09%, refletindo preocupações dos investidores.

• A RF Industries expandiu seu portfólio de produtos, visando novos mercados como construções de estádios.

• A empresa reduziu significativamente sua dívida e melhorou a eficiência operacional.

Desempenho da Empresa

A RF Industries demonstrou resiliência no Q4 de 2024, alcançando vendas líquidas de 18,5 milhões de dólares, um aumento de 16% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. A empresa reportou seu primeiro lucro operacional em trimestres recentes, marcando uma mudança significativa em sua trajetória financeira. No entanto, as vendas do ano fiscal completo diminuíram 10% para 64,9 milhões de dólares, destacando desafios no ambiente mais amplo do mercado.

Destaques Financeiros

• Receita: 18,5 milhões de dólares, aumento de 16% ano a ano

• Prejuízo Líquido: 238.000 dólares, ou 0,02 dólares por ação diluída (melhora em relação ao prejuízo de 851.000 dólares)

• Margem de Lucro Bruto: 31,3% no Q4

• EBITDA Ajustado: 908.000 dólares no Q4 (comparado a -108.000 dólares no Q4 de 2023)

Resultados vs. Previsões

A RF Industries reportou um LPA de 0,04 dólares, ficando 50% abaixo da previsão de 0,08 dólares. A receita também ficou aquém, chegando a 18,45 milhões de dólares contra uma expectativa de 19,29 milhões de dólares. O resultado abaixo do esperado no LPA, juntamente com a receita menor que o previsto, provavelmente contribuíram para a reação negativa do mercado.

Reação do Mercado

Após o anúncio dos resultados, as ações da RF Industries experimentaram uma queda de 10,09% nas negociações após o expediente, fechando em 4,10 dólares. As ações haviam mostrado anteriormente um aumento de 13,43% durante o horário regular de negociação, refletindo um otimismo inicial. O preço atual coloca as ações mais próximas de sua mínima de 52 semanas de 2,84 dólares, indicando inquietação dos investidores.

Perspectivas e Orientações

Olhando para o futuro, a RF Industries visa alcançar uma margem de EBITDA ajustado de 10% e antecipa que a receita do Q1 de 2025 permanecerá estável em torno de 18,5 milhões de dólares. A empresa está focada no crescimento das vendas e na eficiência operacional no ano fiscal de 2025, com vistas a expandir sua presença no mercado de tecnologia para estádios e locais de eventos.

Comentários da Diretoria

O CEO Rob Dawson enfatizou o posicionamento estratégico da empresa, afirmando: "Acreditamos que estamos posicionados corretamente em nossos principais mercados-alvo." O CFO Peter Yin expressou otimismo, observando: "Estamos otimistas sobre o futuro no curto e longo prazo."

Perguntas e Respostas

Durante a teleconferência de resultados, os analistas questionaram sobre as mudanças no mix de produtos da empresa e o redesenho da infraestrutura operacional. Os executivos também abordaram as fontes de receita, detalhando o equilíbrio entre despesas de capital e despesas operacionais.

Riscos e Desafios

• Volatilidade do Mercado: Flutuações no preço das ações destacam a incerteza dos investidores.

• Pressão Competitiva: A necessidade de manter uma vantagem competitiva no mercado de soluções de conectividade.

• Condições Econômicas: Fatores econômicos mais amplos podem impactar as vendas e a lucratividade.

• Cadeia de Suprimentos: Possíveis interrupções podem afetar a disponibilidade e os custos dos produtos.

• Avanços Tecnológicos: Manter-se à frente em inovação é crucial para capturar oportunidades emergentes de mercado.

Transcrição completa - RF Industries Ltd (RFIL) Q4 2024:

Matt, Operador da Conferência: Boa tarde a todos e bem-vindos à teleconferência de resultados financeiros do quarto trimestre do ano fiscal de 2024 da RF Industries. Neste momento, todos os participantes estão em modo de apenas escuta. Tenho o prazer de passar a palavra para sua anfitriã, Margaret Boyce, de Relações com Investidores. Senhora, a palavra é sua.

