3 Ações/BDRs do Setor de Defesa Podem Subir com Escalada das Tensões EUA-Rússia

As tensões entre Estados Unidos, seus aliados da Organização do Tratado do Atlântico Norte (Otan) e a Rússia se intensificaram de forma dramática nesta semana, após o presidente russo Vladimir Putin reconhecer a independência de duas regiões separatistas no leste da Ucrânia. Putin também destacou tropas do seu país para as zonas rebeldes, aumentando o temor de que a situação tensa pode acabar descambando para uma guerra.

Embora os aliados do Ocidente tenham aprofundado as sanções sobre a Rússia, a Casa Branca indicou que medidas adicionais poderiam ser tomadas nesta quarta-feira.

A crise exacerbou o nervosismo dos mercados, com os investidores tendo de lidar ainda com a alta da inflação, iminente alta de juros e menores resultados corporativos por parte de algumas ações de crescimento bastante acompanhadas.

No entanto, nem todos os setores estão sendo negativamente afetados pela atual situação. Em particular, em vista da possibilidade de uma escalada do conflito, as ações do setor de defesa podem receber um impulso positivo em seus preços.

Apresentamos a seguir três ações líderes do setor que podem se beneficiar das atuais tensões geopolíticas.

1. Raytheon Technologies

• Capitalização de Mercado US$138,9 bilhões
• Desempenho no acumulado do ano: +8,7%

A Raytheon Technologies (NYSE:RTN) (SA:RYTT34) é uma grande fornecedora militar e uma corporação industrial dos EUA, que fabrica principalmente armas e eletrônicos comerciais e militares.

A gigante do setor de defesa é a maior fabricante mundial de mísseis guiados, bem como de sistemas de defesa por mísseis. O portfólio da Raytheon inclui redes de radares e interceptores de mísseis balísticos, como o sistema Patriot. A empresa também produz uma grande variedade de mísseis de precisão guiados de ar a superfície, superfície a ar, ar a ar e superfície a superfície.

A RTX se valorizou 8,7% até agora no ano, fechando a US$93,54 na terça-feira, não tão distante do seu recorde recente de US$96,96 tocado em 10 de fevereiro. Nos níveis atuais, a fornecedora militar de Waltham, Massachusetts, possui uma capitalização de mercado de U$138,9 bilhões.

RTX diário

Como uma das fabricantes líderes mundiais de sistemas de defesa por mísseis, armamentos de precisão, radares e sistemas de comando e controle, a Raytheon parece ser uma boa opção para investidores que desejam se proteger contra a incerteza geopolítica nas próximas semanas.

A empresa aeroespacial e de defesa divulgou um lucro acima das estimativas de Wall Street para o 4º tri, em 25 de janeiro, embora as receitas tenham ficado abaixo do esperado, devido a uma performance mista em negócios estratégicos.

Entre seus segmentos mais importantes, vendas das unidades de Mísseis & Defesa e Inteligência & Espaço caíram 8% e 2%, respectivamente, em relação ao mesmo período do ano passado, enquanto as vendas cresceram 13% em Collins Aerospace, que fabrica sistemas aeroespaciais para aeronaves militares, e 15% e Pratt & Whitney, que projeta e constrói motores de aeronaves.

Em vista disso, as ações da RTX podem registrar uma alta de cerca de 17% nos próximos 12 meses, de acordo com o modelo do InvestingPro, fazendo-a se aproximar do seu valor justo de US$109,43 por ação.

RTX - valor justo

Fonte: InvestingPro

2. Lockheed Martin

• Capitalização de Mercado US$105,1 bilhões
• Desempenho no acumulado do ano: +8,6%

A Lockheed Martin (NYSE:LMT) (SA:LMTB34) é uma das maiores empresas do setor aeroespacial e suporte, segurança e tecnologia militar. Ela é mais bem conhecida por ser desenvolvedora e fabricante de uma grande variedade de aeronaves militares, como os caças F-16, F-22 e F-35, cujos principais compradores são as forças armadas dos EUA e seus aliados da Otan.

