A temporada de balanços do 4º tri em Wall Street começa nesta semana, com os gigantes do setor bancário JPMorgan Chase (NYSE:JPM) (SA:JPMC34), Citigroup (NYSE:C) (SA:CTGP34) e Wells Fargo (NYSE:WFC) (SA:WFCO34) divulgando seus últimos resultados financeiros na sexta-feira pela manhã, antes da abertura nos EUA.
Dados da FactSet mostram que os analistas esperam que o lucro das empresas do S&P 500 no 4º tri salte 21,7% em comparação com o mesmo período do ano passado, principalmente devido ao impacto cada vez menor da pandemia de coronavírus sobre diversas indústrias. Se isso se confirmar, o último trimestre de 2021 marcará o quarto período consecutivo de crescimento de resultados acima de 20%.
No nível setorial, nove dos onze setores devem registrar crescimento nos resultados ano a ano, com destaque para energia, materiais, indústria e saúde.
Nota: O setor de Energia deve reportar resultados de US$28,1 bilhões no 4º tri, muito melhor do que o prejuízo de US$0,1 bilhão no mesmo período do ano passado, quando a crise da Covid-19 provocou bloqueios econômicos. Dessa forma, não há comparação ano a ano disponível.
As expectativas de receita também são promissoras, com previsão de crescimento de vendas de 12,9% ante mesmo período do ano passado. Caso isso se confirme, marcará o terceiro maior crescimento de receita ano a ano no índice desde que a FactSet começou a rastrear essa métrica em 2008, cobrindo apenas os últimos dois trimestres. O recorde atual é de 25,3% no 2º tri de 2021.
Todos os onze setores esperam registrar um crescimento de receita ano a ano, com destaque para energia, materiais. mercado imobiliário e indústria.
Analisamos abaixo três setores cujos resultados financeiros devem mostrar um crescimento exponencial ano a ano em meio às condições atuais de mercado.
1. Energia: Disparada do petróleo deve impulsionar resultados
- Crescimento projetado do LPA no 4T: +28.200% ano a ano (YoY)
- Crescimento projetado da receita no 4T: +66,9% ano a ano (YoY)
O setor de Energia deve reportar resultados de US$28,1 bilhões no 4º tri, muito melhor do que o prejuízo de US$0,1 bilhão no mesmo período do ano passado, quando a crise da Covid-19 provocou bloqueios econômicos.
Com a alta do petróleo beneficiando o setor – o preço médio do barril de WTI no 4º tri de 2021 foi de US$77,10, 81% acima do preço médio de US$42,70 no mesmo período de 2020 –, a expectativa é que o setor registre o maior salto ano a ano na receita entre todos os onze setores, subindo 66,9%, de acordo com a FactSet.
No nível corporativo, a ExxonMobil (NYSE:XOM) (SA:EXXO34), Chevron (NYSE:CVX) (SA:CHVX34) e ConocoPhillips (NYSE:COP) (SA:COPH34) devem contribuir mais para esse excelente resultado do setor. Combinadas, as três gigantes petrolíferas respondem por US$16,5 bilhões dos US$28,3 bilhões da melhora no lucro do setor ano a ano.
De acordo com o Filtro de Ações de Energia do InvestingPro, alguns nomes notáveis devem registrar melhoras significativas em seus resultados financeiros no 4º tri: Diamondback Energy (NASDAQ:FANG) (SA:F1AN34), Continental Resources (NYSE:CLR), Pioneer Natural Resources (NYSE:PXD) (SA:P1IO34), Coterra Energy (NYSE:CTRA) (SA:C1OG34) e Devon Energy (NYSE:DVN) (SA:D1VN34), com expectativa de apurar um crescimento de mais de 100% tanto em LPA quanto em faturamento.
Fonte: InvestingPro
O fundo Energy Select Sector SPDR® (NYSE:XLE), que rastreia um índice ponderado por valor de mercado das empresas americanas de energia no S&P500, registrou alta de 50,3% nos últimos 12 meses, em comparação com o avanço de 24% do S&P 500 no mesmo período.
Além de Exxon, Chevron e ConocoPhillips, algumas das maiores ações do XLE são: EOG Resources (NYSE:EOG) (SA:E1OG34), Pioneer Natural Resources (NYSE:PXD) (SA:P1IO34), Schlumberger (NYSE:SLB) (SA:SLBG34), Marathon Petroleum (NYSE:MPC) (SA:M1PC34), Williams Companies (NYSE:WMB) (SA:W1MB34), Phillips 66 (NYSE:PSX) (SA:P1SX34) e Kinder Morgan (NYSE:KMI) (SA:KMIC34).
