Encontrar oportunidades no mercado de ações pode não ser fácil para quem ainda não está acostumado a lidar com os números e detalhes dos negócios das empresas listadas em Bolsa. Para investidores iniciantes, principalmente, é sempre válido usar ferramentas que auxiliem a traduzir os balanços durante o processo de ambientação com todos os termos técnicos envolvidos.
Entre as ferramentas mais usadas por investidores para identificar oportunidades no mercado financeiro estão os filtros de ações. Com base em critérios específicos definidos por indicadores variados, eles permitem alcançar parâmetros predeterminados para encontrar oportunidades dentro do cenário procurado. Assim, é possível agilizar o processo e torná-lo muito mais simples, sem a necessidade de ler incontáveis relatórios e balanços. Assim, a tomada de decisões informadas e alinhadas aos objetivos de retorno e risco de cada um acaba sendo mais prática.
O novo filtro de ações gratuito do Investing.com oferece centenas de métricas personalizadas, mas isso também pode ser demais para quem ainda não está acostumado com cada uma. Com as opções de filtros pré-definidos, mesmo o investidor iniciante pode encontrar ações dentro de parâmetros escolhidos por nossos especialistas.
O filtro Oportunidades de Valor busca encontrar ações descontadas e com saúde financeira boa. Para isso, aplica três indicadores distintos: a Pontuação de Saúde Geral do InvestingPro acima de 3,75 (Excelente), a Pontuação de Valor Relativo acima de 3,00 e o Piotroski F-Score acima de 7.
A Pontuação de Saúde Geral é a conclusão extraída dos cinco componentes usados em nossa análise de saúde financeira: Lucratividade, Fluxo de Caixa, Valor Relativo, Crescimento e Tendência de Preço. Os valores da pontuação de saúde financeira variam entre 0 e 5 e se traduzem, em linhas bastante gerais, na classificação percentual de uma empresa em seu setor e região.
A Pontuação de Valor Relativo é a categoria dentro da pontuação geral da Saúde Financeira que analisa o valuation da empresa, considerando se está cara ou barata. Os valores da pontuação variam entre 0 e 5 e mostram a classificação percentual de uma empresa em seu setor e região de risco econômico. Uma pontuação de valor relativo de 3, por exemplo, sugere que o valuation da empresa está entre as 60% melhores em seu setor e região.
O Piotroski F-Score é uma ferramenta desenvolvida pelo professor Joseph Piotroski que busca ajudar investidores a avaliar a saúde financeira de empresas, especialmente aquelas consideradas subvalorizadas. Ele é composto por nove critérios objetivos que analisam três principais áreas: rentabilidade, alavancagem/ liquidez, e eficiência operacional. Cada critério é pontuado como 1 (se a empresa atende ao critério) ou 0 (caso contrário), gerando uma pontuação total que varia de 0 a 9. A análise considera aspectos como o retorno sobre ativos (ROA), alterações na margem bruta, giro do ativo corrente, variações da alavancagem financeira e liquidez corrente, e avaliação de emissão de ações. Uma pontuação alta (próxima de 9) sugere que a empresa apresenta fundamentos sólidos e boa saúde financeira, enquanto uma baixa (próximo de 0) pode indicar problemas financeiros potenciais.
Confira três empresas encontradas pelo filtro através dos critérios utilizados. Também comparamos as empresas através de outras métricas, como o upside do preço-justo (potencial de valorização calculado pelo InvestingPro), os múltiplos de valuation P/L e EV/EBITDA, os indicadores de saúde financeira Dívida Líquida/Patrimônio Líquido e Liquidez Corrente, os indicadores de eficiência Margem Líquida e ROE e o indicador de lucratividade Fluxo de Caixa Livre/Lucro Líquido.
Tegma
A Tegma Gestão Logística SA (BVMF:TGMA3) foi fundada em 1969 e tornou-se uma das principais empresas de logística do Brasil, com foco especial no transporte e logística integrada de veículos zero-quilômetro. A empresa oferece serviços que incluem transporte rodoviário, armazenagem e gestão logística para diversos setores, destacando-se no setor automotivo. A Tegma possui uma extensa rede de terminais e centros de distribuição estrategicamente localizados, o que permite operacionalizar soluções logísticas eficientes e personalizadas. Seu modelo de negócio enfatiza o atendimento a grandes montadoras e importadoras, atuando como um elo essencial na logística de veículos novos, além de diversificar suas operações em segmentos logísticos complementares.
Valor de Mercado: R$ 2,05 bilhões
Saúde Financeira: 3,80
Valor Relativo: 3,51
Piotroski: 8
Upside do Preço-Justo: +21,2%
P/L: 8,7x
EV/EBITDA: 6,2x
Dívida/Patrimônio: 18,5%
Liquidez Corrente: 2,8x
Margem Líquida: 12,3%
ROE: 27,6%
FCL/Lucro: 78,1%
Valid
A Valid Soluções SA (BVMF:VLID3), originalmente fundada em 1957 como Thomas de La Rue, é uma empresa global com atuação em soluções seguras e tecnológicas para identificação, telecomunicações, meios de pagamento e certificação digital. A Valid oferece uma ampla gama de produtos e serviços, desde cartões bancários e documentos de identidade até soluções digitais e de telecomunicações, atendendo inúmeros setores que demandam segurança e inovação tecnológica. A empresa opera com um modelo de negócio que integra tecnologia de ponta e expertise em segurança, permitindo que ela forneça soluções customizadas para clientes em mais de 16 países, consolidando-se como uma referência em inovação e confiabilidade.
Valor de Mercado: R$ 1,99 bilhão
Saúde Financeira: 3,80
Valor Relativo: 3,64
Piotroski: 8
Upside do Preço-Justo: +12,2%
P/L: 5,7x
EV/EBITDA: 4,8x
Dívida/Patrimônio: 35,4%
Liquidez Corrente: 2,9x
Margem Líquida: 16,0%
ROE: 23,2%
FCL/Lucro: 139,8%
Marcopolo
Fundada em 1949 em Caxias do Sul, a Marcopolo SA (BVMF:POMO4) é uma das maiores fabricantes de carrocerias de ônibus do mundo. A empresa tem um modelo de negócios centrado na produção de uma vasta gama de modelos de ônibus, incluindo ônibus urbanos, rodoviários, micro-ônibus e veículos especiais, atendendo às necessidades de transporte coletivo no Brasil e em mais de 100 países. A Marcopolo busca ser reconhecida pela capacidade de inovação em design, conforto e segurança, mantendo um compromisso com a sustentabilidade. Além disso, a empresa investe continuamente em tecnologia e expansão de sua produção, adaptando-se às tendências globais de mobilidade urbana e transporte público.
Valor de Mercado: R$ 9,68 bilhões
Saúde Financeira: 3,82
Valor Relativo: 3,72
Piotroski: 8
Upside do Preço-Justo: +1,4%
P/L: 8,9x
EV/EBITDA: 7,4x
Dívida/Patrimônio: 75,5%
Liquidez Corrente: 1,8x
Margem Líquida: 14,6%
ROE: 32,2%
FCL/Lucro: 67,3%
E você, o que acha das empresas?
OBS: Dados coletados na segunda-feira, 18 de novembro de 2024