A ação se valorizou 8,6% até agora em 2022, superando facilmente os retornos comparáveis tanto do Dow Jones Industrial quanto do S&P 500 nos mesmo período, diante da escalada das hostilidades entre as potências do Ocidente e a Rússia.

As ações da Lockheed, que atingiram o pico recorde de US$442,53 em fevereiro de 2020, fecharam ontem a US$386,20, o que concede a essa gigante do setor de defesa e aeroespacial sediada em Bethesda, Maryland, um valor de mercado de US$105,17 bilhões.

LMT diário

Nossa expectativa é que os papéis da Lockheed continuem subindo nas próximas semanas, considerando a posição da fornecedora militar como líder mundial na fabricação de uma variedade de equipamentos e tecnologias militares avançadas, como caças, navios de combate, mísseis supersônicos e sistemas de defensa por mísseis.

A Lockheed divulgou sólidos resultados para o 4º tri em 25 de janeiro, superando as expectativas tanto de resultados quanto de receita, graças ao forte desempenho dos seus negócios de aeronáutica e defesa.

As vendas aeronáuticas subiram 6% ano a ano, para US$7,12 bilhões, graças às entregas dos seus caças F-35, principal vetor de crescimento da Lockheed. A aeronave de combate praticamente invisível a radares responde por certa de um terço da receita total da companhia.

Ao mesmo tempo, a próspera unidade de controle de fogo e mísseis da Lockheed, responsável por fabricar sistemas de defesa por mísseis, como o Terminal High Altitude Area Defense (THAAD), foi uma das unidades com melhor desempenho no último trimestre, com vendas crescendo 12%, para US$3,22 bilhões.

De fato, os modelos quantitativos do InvestingPro indicam um potencial de alta de quase 32% nas ações da LMT em relação aos níveis atuais, nos próximos 12 meses, até o valor justo de US$510,90.

LMT valor justo

Fonte: InvestingPro

3. Northrop Grumman

• Capitalização de Mercado US$61 bilhões
• Desempenho no acumulado do ano: +1%

Uma das maiores fabricantes de armamentos e fornecedoras de tecnologia militar do mundo, a Northrop Grumman (NYSE:NOC) (SA:NOCG34) tem a maior parcela de participação no mercado global de drones. Como parte das suas ofertas, a Northrop fabrica o RQ-4 Global Hawk de US$120 milhões, amplamente utilizado pela Força Aérea dos EUA e os estados membros da Otan. A empresa também projeta e produz o drone RQ-180 invisível a radares.

Além disso, a Northrop é conhecida por sua linha de bombardeiros B-2 praticamente invisíveis a radares. Ela atualmente lidera o desenvolvimento do B-21 Raider, um bombardeiro de longo alcance capaz de carregar armas convencionais e termonucleares. A companhia também está investindo em projetos de armas supersônicas, bem como em sistemas de defesa hipersônicos.

A NOC, que acumula alta de 1% até agora em 2022 e de 31,4% nos últimos 12 meses, fechou o pregão de ontem a US$390,73, bem perto da máxima histórica de US$408,97 tocada em 19 de janeiro. Nos níveis atuais de preço, a empresa de tecnologia de defesa e aeroespacial sediada em West Falls Church, Virgínia, tem uma capitalização de mercado de US$61 bilhões.

NOC diário

A Northrop Grumman é uma grande fornecedora do F-35 da Lockheed, além de ser uma das líderes na produção de drones altamente sofisticados. Ela está bem posicionada para lucrar com as atuais tensões entre o Ocidente e a Rússia.

A fornecedora militar registrou resultados financeiros mistos no quatro trimestre, divulgados em 27 de janeiro, ficando abaixo das estimativas de receita, em grande parte devido ao impacto negativo da escassez de mão de obra e problemas na cadeia de fornecimento.

O lucro total da Nonetheless em 2021, no entanto, mais do que dobrou, para US$7 bilhões, graças ao robustecimento dos orçamentos de defesa em meio ao atual ambiente.

É importante ressaltar que a ação da NOC está subvalorizada no momento, de acordo com os modelos do InvestingPro, e pode registrar um alta de 26,5% nos próximos 12 meses para seu valor justo de US$494,32.

NOC valor justo

Fonte: InvestingPro