2. Indústria: setor aeroespacial, defesa e companhias aéreas devem liderar crescimento ano a ano
- Crescimento projetado do LPA no 4T: +108% YoY
- Crescimento projetado da receita no 4T: +12,3% YoY
O setor industrial está entre os mais atingidos pelos bloqueios relacionados à Covid neste mesmo período do ano passado. No entanto, neste trimestre, a expectativa é que ele reporte o segundo maior avanço ano a ano em resultados entre todos os onze setores, com uma impressionante disparada de 108% no LPA do 4º tri, de acordo com a FactSet.
De fato, onze de 12 indústrias do setor devem divulgar um salto no lucro ano a ano, com destaque para os setores aeroespacial/defesa e companhias aéreas, cujo LPA coletivo deve saltar 380% e 78%, respectivamente, em relação a um ano atrás.
O setor, que talvez seja o mais sensível a condições econômicas, também deve registrar o quarto maior crescimento de receita ano a ano, com as vendas no 4º tri subindo 12,3%.
Em nível corporativo, Southwest Airlines (NYSE:LUV) (SA:S1OU34) e Delta Air Lines (NYSE:DAL) (SA:DEAI34) são duas ações nas quais vale a pena ficar de olho. A Southwest deve registrar um LPA de US$0,04 no 4º tri, melhorando significativamente em relação ao prejuízo de US$1,29 por ação no ano passado, enquanto a Delta deve apurar uma receita de US$8.85 bilhões, uma alta de 123% em relação às vendas de US$3,97 bilhões no no 4º tri de 2020.
De acordo com o Filtro de Ações Industriais do InvestingPro, a United Parcel Service (NYSE:UPS) (SA:UPSS34), Raytheon Technologies (NYSE:RTX) (SA:RYTT34), Caterpillar (NYSE:CAT) (SA:CATP34) e Boeing (NYSE:BA) (SA:BOEI34) estão entre os destaques que devem registrar sólidos resultados no 4º tri.
Fonte: InvestingPro
O fundo Industrial Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLI), que rastreia ações da indústria ponderadas por sua capitalização de mercado no S&P 500, registra alta de 18,2% nos últimos 12 meses.
Entre as dez posições de destaque do XLI estão Union Pacific (NYSE:UNP) (SA:UPAC34), UPS, Honeywell International (NASDAQ:HON) (SA:HONB34), Raytheon, Boeing, Caterpillar, General Electric (NYSE:GE) (SA:GEOO34), 3M (NYSE:MMM) (SA:MMMC34), Deere (NYSE:DE) (SA:DEEC34) e Lockheed Martin (NYSE:LMT) (SA:LMTB34).
3. Materiais: Metais e mineração devem liderar crescimento de vendas e lucro
- Crescimento projetado do LPA no 4T: +60,9% YoY
- Crescimento projetado da receita no 4T: +24,6% ano a ano (YoY)
O setor de materiais deve registrar o terceiro maior salto nos lucros ano a ano entre todos os 11 setores, com previsão de crescimento de quase 61% no LPA do 4º tri, em relação ao mesmo período do ano passado, de acordo com a FactSet.
Diante dos preços mais fortes de metais como cobre, minério de ferro, níquel, platina, paládio e ouro, a expectativa é que o setor registre o segundo maior aumento ano a ano de receita, com um crescimento previsto de vendas de quase 25%.
Não é de surpreender que todas as quatro indústrias do setor tenham expectativa de crescimento robusto no 4º tri, com o grupo Metais e Mineração testemunhando uma disparada de 132% no lucro e 56% nas vendas ante mesmo período do ano passado.
No nível corporativo, a Nucor (NYSE:NUE) (SA:N1UE34) deve contribuir mais com o crescimento dos resultados ano a ano do setor, com o LPA e receita explodindo 956% e 81,7%, respectivamente, em relação ao mesmo período do ano passado.
Além disso, a Freeport-McMoRan (NYSE:FCX) (SA:FCXO34), Dow (NYSE:DOW) e LyondellBasell Industries (NYSE:LYB) (SA:L1YB34)são outros nomes notáveis do grupo que deve se destacar pela possibilidade de registrar resultados impressionantes no 4o tri, de acordo com o Filtro de Ações de Materiais do InvestingPro.
Fonte: InvestingPro
O fundo Materials Select Sector SPDR® (NYSE:XLB), que rastreia empresas listadas no S&P 500 por um índice ponderado pela capitalização de mercado, saltou quase 16,8% nos últimos 12 meses.
Entre as dez maiores participações do XLB estão Linde (NYSE:LIN) (SA:L1IN34), Sherwin-Williams (NYSE:SHW) (SA:S1HW34), Air Products & Chemicals (NYSE:APD) (SA:A1PD34), Ecolab (NYSE:ECL) (SA:E1CL34), Freeport-McMoRan, Newmont Mining (NYSE:NEM), Dow, DuPont de Nemours (NYSE:DD) (SA:DDNB34), PPG Industries (NYSE:PPG) (SA:P1PG34) e International Flavors & Fragrances (NYSE:IFF) (SA:I1FF34).
