Publicado originalmente em inglês em 24/11/2020
Se o seu objetivo de investimento é construir um sólido fluxo de caixa para a aposentadoria, vale a pena adicionar algumas ações pagadoras de dividendos em sua carteira.
Nesse segmento do mercado, uma boa estratégia é comprar ações de empresas que alguns investidores acham chatas e da velha economia, como empresas de produtos de consumo básico, infraestrutura, bancos e seguradoras.
Esses papéis também fazem sentido do ponto de vista econômico, principalmente para investidores com foco na geração de renda no longo prazo. Essas empresas são boas pagadoras de dividendos, não importa se o mercado está em tendência de alta ou de baixa.
Isso porque seus produtos e serviços são cruciais; portanto, os consumidores não podem se dar ao luxo de viver sem eles. Essa característica-chave faz com que essas companhias se tornem verdadeiros “caixas eletrônicos” que nunca ficam sem dinheiro.
Apresentamos a seguir duas ações que são boas candidatas para geração de renda para a aposentadoria:
1. Procter & Gamble
A gigante dos produtos de consumo básico Procter & Gamble (NYSE:PG) (SA:PGCO34) se encaixa muito bem em uma carteira de longo prazo pensada para aposentadoria. A P&G tem um longo histórico de recompensa aos investidores, graças à sua crescente e constante distribuição de proventos. A empresa sediada em Cincinnati, Ohio, aumentou seus dividendos por 61 anos consecutivos, um histórico que poucas companhias no mundo têm.
A atual crise sanitária global posicionou a P&G para crescer ainda mais rápido, produzindo receita adicional para seus acionistas. A P&G elevou suas projeções no mês passado, depois de registrar seu maior crescimento em vendas orgânicas desde 2005, em meio à explosão do consumo de produtos para ficar em casa, como papel higiênico e produtos de limpeza.
A fabricante do sabão líquido Tide e do detergente Dawn afirmou que suas vendas orgânicas cresceram 9% no trimestre encerrado em 30 de setembro. As vendas aumentaram em cada uma das unidades de negócios da P&G, com destaque para o segmento de tecido e produtos de cuidado doméstico, que dispararam com os consumidores ficando mais tempo em casa e se dedicando mais aos afazeres domésticos, como lavar louça e fazer faxina.
Com um payout ratio de 59%, a companhia tem boas condições de continuar aumentando seus fluxos de renda para os investidores. Na última década, o dividendo trimestral da P&G dobrou para US$ 0,79 por ação. Os papéis da PG rendem atualmente 2,27%. As ações fecharam na segunda-feira a US$ 138,76, depois de se valorizarem cerca de 12% no ano.
2. Toronto Dominion Bank
Os bancos canadenses são uma boa escolha para quem quer se aposentar na América do Norte. O que os faz ser confiáveis geradores de renda é o excelente ambiente regulatório no Canadá, a menor concorrência e sua diversificação de receitas.
As principais instituições financeiras do Canadá têm mantido a consistência dos pagamentos aos investidores através de dividendos crescentes, com os quais gastam em torno de 40%-50% do seu lucro.
Nesse grupo, gostamos particularmente do Toronto Dominion Bank (NYSE:TD) (TSX:TD), segundo maior banco do Canadá. O banco adota uma excelente política de dividendos, respaldada pelo forte crescimento e uma significativa operação de varejo bancário nos EUA.
O TD possui mais agências de varejo os EUA do que no Canadá, com uma rede que se estende de Maine à Flórida.
No geral, o TD gera cerca de 30% do seu lucro líquido das suas operações de varejo nos EUA. O banco também possui uma participação de 42% na plataforma de negociação TD Ameritrade (NASDAQ:AMTD), além de um portfólio de crédito em rápida expansão.
Após a crise sanitária global e a profunda recessão resultante, a receita da TD novamente está sob pressão. Mas há uma forte possibilidade que o banco saia mais forte dessa crise, graças à alta qualidade dos seus ativos e à força do seu balanço patrimonial.
Os acionistas do TD recebem agora US$ 0,5925 por ação em dividendos trimestrais, o que se traduz em um rendimento de 4.5%, uma impressionante taxa de retorno em comparação com o rendimento de menos de 1% dos títulos de 10 anos do governo americano. As ações da TD, depois de se valorizarem 13% no último trimestre, fecharam ontem a US$ 53,35.
Resumo
Adicionar sólidas ações à sua carteira de longo prazo pode gerar um sustentável fluxo de renda para a aposentadoria. Comece devagar a construir seu portfólio focado em receita quando os preços das ações estiverem atraentes, e os rendimentos, elevados. Seguindo essa estratégia, você receberá pagamentos crescentes e constantes, mesmo em situações de crise econômica.