Margaret Boyce, Relações com Investidores, RF Industries: Obrigada, Matt. Boa tarde a todos e bem-vindos à teleconferência de resultados do quarto trimestre e ano fiscal completo de 2024 da RF Industries. Comigo na chamada de hoje estão o CEO da RFI, Rob Dawson, o Presidente e COO, Ray Bibizzi, e o CFO, Peter Yin. Divulgamos nosso comunicado de resultados do Q4 após o fechamento do mercado hoje. O comunicado está disponível em nosso site rfindustries.com.

Gostaria de lembrar a todos que durante a chamada de hoje, a administração fará declarações prospectivas que envolvem riscos e incertezas. Por favor, note que essas informações na chamada de hoje podem constituir declarações prospectivas sob as leis de valores mobiliários. Quando usadas, as palavras antecipar, acreditar, esperar, pretender, futuro e outras expressões similares identificam declarações prospectivas. Essas declarações refletem as visões atuais da administração em relação a eventos futuros e desempenho financeiro e estão sujeitas a riscos e incertezas. Os resultados reais podem diferir materialmente dos resultados contidos em quaisquer declarações prospectivas.

Fatores que podem fazer com que essas declarações prospectivas difiram dos resultados reais incluem os riscos e incertezas discutidos nos relatórios da empresa nos Formulários 10-K e 10-Q e outros arquivamentos junto à SEC. A RF Industries não assume nenhuma obrigação de atualizar ou revisar quaisquer declarações prospectivas. Além disso, ao longo desta chamada, discutiremos certas medidas financeiras não-GAAP. O comunicado de resultados de hoje e o relatório atual relacionado no Formulário 8-K descrevem as diferenças entre nossos relatórios GAAP e não-GAAP. Dito isso, agora passarei a conferência para Rob Dawson, Diretor Executivo.

Rob, por favor, prossiga.

Rob Dawson, Diretor Executivo, RF Industries: Obrigado, Margaret, e bem-vindos à nossa teleconferência do quarto trimestre e ano fiscal completo de 2024. Começarei com os destaques do nosso Q4 e fim de ano e alguns comentários sobre nossa oportunidade de mercado. Nosso Presidente e COO, Ray, discutirá alguns destaques de vendas e operações, e nosso CFO, Peter, cobrirá nossas finanças antes de abrirmos a chamada para suas perguntas. Antes de começar, quero dedicar um momento para compartilhar nossos pensamentos e orações com as comunidades devastadas pelos recentes incêndios logo acima da costa de Los Angeles. Somos gratos aos socorristas por sua total dedicação e incrível bravura ao enfrentar a fúria indescritível de vários incêndios.

E estamos aqui para apoiar nossos parceiros e clientes de todas as formas possíveis enquanto eles trabalham duro para restaurar a infraestrutura crítica de comunicações da qual todos dependemos. Agora, voltando aos nossos resultados. Ao longo do ano fiscal de 2024, nossa equipe entregou um desempenho em melhoria, o que nos colocou em terreno sólido no final do ano. As vendas líquidas do quarto trimestre totalizaram 18,5 milhões de dólares, um aumento de 16% em relação aos 15,9 milhões de dólares no quarto trimestre do ano passado e um aumento de 10% sequencialmente em relação aos 16,8 milhões de dólares reportados no terceiro trimestre. Nossa margem de lucro bruto para o quarto trimestre aumentou para 31,3%.

