TransDigm supera expectativas de LPA no 2º tri de 2025, mas ações caem

Investing.com — A TransDigm Group Incorporated (NYSE:TDG) divulgou seus resultados do 2º tri de 2025, revelando um lucro por ação de US$ 9,11, superando a previsão de US$ 8,95. Apesar desse resultado positivo, o preço das ações da empresa caiu 5,61% na pré-abertura, fechando em US$ 1.390,00, uma queda de US$ 82,62 em relação ao fechamento anterior. A receita, no entanto, ficou ligeiramente abaixo das expectativas em US$ 2,15 bilhões, comparada aos US$ 2,17 bilhões previstos.

Principais destaques

- O LPA da TransDigm superou as expectativas em US$ 0,16.

- A receita ficou US$ 20 milhões abaixo das previsões.

- O preço das ações caiu 5,61% na pré-abertura.

- Forte crescimento na receita do mercado de reposição comercial.

- Fluxo de caixa livre e saldo de caixa robustos mantidos.

Desempenho da empresa

A TransDigm demonstrou um desempenho sólido com uma taxa de crescimento orgânico de 7% para o 2º tri de 2025. O foco da empresa em produtos aeroespaciais proprietários, que constituem 90% das vendas líquidas, continua impulsionando sua posição no mercado. No entanto, a pequena diferença na receita indica potenciais desafios para atender às expectativas do mercado, apesar dos indicadores financeiros geralmente positivos.

Destaques financeiros

- Receita: US$ 2,15 bilhões, ligeiramente abaixo da previsão.

- Lucro por ação: US$ 9,11, superando a previsão em US$ 0,16.

- Fluxo de caixa livre: Aproximadamente US$ 340 milhões.

- Margem EBITDA: 54% para o 2º trimestre.

Resultados vs. previsões

O LPA de US$ 9,11 da TransDigm superou a previsão de US$ 8,95, marcando uma surpresa positiva de aproximadamente 1,8%. No entanto, a receita de US$ 2,15 bilhões ficou abaixo dos US$ 2,17 bilhões esperados, destacando uma discrepância modesta que pode ter influenciado o sentimento dos investidores.

Reação do mercado

Apesar do resultado positivo do LPA, o preço das ações da TransDigm caiu 5,61% na pré-abertura, uma queda significativa que sugere que as preocupações dos investidores podem ir além do desempenho imediato dos lucros. O movimento da ação em direção ao limite inferior de sua faixa de 52 semanas pode refletir apreensões mais amplas do mercado ou específicas do setor.

Perspectivas e orientações

A TransDigm mantém uma abordagem conservadora em suas orientações, com o ponto médio da previsão de receita para o ano inteiro fixado em US$ 8,85 bilhões, um aumento de 11%. A empresa projeta crescimento contínuo em seus mercados de OEM comercial e defesa, com crescimento de alto dígito único a baixo dígito duplo previsto no segmento de mercado de reposição comercial.

Comentários da diretoria

O CEO Kevin Stein enfatizou a estratégia única da empresa e a abordagem consistente, afirmando: "Acreditamos que somos únicos no setor tanto na consistência de nossa estratégia em tempos bons e ruins." Ele também destacou a prioridade de reinvestir no negócio, reforçando o foco da empresa no crescimento a longo prazo.

Riscos e desafios

- Potenciais desafios de crescimento de receita em um mercado competitivo.

- Problemas na cadeia de suprimentos e impactos de tarifas podem afetar o desempenho futuro.

- Pressões macroeconômicas podem influenciar a demanda em mercados-chave.

- Transição na liderança, já que o CEO Kevin Stein planeja se aposentar no final do ano fiscal de 2025.

Perguntas e respostas

Analistas questionaram o potencial impacto das tarifas e a força das reservas do mercado de reposição comercial. A empresa relatou não haver atividade significativa de compra antecipada devido às tarifas e enfatizou a força contínua nas reservas do mercado de reposição, abordando preocupações sobre fraquezas no livro de pedidos, apesar dos anúncios de redução da capacidade das companhias aéreas.

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