Publicado originalmente em inglês em 31/05/2021
Em ambientes de juros baixos, os dividendos são importantes para muitos investidores de longo prazo. Comprar ações pagadoras de dividendos e reinvestir os pagamentos em mais ações pode permitir um crescimento considerável da sua poupança. As pessoas perto da aposentadoria tendem a favorecer ações com dividendos confiáveis em suas carteiras.
Empresas blue chips estabelecidas geralmente pagam uma porcentagem significativa do seu lucro em dividendos. Essas empresas geralmente têm grandes vantagens competitivas e são resistentes a crises econômicas.
Os investidores as consideram como defensivas. Assim, Wall Street geralmente reage positivamente a anúncios corporativos de aumentos de dividendos dessas empresas, que costumam estar entre os nomes corporativos mais reconhecidos dos EUA.
No artigo de hoje, falamos um pouco mais sobre esse assunto e apresentamos dois fundos que podem interessar àqueles que querem incluir ETFs com dividendos estáveis e respeitáveis.
1. iShares Core High Dividend
- Preço atual: US$98,10
- Média de 52 semanas: US$76,23-100,48
- Retorno do dividendo (Yield): 3,60%
- Taxa de administração: 0,08% por ano
O fundo iShares Core High Dividend (NYSE:HDV) fornece exposição a ações americanas que pagam dividendos elevados. Desde a sua criação, em março de 2021, seu patrimônio líquido já alcançou US$ 7,05 bilhões.
O HDV possui 75 participações e rastreia os retornos do índice Morningstar Dividend Yield Focus. Em termos de alocação setorial, energia tem o maio peso com 17,98%. Em seguida vem saúde (16,15%) e produtos básicos de consumo (15,01%).
Os dez principais nomes formam cerca de 55% do fundo. Em outras palavras, o ETF é bastante concentrado no topo. Entre os principais nomes, estão Exxon Mobil (NYSE:XOM), JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), Verizon Communications (NYSE:VZ) e Chevron (NYSE:CVX).
Desde o início do ano, o fundo já se valorizou cerca de 12% e atingiu a máxima histórica no início de maio. Os múltiplos de preço-lucro e preço-valor contábil do HDV são de 23,44 e 3,28, respectivamente.
Os leitores que querem investir em ações de alto rendimento podem manter o fundo no radar. Gostamos de vários dos nomes da sua carteira, que não necessariamente participaram de alguns dos ralis especulativos do ano passado. Um potencial declínio até pelo menos US$ 95 pode melhorar a margem de segurança do fundo.
2. Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility
- Preço atual: US$45.09
- Média de 52 semanas: US$31,56-46,49
- Retorno do dividendo (Yield): 4,19%
- Taxa de administração: 0.30%
O fundo Invesco S&P 500® High Dividend Low Volatility (NYSE:SPHD) investe em empresas do S&P 500 com baixa volatilidade e alta distribuição de dividendos. A menor volatilidade significa menos potencial de queda em caso de declínios mais amplos do mercado. Entretanto, é preciso lembrar que nas primeiras semanas da pandemia de 2020, o SPHD se mostrou bastante volátil.
O SPHD, que rastreia o índice S&P 500 Low Volatility High Dividend, possui 52 participações. O fundo começou a ser negociado em outubro de 2012 e possui um patrimônio líquido de US$ 3,14 bilhões. O setor de serviços públicos tem atualmente o maior peso (17,92%), seguido de bens de consumo básico (15,40%) e tecnologia da informação (12,74%).
Os dez principais nomes correspondem a cerca de 30% do fundo, que é rebalanceado semestralmente, em janeiro e julho. Nenhuma ação atualmente tem peso maior que 3,75%.
Entre os principais nomes da carteira pode citar: a empresa de armazenamento de documentos e gestão de registros Iron Mountain (NYSE:IRM), a operadora de telecomunicações Lumen Technologies (NYSE:LUMN), Exxon Mobil, o grupo de infraestrutura de energia Kinder Morgan (NYSE:KMI) e o Altria Group (NYSE:MO), um dos maiores produtores de cigarros e produtos relacionados.
No acumulado do ano, o SPHD já gerou um retorno de quase 20% e tocou a máxima recorde em 10 de maio. Em vista de quanto o fundo já se valorizou nos últimos meses, é possível que haja alguma realização de lucro. Os investidores interessados encontrariam melhor ponto de entrada ao redor de US$ 42. Gostamos da diversificação setorial e do fato de que o fundo não é tão concentrado no topo.