Pela primeira vez em vários trimestres, entregamos um lucro operacional, o que refletiu diretamente nosso compromisso em impulsionar maior lucratividade, mesmo com nossos principais mercados ainda em modo de recuperação. Nosso EBITDA ajustado foi de 908.000 dólares e o lucro por ação não-GAAP chegou a 0,04 dólares. Encerramos o ano com um balanço patrimonial forte após pagarmos nossa dívida para pouco mais de 8 milhões de dólares, uma melhoria significativa em relação aos 14,1 milhões de dólares no final do último ano fiscal. Durante o Q4, enviamos uma grande quantidade de produtos de fibra híbrida que estavam em nosso backlog há bastante tempo. Importante, isso começou a limpar algum inventário mais antigo do backlog. Seguindo em frente, temos um backlog muito mais recente que consiste em reservas mais atuais com um mix de produtos mais diversificado.

Mesmo com um mercado apertado ao longo do ano fiscal, nosso desempenho financeiro demonstrou que estamos executando bem nossa transformação contínua. Acreditamos em nossa estratégia geral e mantivemos o curso mesmo através de um mercado desafiador nos últimos dois anos. Esse foco ajudou nossa empresa a se transformar ainda mais em um fornecedor de soluções completas, adicionando à nossa forte oferta de produtos de interconexão sistemas e aplicações turnkey como small cells, sistemas de antenas distribuídas, conectividade industrial e resfriamento térmico DAC. Hoje, a RFI está em uma posição muito mais forte, graças à dedicação e trabalho árduo de nossa equipe. Temos os produtos e soluções certos, os relacionamentos certos e o posicionamento certo dentro das organizações de nossos clientes.

Para otimizar nosso potencial, reiniciamos nossa equipe de vendas com talentos experientes que podem realmente nos ajudar a fazer a diferença em nossos mercados-alvo, e fizemos isso com impacto mínimo nas despesas gerais. Entrando no ano fiscal de 2025, o crescimento das vendas é uma prioridade máxima, mas também estamos focados a laser na melhoria do lucro e na realização de nossa meta de pelo menos 10% de margem EBITDA ajustada. Para realizar isso, estamos revisando algumas abordagens criativas para a estrutura geral de nossas operações de produção e cumprimento. Nos próximos trimestres, esperamos uma infraestrutura de operações vastamente diferente, e isso nos dará uma vantagem competitiva no mercado, permitirá que escalemos mais rapidamente e entregue lucratividade sustentável com uma meta de EBITDA ajustado de 10% das vendas ou maior. A transformação é um processo contínuo, e fizemos muito trabalho pesado durante a desaceleração cíclica para posicionar nosso negócio para a recuperação.

Achamos que estamos bem posicionados para 2025 e além por várias razões. Primeiro, como mencionei, fortalecemos nossa oferta de produtos com produtos de maior demanda e maior valor, o que por sua vez cria mais alavancagem para atender a uma porcentagem maior da lista de materiais de nossos clientes. Além de nossa oferta de interconexão padrão e personalizada, nos transformamos ainda mais em um provedor de soluções com nossas soluções de small cell de última geração e sistemas de resfriamento térmico DAC. Nossa capacidade de fornecer essas soluções se tornou a ponta de lança para a RFI aprofundar nossos relacionamentos em níveis mais altos de tomada de decisão dentro de organizações grandes e complexas. Alcançar o status de parceiro fornecedor-chave tem sido um objetivo estratégico de longo prazo que agora está se materializando.

Em segundo lugar, continuamos vendo oportunidade de crescer no ecossistema de operadoras wireless Tier 1. No curto prazo, esperamos que nossas maiores vitórias sejam neste espaço. A demanda reprimida por conectividade 4G e 5G será um tópico em evolução. Para se manterem competitivos, nossos clientes precisam melhorar continuamente suas infraestruturas para atender às expectativas dos clientes por velocidade e cobertura. Eles não estão focados apenas nos sites macro 4G e 5G, mas também na densificação da rede, que é necessária para abordar lacunas de cobertura e a crescente demanda dos consumidores por conexões de alta velocidade confiáveis em todos os lugares.

Estamos na vanguarda da discussão sobre densificação há anos, e nossos produtos de ponta são uma vantagem competitiva que deve se traduzir em obter nossa parc

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