Publicado originalmente em inglês em 24/02/2021
O otimismo com a perspectiva econômica mundial impulsionou os preços de diversas matérias-primas, como cobre, níquel, minério de ferro, prata, petróleo e até mesmo milho, trigo e soja, que atingiram novas máximas nas últimas semanas, alimentando rumores de novo superciclo das commodities.
De fato, o fundo Invesco DB Commodity Index Tracking (NYSE:DBC), um dos principais ETFs do setor, disparou cerca de 16% até agora no ano, atingindo seu melhor nível desde novembro de 2018. O S&P 500, por sua vez, subiu apenas 4% no mesmo período.
Graças às enormes medidas de estímulo, às campanhas de vacinação contra a Covid-19 e à retomada da demanda na China, os preços das commodities devem continuar subindo nas próximas semanas e meses. Isso significa que as empresas que ajudam a fornecer essas matérias-primas têm um grande potencial de valorização pela frente.
Destacamos abaixo três nomes do mercado acionário que apresentam as melhores perspectivas de crescimento nos próximos meses. Vale a pena ficar de olho nessas empresas por causa da retomada dos preços mundiais das commodities.
1. Southern Copper
A Southern Copper (NYSE:SCCO) é uma das maiores mineradores de cobre do mundo com ações negociadas em bolsa. A empresa opera minas e fornos de fundição principalmente no México, Peru e Chile e também está entre as maiores produtores mundiais de ouro, prata, zinco, bronze, e molibdênio.
As ações da SCCO mais do que dobraram de valor nos últimos 12 meses, saltando 110% com a disparada dos metais de base e o otimismo dos investidores com essa produtora de matérias-primas.
As ações atingiram novas máximas recordes a US$ 83,15 na segunda-feira e fecharam a US$ 79,27 ontem, o que concede à mineradora mexicana uma capitalização de mercado em torno de US$ 61,3 bilhões.
Como uma das maiores produtoras de cobre do mundo, a empresa se beneficiou da disparada dos preços do metal vermelho, que recentemente superaram o nível de US$ 4 pela primeira vez em quase uma década.
O otimismo dos investidores cresceu ainda mais na última semana de janeiro, quando a Southern Copper anunciou lucro e receita muito acima das estimativas de consenso, graças em grande parte aos maiores volumes de vendas e à alta dos preços do cobre, prata e zinco.
O lucro por ação disparou 90% em relação ao mesmo período do ano anterior para US$ 0,76, muito melhor do que as expectativas de LPA de US$ 0,70. A receita, enquanto isso, saltou 27% ano a ano para US$ 2,35 bilhões, bem acima das estimativas de vendas de US$ 2,1 bilhões.
A Southern Copper extraiu 259.744 toneladas de cobre no último trimestre, uma alta de 1,3% ante mesmo período do ano anterior.
Para melhorar ainda mais esses excelentes números, o conselho da Southern Copper autorizou a distribuição de um dividendo trimestral de US$ 0,60 por ação, uma alta de 20% frente aos proventos pagos em outubro de US$ 0,50 e o triplo do valor pago no trimestre encerrado em abril, de US$ 0,20.
2. EOG Resources
A EOG Resources (NYSE:EOG) (SA:E1OG34) é uma das maiores empresas independentes de petróleo e gás natural nos EUA. Suas operações centrais envolvem exploração, desenvolvimento, produção e comercialização de petróleo bruto, gás natural e GNL.
As ações dessa empresa de energia sediada em Houston, Texas, decolaram no início deste ano, subindo 33% até agora em 2021, graças ao aumento de preços do petróleo.
A EOG atingiu a máxima de um ano a US$ 68,16 ontem, antes de encerrar o dia a US$ 67,85. Nesses níveis, a empresa tem uma capitalização de mercado de US$ 39,6 bilhões, sendo a quarta maior produtora de petróleo dos EUA, atrás da ExxonMobil (NYSE:XOM) (SA:EXXO34), Chevron (NYSE:CVX) (SA:CHVX34) e ConocoPhillips (NYSE:COP) (SA:COPH34).
A produtora de petróleo de baixo custo deve continuar se beneficiando das melhoras dos fundamentos do mercado nos próximos meses, agora que o barril de West Texas Intermediate, referência do petróleo nos EUA, superou US$ 60 pela primeira vez em mais de um ano.
A EOG já disse que, para manter seu ritmo de produção e um dividend yield de 2,6%, só precisa que o barril do petróleo fique em média a US$ 36.
Com os preços atuais muito acima desse patamar, a EOG deve produzir um forte fluxo de caixa livre, permitindo que a empresa quite suas dívidas, recompre ações e impulsione seus dividendos.
A EOG deve apresentar seus resultados do quarto trimestre na quinta-feira, 25 de fevereiro, após o fechamento do mercado americano. A estimativa consensual de LPA foi de US$ 0,36 sobre uma receita de US$ 2,89 bilhões.
Além dos números de receita e lucro, os investidores ficarão de olho na atualização das metas de produção de EOG em seus campos no Permiano, Bakken, Bacia DJ e Bacia de Powder River. No terceiro trimestre, a EOG produziu em média 377.600 de barris por dia nas formações de xisto nos 48 estados contíguos.
3. Deere & Company
A Deere & Company (NYSE:DE) (SA:DEEC34) é uma das fabricantes líderes mundiais de equipamentos agrícolas, de construção e mineração. Por isso, o rali atual nos grãos e metais deve favorecer a companhia nos próximos meses, gerando maior demanda de equipamentos de colheita e manejo de materiais.
A fabricante de equipamentos agrícolas de Moline, Illinois, viu suas ações saltarem 86% nos últimos 12 meses, supernado em muito os retornos tanto do Dow Jones Industrial quanto do S&P 500.
Depois de atingir novo recorde a US$ 338,77 na terça-feira, a DE encerrou o dia a US$ 337,41, concedendo-lhe uma capitalização de mercado de quase US$ 106,1 bilhões.
A Deere divulgou excelentes resultados trimestrais no dia 19 de fevereiro tanto em relação ao lucro quanto à receita, beneficiando-se da recuperação nos setores de agricultura e mineração.
A fabricante de equipamentos registrou um LPA de US$ 3,87 para o seu primeiro trimestre fiscal de 2021, uma alta de 137% frente ao US$ 1,63 do mesmo período do ano anterior.
A receita saltou 23% ano a ano para US$ 8,05 bilhões, muito acima da estimativa de US$ 7,21 bilhões, graças aos volumes maiores de vendas de equipamentos.
As vendas da companhia aumentaram US$ 1,5 bilhão em comparação aos primeiros trimestres de 2020 e 2021.
Esses excelentes resultados fizeram a Deere melhorar sua previsão de lucro para 2021, citando uma perspectiva de melhora nas vendas em uma economia global em recuperação. A empresa agora espera um lucro líquido geral de cerca de US$ 4,8 bilhões, uma alta frente à previsão de novembro de US$ 3,8 bilhões.